港交所：将推出MSCI亚洲及新兴市场期货及期权

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本日新闻概要
宏观事件方面：

中国人民银行办公厅官网发布《金融委办公室发布11条金融改革措施》，内容包含评级行业开放、非标转标机制等。
5月27日，香港交易及结算所有限公司宣布，旗下全资附属公司香港期货交易所有限公司与全球最大指数公司明晟公司MSCI已签订授权协议，将在香港推出一系列MSCI亚洲及新兴市场指数的期货及期权产品。

医疗领域：

5月26日晚间，丽珠医药发布公告称：公司向独立第三方GenesisMedtech悉数出售医疗器械产品业务尼科公司19.99%股权，对价1.22亿人民币。
江苏新元素医药科技有限公司近日完成约3000万美金的B轮融资，推进其痛风创新药ABP-671完成全球2期临床研究。
近日，中国临床肿瘤学会（CSCO）在线发布《非小细胞肺癌诊疗指南2020》。免疫治疗是本次《指南》更新的最大亮点之一，多款重磅创新药被推荐为非小细胞肺癌（NSCLC）一线和二线治疗。

TMT行业方面：

据媒体援引知情人士的话说，今日头条母公司字节跳动去年实现收入超过170亿美元，利润超过30亿美元，这显示出这家全球估值最高的初创企业还在迅猛增长。
科大讯飞发布公告称，其参股公司三人行将于2020年5月28日在上海证券交易所正式挂牌上市。
对于市场已普遍接受的12-18个月内新冠疫苗问世这个时间表，默克CEO泼了一盆冷水，这也让原本大涨的美股涨幅明显缩小。

资本市场方面：

微生物设计、建造、测试公司蓝晶微生物通过A+轮融资总共募集资金数千万，由松禾资本独家领投，探针资本担任独家财务顾问。
集成电路及功率器件研发商比亚迪半导体近日完成19亿人民币A轮融资，投资方为红杉资本，中金资本，国投创新，喜马拉雅资本等。投后估值94亿人民币。

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宏观事件

金融委发布11条金改措施：含评级行业开放、非标转标机制等

来源：
澎湃新闻《金融委发布11条金改措施：含评级行业开放、非标转标机制等》

港交所：将推出MSCI亚洲及新兴市场期货及期权

来源：
澎湃新闻《港交所：将推出MSCI亚洲及新兴市场期货及期权》

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医疗行业

丽珠医药出售医疗器械业务

5月26日晚间，丽珠医药发布公告称：公司向独立第三方GenesisMedtech悉数出售医疗器械产品业务尼科公司19.99%股权，对价1.22亿人民币。预计出售增加净利润约8524万人民币。
公告显示，本次出售股权的尼科公司为丽珠医药参股企业，其主要从事医疗器械产品的生产及销售，本次出售股权有效地实现了公司已投参股项目的退出，使公司更加聚焦创新医药主业。
经初步测算，扣除公司的投资成本、税费等相关费用后本次出售股权预计增加公司归属于母公司股东的净利润约为8,523.99万元人民币，对公司本年度财务状况和经营成果不构成重大影响，最终可实现的净利润将以公司2020年度审计报告为准。

