8天连续上涨后，上周五，A股迎来巨量调整。7月10日，沪指大幅低开，随后维持弱势震荡态势，尾盘在金融、周期等板块的拖累下再度跳水，跌幅超2%失守3400点，收跌1.95%，指数回落到3383.32点。
深成指跌0.61%报13671.24点，创业板指盘中强势震荡，一度冲击2800点，尾盘涨幅大幅收窄，收涨0.75%报2778.46点。从成交额来看，两市合计成交1.61万亿元，连续5个交易日突破1.5万亿大关。北向资金居然开始外逃了。
疯牛真是太吓人，等一次调整真是不容易啊。健康的牛市就应该涨涨跌跌再涨涨。调整调整再蓄势上涨对于踏空者来说也是不错的上车机会。 50ETF和300ETF周五终于也是调整了，经过周一大涨之后，周二周三周四都在高位震荡，今天终于是放下了高傲的牛角，收了跌，50下跌2.5%，300ETF下跌1.79%，50已结跌破了5日线，300跌到了5日线附近了。
涨了这么几天，下来走一走均线，实属正常，老话说得好：涨多了就要跌，跌多了就要涨。 因为周五标的下跌了，所以认购也跌了，而且幅度还很大，但是认沽的涨幅却不是特别大，主要是由于前几天的波动率太高的原因。（50的虚值认沽也跌了，因为今天波动率没有拉升，外加时间价值加速流逝的表现。）
在这样一个高波动率，且低标的波动的市场，可以采取的策略有哪些呢？ 现在50ETF的波动率维持在一个较高的水平，30%以上。
7月份合约剩余时间已经不多了。今天是7月10日，7月份期权到期时间还有8个交易日，现在的期权合约价格还很贵，平值期权大概是600多元/张，虚值一档的期权价格还有360元/张。 如果标的在这8个交易日里标的没有大幅波动，最后虚值、实值、平值期权的时间价值统统要归零！这下留给买方的时间已经不多了！
对于日内操作者，可以根据技术指标短线，做多或做空，至于是做买方还是卖方，则看投资者资金的大小和波动率升降趋势来。 对于小资金的投资者，可不想做卖方，那就要用几乎没有时间价值的实值期权来操作，因为在标的小涨小跌的时候，只有深度实值期权略涨一点点，虚值期权无论认购认沽都跌幅较大。或者，耐心等到市场出方向后，再做买方。 最重要的还有风险管理，这个是一定不能忽视的： 对于日内操作者，风险在于不盯盘突然画风突变，一定要做好止盈止损。 对于小资金，关键在于你持有的实值期权方向在标的出现大幅反向波动时如何处理。 声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。 各位网友：微信改版了，之前点赞是点“拇指”，现在是点右下角的“好看”，希望各位网友看完后点击“好看”以示鼓励。感恩有你相伴。 学习期权必看内容，下方请猛戳！ 更多资讯请关注本公众号：ETF期权通 对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言
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