阿里巴巴期权交易潜在收益或高达21.95%

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威廉欧奈尔IBD   2020-5-22 22:30   3428   0






















































提到互联网零售商,大多数人第一个会想到亚马逊(AMZN)。

但实际上,在《投资者商业日报》的互联网零售组别中排名第一的是一家中国公司。
阿里巴巴(BABA)不仅排名居首,而且其综合评级为最高的99,EPS评级也是最高的99,其RS评级也高达89。
该股的技术面非常强劲,近期屡次下跌都是在200日移动均线处就反弹了。
如此强势的一支股票不太可能会跌破200美元,因此我们可以考虑进行牛市看跌期权套利操作。
我们曾经介绍过,所谓牛市看跌期权套利是一种限定风险策略,因此投资者事先清楚最多会亏损多少。
无论该股是横盘整理还是走高,甚至有时略为走低,这种操作都有可能赚钱。到目前为止,我们主要介绍了一些短期的看跌期权套利操作,今天我就来介绍一个较长期的操作,以作对比。
阿里巴巴期权操作
目前该股的交易价格约为217美元。以八月到期的期权为例,我们可以卖出一个行权价190美元的看跌期权,同时买入一个行权价180美元的看跌期权,如此可获得不少期权费。
此项套利可获得约180美元的期权费,最大损失则可达到820美元。
如果该股在期权到期时股价高于190美元,那么两个期权都将作废,此次操作3个月内可获得21.95%的收益,卖方能赚180美元的期权费。
在较长期看跌期权套利操作中,我们可以选择远低于当前价格的行权价,这样可以提高容错度,但相应的年化收益率也会比较低。
如果该股在8月21日收盘时跌破180美元,则将导致最大亏损,卖方将损失820美元。
此项操作的保本价是188.20美元,计算方法是190美元减去每份合约的期权费1.80美元。

注意:以上所有评论信息内容只供教育参考,不应被理解为要约、招揽,或任何证劵买卖意见及建议。
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