来源：
新浪医药新闻《丽珠医药出售医疗器械业务》

新元素医药融资3000万美金助推痛风创新药2期临床研究

江苏新元素医药科技有限公司近日完成约3000万美金的B轮融资，推进其痛风创新药ABP-671完成全球2期临床研究。本轮融资由丽珠医药和红杉资本中国基金领投，凯泰资本和达晨财智跟投完成。
新元素医药是一家以代谢性疾病和抗肿瘤创新药研发为核心的生物医药公司，其痛风创新药具有良好的疗效和显著的安全性优势，有望为全球痛风患者带来福音。公司也在治疗非酒精性脂肪肝炎(NASH)和抗肿瘤等领域有布局。此前，新元素医药已合计完成近亿元人民币融资，本次B轮融资资金将主要用于完成ABP-671在美国和亚洲的2期临床及后续临床试验，以及NASH药物的临床前与早期临床研究。
新元素医药创始人、董事长兼CEO史东方博士表示，在全球范围内，痛风领域药物在很长时间内鲜有突破。新元素医药1.1类抗痛风药物ABP-671已在美国完成1期临床的研究，正在开展2期临床研究。1期临床试验结果表明，ABP-671展现出良好的药效和安全性。在低剂量给药下，其药效相比现有市场同类痛风药物，具有明显的优势。将为痛风患者提供安全、高效以及长期用药的可能，具有全球竞争力。因此，公司对即将在2021年初获得的2期临床数据充满信心。史博士表示，我们很高兴得到多家顶尖的投资机构和知名药企的信任，这将助力我们把具有自主知识产权的创新药推向中国和全球临床试验，以期最终造福广大病患。
公司研发管线产品还包括治疗NASH和抗肿瘤等领域的创新药，其中的部分管线产品即将进入临床前或临床研究。治疗NASH的创新药与目前临床研究药物的作用机理不同，该类化合物具有很好的动物药效和安全性，对脂肪肝和肝纤维化起到全方位有效地预防和治疗作用。抗肿瘤创新药针对某些癌症具有极高的选择特异性，且表现出良好的抗肿瘤效果。

