商品期货量化分析 05.26

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狂市   2020-5-29 23:40   2505   0
本报告针对商品期货进行分析,目前从三个方面对品种进行分析:



1. 价差分析
对各期货品种的国内期货价格、国内现货价格及国际价格进行分析,其中现货价格为国内各地现货报价的平均值,国际价格为便于比较,进行了货币和单位的折算,但部分品种可能找不到合适的现货或外盘数据。
在报告中计算了各品种的期现基差与国内外价差,并计算基差与价差的历史分位数。所谓分位数,即当前值在历史数据中的相对位置,约接近0,表示当前值处于历史较低水平,越接近100%,表示当前值处于历史较高水平。
报告中同时分析了基差与价差对未来走势的影响。如果未来涨跌值为正,表示未来几日行情以上涨为主,如果未来涨跌值为负,表示未来几日行情以下跌为主。
2. 历史对比分析

部分商品期货走势具有一定程度的周期性,通过分析各品种历史同期走势,可以找到其中的规律,进而预测未来几日的市场走势。报告中对各品种的历史同期走势进行了相似性分析,相似性越高,预测效果越好。
每年的具体交易日会有细微的变化,比如星期的影响,或者农历季节的影响,在分析中已经进行了调整。另外,为便于对比分析,在进行历史对比分析时,对价格进行了标准化处理。





由于期货品种众多,因此仅对当日市场规模最大的20个品种进行分析,今日分析品种是:

黄金,铜,铁矿石,豆粕,螺纹钢,原油,白银,PTA,铝,焦炭,甲醇,棉花,豆油,白糖,橡胶,棕榈油,镍,玉米,锌,热轧卷板。


1. 黄金:现货综合为下列平均值:SGE黄金T+D,国际价格为COMEX黄金。




2. 铜:现货综合为下列平均值:铜现货(长江有色1#),铜现货(上海物贸),国际价格为LME铜。




3. 铁矿石:现货综合为下列平均值:铁矿石现货(青岛港,PB粉矿,61.5%,澳产),铁矿现货(青岛港:澳大利亚:金布巴粉:61%),无国际价格。




4. 豆粕:现货综合为下列平均值:豆粕现货(张家港),豆粕现货(山东日照),豆粕现货(山东龙口),豆粕现货(福建福州),国际价格为CBOT豆粕。




5. 螺纹钢:现货综合为下列平均值:螺纹钢现货(上海,HRB400,20mm),螺纹钢现货(杭州,HRB400,20mm),螺纹钢现货(天津,HRB400,20mm),螺纹钢现货(上海,HRB400,12mm),无国际价格。




6. 原油:现货综合为下列平均值:原油现货(中国胜利,环太平洋),原油现货(中国南海),国际价格为ICE布油连续。




7. 白银:现货综合为下列平均值:SGE白银T+D,白银现货(上海华通,一号国标,国产),国际价格为COMEX白银。




8. PTA:现货综合为下列平均值:PTA现货(华东),PTA现货(CCFEI价格指数),无国际价格。




9. 铝:现货综合为下列平均值:铝现货(长江有色A00),铝现货(上海物贸),国际价格为LME铝。




10. 焦炭:现货综合为下列平均值:焦炭现货(唐山,二级,A13.5,S0.7),焦炭现货(天津港平仓价(含税)准一级冶金焦),焦炭现货(一级冶金焦,连云港),无国际价格。




11. 甲醇:现货综合为下列平均值:甲醇现货(华东),甲醇现货(江苏),甲醇现货(山东),无国际价格。




12. 棉花:现货综合为下列平均值:棉花现货(新疆),棉花现货(新疆,1129B),棉花现货(新疆,4128B),棉花现货(新疆,3128B),国际价格为ICE2号棉花。




13. 豆油:现货综合为下列平均值:四级豆油现货(张家港),豆油现货(天津,国产),豆油现货(天津,进口),国际价格为CBOT豆油。




14. 白糖:现货综合为下列平均值:白糖现货(柳糖),白糖现货(鲅鱼圈),国际价格为ICE11号糖。




15. 橡胶:现货综合为下列平均值:橡胶现货(上海,全乳胶SCR5,云南国营),橡胶现货(国内,标准胶1#),橡胶现货(国内,标准胶3L),国际价格为日本3号烟片胶。




16. 棕榈油:现货综合为下列平均值:棕榈油现货(广东,24度),棕榈油现货(福建,24度),棕榈油现货(日照,24度),棕榈油现货(张家港,24度),无国际价格。




17. 镍:现货综合为下列平均值:镍现货(1#),镍现货(上海物贸),国际价格为LME镍。




18. 玉米:现货综合为下列平均值:玉米现货(大连平舱价),玉米现货(锦州港),玉米现货(大连港),玉米现货(鲅鱼圈),国际价格为CBOT玉米。




19. 锌:现货综合为下列平均值:锌现货(长江有色0#),锌现货(上海物贸),国际价格为LME锌。




20. 热轧卷板:现货综合为下列平均值:热轧卷板现货(上海,Q235B,4.75mm),热轧卷板现货(上海,Q235B,3.0mm),热轧卷板现货(天津,Q235B,3.0mm),热轧卷板现货(广州,Q235B,3.0mm),无国际价格。






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