每日商品期权数据研报【2020-05-28】

豆粕期权
一、豆粕期权行情数据

豆粕期权成交总计126829（-37970）手，持仓量516966（+2978）手,行权1手。豆粕09合约今日冲高回落，收盘时回到2800点下方，全天总跌幅为0.68%。期价日内波幅大增，期权成交量近期较高，今日超过12万手。今日成交量最高的合约为M2009合约，其占总成交量比例为87%。
图表1：豆粕期权成交、持仓及行权数据

来源：大连商品交易所

二、豆粕期权Put-Call Ratio
图表2、3分别展示了豆粕期权各系列合约中看涨期权看跌期权成交量数值及比率。M2009合约今日冲高回落，期权成交量近期较高。M2009系列合约PCR为0.51，看涨期权成交依然活跃，期权成交量集中在深度虚值看涨期权附近。

图表4、5分别展示了豆粕期权各系列合约中看涨期权看跌期权持仓量数值及比率。M2009系列合约的持仓量PCR今日为0.55。

三、豆粕期权波动率情况
豆粕09合约价格今日冲高回落，市场恐慌情绪暂时稳定。M2009系列合约隐含波动率目前为23.22%。
图表6：豆粕期权合约系列隐含波动率

来源：大连商品交易所

图表9：豆粕期权隐含波动率曲面

来源：Wind，安粮期货研究所

玉米期权
一、玉米期权行情数据
玉米期权成交总计33356（+11472）手，持仓量288485（+1326）手,行权33手。玉米09合约今日震荡走高，全天总涨幅为0.78%。期价波动幅度较昨日上升，期权成交量目前升至3万手左右。成交量最高为C2009系列合约，其占总成交量比重为92%。
图表10：玉米期权成交、持仓及行权数据

来源：大连商品交易所

二、玉米期权Put-Call Ratio
图表11、12分别展示了玉米期权各系列合约中看涨期权看跌期权成交量数值及比率。C2009合约价格今日震荡上行，期权成交量略升。C2009系列合约成交量PCR目前为0.81。目前成交量集中在平值看涨期权附近。

图表13、14分别展示了玉米期权各系列合约中看涨期权看跌期权持仓量数值及比率。C2009合约持仓量PCR为1.27。

三、玉米期权波动率情况
玉米期货价格今日震荡上行，市场恐慌情绪略有好转，C2009系列合约隐含波动率目前为11.84%。
图表15：玉米期权合约系列隐含波动率

来源：大连商品交易所

图表18：玉米期权隐含波动率曲面

来源：Wind，安粮期货研究所

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