来源：
新浪医药新闻《新元素医药融资3000万美金助推痛风创新药2期临床研究》

CSCO发布《非小细胞肺癌诊疗指南2020》 4款PD-1/L1新药获推荐

近日，中国临床肿瘤学会（CSCO）在线发布《非小细胞肺癌诊疗指南2020》（下称《指南》）。免疫治疗是本次《指南》更新的最大亮点之一，多款重磅创新药被推荐为非小细胞肺癌（NSCLC）一线和二线治疗，包括PD-1抑制剂卡瑞利珠单抗和帕博利珠单抗，PD-L1抑制剂度伐利尤单抗和阿替利珠单抗。
肺癌的发病率和病死率居全球和中国恶性肿瘤之首，其中NSCLC占肺癌总体的85%，大部分初诊时已为晚期。庆幸的是，晚期NSCLC是近年来抗肿瘤新药研发的热点领域，创新药物众多，且多款免疫疗法已获批上市。
1.恒瑞医药：卡瑞利珠单抗
卡瑞利珠单抗是恒瑞医药自主研发并具有知识产权的人源化PD-1单克隆抗体。2019年在中国获批上市，目前获批适应症有复发/难治性霍奇金淋巴瘤和晚期肝细胞癌。新版《指南》对于IV期无驱动基因、非鳞NSCLC的一线治疗，II级推荐新增“卡瑞利珠单抗联合培美曲塞和铂类（1A类证据）”。
根据SHR-1210-Ⅲ-303（CameL研究）的结果，与单纯化疗相比，卡瑞利珠单抗联合化疗（培美曲塞+卡铂）治疗驱动基因阴性（EGFR和ALK）的晚期非鳞NSCLC患者，可显著延长的无进展生存期（11.3个月 vs 8.3个月），同时，联合治疗组ORR（60.0% vs 39.1%）、DCR（87.3% vs 74.4%）、DoR（17.6个月 vs 9.9个月）和中位OS（未达到 vs 20.9个月）均比单纯化疗组更优。这一研究数据也为中国NSCLC的临床实践提供了确切指导。
2.默沙东：帕博利珠单抗
帕博利珠单抗（pembrolizumab）是默沙东（MSD）重磅PD-1抗体新药，2018年7月在中国获批上市用于黑色素瘤，成为中国首个获批上市的PD-1抗体。2019年，该药陆续在中国获得3项针对非小细胞肺癌的适应症。分别是：1.与培美曲塞和铂类化疗联用，一线治疗EGFR/ALK阴性的转移性非鳞状非小细胞肺癌；2.用于PD-L1阳性（≥1%），EGFR/ALK阴性的局部晚期或转移性非小细胞肺癌一线单药治疗；3.与卡铂和紫杉醇联用，一线治疗转移性鳞状非小细胞肺癌。
一年内连续斩获三个非小细胞肺癌的一线治疗获批，帕博利珠单抗不负众望成为中国肺癌患者的重要疗法之一。在新版《指南》中，帕博利珠单抗获得了CSCO 4项最高级别（Ⅰ级）推荐。具体如下：
《指南》对于IV期无驱动基因、非鳞NSCLC的一线治疗，新增帕博利珠单抗一线治疗PD-L1 TPS≥50%的患者（1A类证据）及PD-L1 TPS 1%-49%的患者（2A类证据）的I级推荐，同时新增帕博利珠单抗联合培美曲塞及铂类作为一线治疗的I级推荐。
根据KEYNOTE-042中国研究，来自中国的262名PD-L1阳性（肿瘤比例评分TPS≥1%）NSCLC患者完成了入组。其中146名患者（55.7％）的PD-L1 TPS≥50％；204名患者（77.9％）的PD-L1 TPS≥20％。结果显示，对于PD-L1 TPS≥50％、≥20％和≥1％的患者，帕博利珠单抗与化疗相比均改善了患者OS（详见上表）。在TPS为1%-49%的患者人群中，帕博利珠单抗对总生存期的改善同样优于化疗（19.9 vs 10.7）。相比全球数据，帕博利珠单抗一线治疗PD-L1 TPS≥1%中国患者在疗效上保持着一致性，同时对于PD-L1 TPS 1%～49%患者，中国人群数据疗效更好，并且显著优于化疗。
帕博利珠单抗联合化疗的I级推荐，主要基于KEYNOTE-189研究。最新结果显示，无论PD-L1表达水平如何，帕博利珠单抗联合治疗都明显提高患者OS和PFS。具体的，帕博利珠单抗联合培美曲塞/铂类组的中位OS为22.0个月（安慰剂组10.7个月），预计24个月OS率为45.5%（vs 29.9%），中位PFS为9.0个月（vs 4.9个月），估计24个月的PFS率为20.5%（vs 1.5%）。
对于IV期无驱动基因、鳞癌患者的一线治疗，《指南》新增帕博利珠单抗单药治疗PD-L1 TPS≥50%患者（1A类证据）及PD-L1 TPS 1-49%患者（2A类证据）为I级推荐。同时，新增帕博利珠单抗联合紫杉醇/白蛋白紫杉醇和铂类（1A类证据）为I级推荐。
根据KEYNOTE-407研究最新结果，与单纯化疗相比，帕博利珠单抗联合化疗组显著改善OS和PFS。其中，mOS为17.1个月（安慰剂组11.6个月），mPFS为8.0个月（vs 5.1个月），且不必考虑PD-L1的表达水平。该研究中国亚组人群分析结果与全球结果保持一致，mOS为17.3个月（vs 12.6个月），mPFS为8.3个月（vs 4.2个月）。
3.阿斯利康：度伐利尤单抗
度伐利尤单抗（durvalumab）是阿斯利康（AstraZeneca）旗下PD-L1免疫检查点抑制剂，去年底基于PACIFIC研究结果在中国获批上市。成为中国首款PD-L1抗体。在最新版《指南》中，对于局部晚期和驱动基因阴性，且不可手术IIIA、IIIB、IIIC期NSCLC患者，度伐利尤单抗“作为同步放化疗后的巩固治疗（1A类证据）”由III级推荐上升为I级推荐。
PACIFIC研究是一项3期、随机、双盲、安慰剂对照的国际多中心临床研究，旨在评估度伐利尤单抗作为巩固治疗，用于接受了标准含铂方案CRT后，未发生疾病进展的Ⅲ期不可切除NSCLC患者的疗效与安全性。研究中，度伐利尤单抗组和安慰剂组分别入组了476例和237例患者。
结果显示，对比安慰剂组，度伐利尤单抗显著延长了中位PFS约11.6个月（17.2个月 vs 5.6个月）。总生存时间（OS）也得到显著延长，度伐利尤单抗对比安慰剂组的中位OS分别为未达到（NR）和29.1个月。此外，度伐利尤单抗维持治疗还可以显著延长至发生死亡或远处转的时间（28.3个月 vs 16.2个月）。亚组分析观察到相似的结果。
4.罗氏：阿替利珠单抗
阿替利珠单抗（atezolizumab）是罗氏（Roche）旗下PD-L1抑制剂，就在本月，该药获得美国FDA扩展适应症批准，用于单药一线治疗PD-L1高表达的转移性非小细胞肺癌（NSCLC）成人患者，这些患者的肿瘤不携带EGFR或ALK基因变异。在中国，阿替利珠单抗于今年2月获批联合化疗用于一线治疗广泛期的小细胞肺癌；其一线治疗晚期肝细胞癌上市申请已被纳入优先审评。
《指南》对于Ⅳ期无驱动基因、非鳞NSCLC一线治疗，Ⅱ级推荐新增“紫杉醇+卡铂+贝伐珠单抗+阿替利珠单抗（1A类证据）”和“白蛋白紫杉醇+卡铂+阿替利珠单抗（1A类证据）”。对于Ⅳ期无驱动基因、非鳞癌/鳞癌NSCLC二线治疗，Ⅱ级推荐新增阿替利珠单抗治疗（1A类证据）。
根据IMpower150研究，旨在探索PD-L1单抗阿替利珠单抗联合化疗（卡铂和紫杉醇）联合或不联合贝伐珠单抗治疗用于一线治疗晚期非鳞NSCLC的疗效和安全性。患者随机分为3组：阿替利珠单抗+贝伐珠单抗+卡铂+紫杉醇（ABCP组），阿替利珠单抗+卡铂+紫杉醇（ACP组），及贝伐珠单抗+卡铂+紫杉醇（BCP组）。最新数据显示，ABCP组合疗法在野生型意向治疗（ITT-WT）患者群中OS获益更显著，与BCP疗法相比可降低患者死亡风险22%，ABCP组患者的mOS为19.5个月，显著优于BCP组的14.7个月。
据悉，CSCO指南对用药推荐分为Ⅰ级推荐、Ⅱ级推荐和Ⅲ级推荐三个层次。其中，Ⅰ级推荐为最高级别，具有如下特征：可及性好的普适性诊治措施（包括适应证明确），肿瘤治疗价值相对稳定，基本为国家医保所收录；Ⅰ级推荐的确定，不因商业医疗保险而改变，主要考虑的因素是患者的明确获益性。

