中信建投期货股指期权早报2020-05-27

行情综述与操作建议

周二，沪深 300 股指期权成交量较前一交易日小幅下行，持仓量小幅上行。全市场成交量为 30917 手，较前一交易日减少 4785 手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少 1652 手，看跌期权成交量较前一交易日减少 3133 手，成交 PCR 为 0.982，较前日下行 0.088。持仓量为 81648 手，较前一交易日增加 1195 手，其中看涨期权增加 20 手，看跌期权增加 1175 手，持仓 PCR 为 0.936，较前日下行 0.027。
周二，上证指数上行 1.01%，深成指上行 2.1%，沪深 300 指数上行 1.13%，A 股昨日整体高开高走。美股方面，三大指数均有不同程度上行。亚洲地区，A50 股指期货 5 月及 6 月合约夜盘均有小幅下行，日经 225 指数早盘小幅低开。波动率方面，沪深 300 指数 30 日历史波动率依然处于相对低位，沪深 300 股指期权隐含波动率方面， 6 月平值看涨及看跌合约隐含波动率有不同幅度下行，6 月平值看涨隐含波动率下行幅度更大。由于昨日两市成交明显缩量，需密切关注市场变化，昨日建议买入 6 月平值看涨合约可于今日平仓离场。

作者姓名：刘超
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