来源：
新浪医药新闻《CSCO发布 4款PD-1/L1新药获推荐》

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TMT行业

媒体：字节跳动去年利润或翻番，超过30亿美元

据媒体援引知情人士的话说，今日头条母公司字节跳动去年实现收入超过170亿美元，利润超过30亿美元，这显示出这家全球估值最高的初创企业还在迅猛增长。
在2018年，字节跳动实现了大约74亿美元的利润，2019年的增幅超过一倍。
目前，字节跳动旗下拥有抖音、今日头条、Tik Tok等APP，其APP大家庭的月活用户数大约达到15亿。
本月，字节跳动挖走了华特迪士尼流媒体主管Kevin Mayer，委以TikTok首席执行官之职。
市场分析认为，字节跳动正在抢占更多的互联网广告市场份额。在去年，Facebook子公司Instagram实现广告收入约200亿美元，谷歌旗下的视频网站YouTube去年的广告收入为151亿美元。
字节跳动正在加强其在电子商务和游戏等新兴领域的业务。在全球主要科技公司纷纷裁员之际，今年，字节跳动掀起了一波招聘潮，预计到2020年将新增4万个工作岗位。字节跳动希望能够在员工数量上，与电子商务巨头阿里巴巴集团持平。
此外，有媒体称，字节跳动去年就首次公开发行（IPO）进行了非常初步的讨论。但鉴于字节跳动的财务表现，这家企业并不急于上市。知情人士还透露，字节跳动目前手头有超过60亿美元的现金。

来源：
全天候科技网《媒体：字节跳动去年利润或翻番，超过30亿美元》

ofo被北京交通委约谈并立案调查源星资本合伙人上演“抢公章”

【源星资本三位管理合伙人发生“公章争夺战”】据多位投资行业与接近人士透露，近日，老牌本土VC基金源星资本的三位管理合伙人之间发生“公章争夺战”，“金炯和于立峰拿走了公司二十几个公章”。接近人士表示，之所以出现这一幕，可能源于合伙人之间在“基金运营理念和人事任用”方面出现了重大分歧。（36氪）
【特斯拉电动汽车1-4月韩国销量达4264辆，同比增长660%】据媒体，在Model 3的推动下，韩国今年4月份特斯拉电动汽车的预订量达4075辆，去年同期为236辆。今年前4个月，韩国共进口4264辆电动汽车，同比增长660%，其中3941辆是特斯拉电动汽车。由于特斯拉在韩国并未建设整车组装工厂，因而在韩国销售的特斯拉电动汽车，全部来自加州的弗里蒙特工厂。（TechWeb）
【多家投行重申阿里巴巴“买入”评级花旗将美股目标价调高至309美元】5月22日晚，阿里巴巴发布2020财年第四季度及全年业绩，核心财务指标全面超越市场预期。财报发布后，高盛、花旗、野村证券、杰富瑞（Jefferies）等多家机构陆续发表研报，均对阿里巴巴股票重申“买入”评级，摩根士丹利维持“增持”评级，并纷纷调高阿里巴巴的股票目标价。花旗重申“买入”评级，并将阿里巴巴美股目标价调高至309美元，将港股目标价调高至299港元。花旗研报还指出，阿里巴巴2021财年的6500亿元收入指引稳健，此举缓解了市场忧虑。
【媒体：苹果Pro Display XDR获得“年度最佳显示器”奖】据媒体报道，在今年的第26届年度显示器行业大奖上，苹果凭借其Pro Display XDR获得“年度最佳显示器”奖。此次被评为“年度最佳显示器”的显示器产品有三款，另外两款是三星的可折叠显示器和京东方的双电池LCD面板。（TechWeb）
【雷诺-日产-三菱联盟公布重大战略计划】雷诺-日产-三菱联盟成员——雷诺集团、日产汽车和三菱汽车周三公布动向战略举措，以期在成员企业间建立新的商业合作模式。三者将全球不同区域市场命名为“标杆区域”，三家公司都各自侧重于其核心区域，目标是成为该地区最具竞争力的公司之一，并成为其他两家公司提高竞争力的标杆。其中，中国、北美和日本市场的标杆公司为日产；欧洲、俄罗斯、南美和北非市场的标杆公司为雷诺；东南亚和大洋洲市场的标杆公司则为三菱。（界面新闻）
【科大讯飞：参股公司三人行5月28日将在上交所正式挂牌上市】科大讯飞发布公告称，其参股公司三人行传媒集团股份有限公司首次公开发行172667万股人民币普通股（A股）将于2020年5月28日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票简称“三人行”，股票代码“605168”。目前，科大讯飞持有三人行220.50万股股份，占其首次公开发行前总股本的4.26%，占其首次公开发行后总股本的3.19%。（新浪科技）
【比特大陆：公司所有员工不得执行詹克团的任何要求】比特大陆在微博发布官方声明。声明表示，公司已于2019年10月28日免去詹克团的公司执行董事、法定代表人职务，且公司已于2019年11月5日通过执行董事决定免去詹克团经理职务。对詹克团以法定代表人、执行董事获经理名义从事相关行为一事，公司已获得公司股东授权依法追究其一切法律责任。公司的所有管理人员和员工均应维护公司合法权益，不得执行詹克团的任何要求、主张或对詹克团任何行动提供任何形式的协助。
【证监会就科创板上市公司募集说明书和申请文件准则公开征求意见】证监会就科创板上市公司募集说明书和申请文件准则公开征求意见。《准则》一是紧扣科创板定位，强调披露募集资金投向与科技创新的关系，并充分揭示募集资金投资项目的风险；二是紧密围绕以信息披露为中心的注册制制度理念，着力提高披露水准、拓展披露深度；三是明确发行人信息披露责任，强化中介机构把关作用，便于事后监管；四是充分考虑与创业板注册制下的再融资信披文件的趋同，做好不同板块的统筹工作。（证券时报）
【摩托罗拉解决方案公司建议股东拒绝TRC资本公司的“小型收购”要约】摩托罗拉解决方案日前收到来自TRC资本公司的“小型收购”要约。该要约是从摩托罗拉解决方案公司的股东手中收购1000000股普通股，约占摩托罗拉解决方案普通股的0.59％。但由于摩托罗拉解决方案认为TRC提供的要约价格较低以及对TRC融资能力的考虑，摩托罗拉解决方案并不认可TRC的“小型收购”要约报价，并建议股东不要投标TRC这一要约报价。（智通财经）
【北京一季度共享单车考核情况：哈啰违投车辆，青桔数据造假】5月27日，北京市交通委公布共享单车2020年一季度运营监督考核情况。第一季度除了美团单车定级为A级，其余企业均为B级。其中，青桔单车因违规投放车辆被行政罚款2次、静态数据接入低于70%（合格为90%）、同时存在严重的数据造假行为；哈啰单车因违规投放车辆被行政罚款1次且静态数据接入低于70%；便利峰单车、ofo单车因考核成绩低于600分，综合评定成绩为B级。（北京日报）
【北京市交通委：ofo小黄车被约谈及立案调查】据人民网报道，5月27日，北京市交通委员会在官网发布通知，公示互联网租赁自行车（即共享单车）行业2020年第一季度运营管理监督情况，ofo小黄车的运营公司东峡大通（北京）管理咨询有限公司因数据传输中断，已被市执法总队约谈并立案调查，并要求其限期整改。此外，在所有运营企业的第一季度考核结果中，仅美团单车（摩拜单车）运营企业综合评定成绩为A级，滴滴旗下的青桔单车因违规投放车辆被行政罚款2次，同时存在严重的数据造假行为，哈啰单车因违规投放车辆被行政罚款一次。
【美团版花呗 “月付”将于29日正式上线】试运营近一年的美团版花呗“月付”将于5月29日正式上线，主打美团消费场景内的叠加优惠权益和先享后付体验。对比数据显示，在美团、美团外卖app下单，仅餐饮消费这一项，美团“月付”比用其他支付工具一个月至少省55元。（Tech星球）
【国际航协：到今年底全球航空业债务将增加1200亿美元】国际航空运输协会分析报告显示，2020年底时的全球航空业债务将高达5500亿美元，比年初增加了1200亿美元。具体而言，一是新债务670亿美元，包括政府贷款（500亿美元）、递延税款（50亿美元）和贷款担保（120亿美元）。二是商业债务520亿美元，包括商业贷款（230亿美元）、资本市场债务（180亿美元）、新经营租赁债务（50亿美元）和现有信贷（60亿美元）。（澎湃新闻）

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医药巨头CEO：新冠疫苗时间表“太激进了”

12-18个月内新冠疫苗能够问世，这是目前市场已经普遍接受的共识。不过在这位医药巨头CEO看来，这个时间表不太现实。
美国默克公司CEO Ken Frazier周一接受媒体采访时表示，12-18个月内研发出新冠疫苗这个时间表“太激进了”，他个人绝对不会做出这种判断，也不会让默克依照这个时间表推进工作。
Frazier称，疫苗都需要进行“非常大规模”的临床试验，完成这个过程不说需要数年了，起码也要很多个月。他称：
当你向数以百万计甚至是数以十亿计的人群投放疫苗时，你需要确保它是安全的。
就在不到两周前，美国政府为大幅缩减新冠疫苗问世所需要的时间，推出“曲率极速行动” (Operation Warp Speed)计划。美国总统特朗普当时表示，希望“年底前或者年后不久”就能看到疫苗问世。
不过白宫抗疫工作组中的专家成员的态度都相对谨慎，被誉为美国“钟南山”的美国国家过敏症和传染病研究所主任福奇表示，新冠疫苗要问世至少也需要12-18个月。
福奇的这一预估时间表与此前医学界普遍看法一致，也已经为资本市场所接受。不过即便如此，Frazier还是认为不太现实，他称：
在研发安全有效的疫苗上，与其他时间表相比，我们的经验表明（新冠疫苗）的这些是非常激进的。
默克公司目前在研发两款新冠疫苗，以及一款治疗药物。
Frazier表示，默克并不看好mRNA疫苗，称这种疫苗接种一次可能不够。这也意味着，美国生物制药公司Moderna目前研发的这类疫苗即便取得成功，后续或许要多次接种才行。
Frazier表示：
速度是一回事，但从某种角度来说，我们并不认同（疫苗开发）竞赛这种观念。
我们理解事情的紧迫性，但是我们的目标不是在初期就成为领跑者，而是开发出安全且有效的疫苗。
在Frazier这一言论被媒体发布后，原本大幅上涨的美股涨幅明显缩小。标普500指数盘中2%左右的涨幅，截至收盘缩小到1.23%。这也带动Vanguard标普500 ETF涨幅收窄，从2%附近缩小到1.29%。

来源：
全天候科技网《医药巨头CEO：新冠疫苗时间表“太激进了”》

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投资事件