万科养猪、丰巢收费、可转债和银行股

做自媒体挺有意思的，大家关注点几乎就在那么几件抓眼球的事上，像初善君这么扎实每篇分享干货的太少了。
然而干货阅读量低的让人发指，让我一度以为我的粉丝都是假粉丝，所以今天聊聊这几个热点问题，表达一下观点，求同存异，共同发展。

1、万科养猪
万科要养猪的事情大家都听说了。
A股也挺有意思的，很多行业的龙头公司都在多元化。至于房地产龙头，几乎从成立那一天就开始多元化了，恒大表示，谁在说我：粮油、矿泉水、足球、造车，我都要。

至于万科为什么养猪？是房地产赚的钱不够了，还是房地产赚的钱花不完了？
都是，也都不是。
房地产在可预见的未来，赚的都是辛苦钱了，因此多元化是大家共同的追求。同时，前些年，房地产公司也赚了很多现金流。
养猪是好行业，雪厚、坡长，这应该是共识了，于是谁都想进来插一脚，养猪的技术要求并不高，行业龙头的竞争壁垒也没有很高，事实上，讨论竞争壁垒还早。现在行业还在原始阶段，万科的对手或者说养猪龙头的对手大多都是小养猪户，而不是对方。
此外，万科的多元化也不是一天两天了：长租公寓、物业服务、冰雪、物流、商业地产，但是这些业务基本都是房地产业务的相关多元化，本身没有离开房地产这个大坑。这里除了物业服务依托原有的地产业务做到行业龙头外，其他业务反响并不高。
但是万科进军养猪行业还是让人既担心，又兴奋。
担心是多元化对于谁来说，都不是一条容易的路。
兴奋在于养猪的暴利太吸引人了，几乎不用交企业最重的两大税增值税和所得税，牧原股份一季度80亿的收入，40亿的净利润，50%的净利率，使得大陆大佬尽折腰啊。
那么万科养猪能成功吗？
当然能成功，初善君自己养猪也能成功，问题是万科究竟投入多大的资产来做这个事情。一期目标35万头出栏规模，未来呢？牧原今年的出栏目标可有1800万头至2000万头，未来翻倍、再翻倍。
说到这里，初善君想起来了前首富王总的金句：你说盖个猪场要几亿，我们盖个五星级酒店才几个亿。
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初善君希望万科尽快养猪，让我们吃上红烧肉和卤猪蹄。

2、丰巢收费
事情是这样的，丰巢推出会员服务，尝试向用户收费：对普通用户来说，丰巢可免费保管用户包裹12小时，超时后每12小时收费0.5元，3元封顶，节假日期间不计费，享两次免费超时取件体验；会员用户则可购买月卡5元/月，有效期内不限保管次数，当月任意收件，每件可享7天长时存放，有效时长30天。
没想到一时激情千层浪，上海很多小区集体抵制丰巢，声称丰巢如不停止收费，将在小区停用快递柜。
首先我们梳理一下，丰巢的实际控制人到底是谁？根据万得的信息显示，顺丰实际控制人王卫最终持有丰巢76.81%的权益，是最终控制人，顺丰控股只有丰巢很少一部分股权。因此这事儿至少在股权上跟上市公司顺丰关系不大。

其次，丰巢的财务数据不好看，2019年营业收入16.14亿，净利润亏损7.81亿元，2020年前三月收入3.34万元，亏损2.45亿元。

据悉，丰巢合并速递易后，市场份额达到了70%，估值也有116亿元，为什么行业第一的快递柜公司，亏损如此大呢？这里大家自己想。
初善君只想说一件有意思的事情，丰巢是王卫控股的，韵达、申通投资过丰巢然后退出了，但是使用丰巢最多的确是四通一达等快递公司，顺丰一般是送到家的，除非你同意放快递柜。
这就有意思了，为什么丰巢坚持收费，这是在革命其他快递公司啊。经过这事儿一闹，大家在选择快递方面，更倾向于选择顺丰了。
利好顺丰啊，是不是。

3、可转债投资
聊聊可转债，这两个月的可转债市场是真是火，债券不仅被当成股票来炒作，居然还成了T+0的典型。
这么说吧，现在的可转债市场只有打新价值，如果遇到一个劝你买入可转债的大V，他不是蠢就是坏，拉黑就好了。
为啥呢，因为现在的可转债好多只剩下博弈价值，什么是博弈价值呢，就是赌博，买定离手，性感荷官在线发牌，惦记着您本金呐。

如果你不是明天就卖出，那么明天请卖出以下几家可转债：凯龙、特发、横河、盛路和模塑，这都被抄成啥玩意了，这种玩法，万一监管来一下子，哭都来不及。

4、银行低估的原因
银行板块的估值是A股最低的估值，没有之一。
最近的三件事也说明了低估是有原因的。
中行原油宝事件告诉我们，银行的专业人才基本就是摆设，风控、客户至上也就是说说而已。
中信银行泄露池子信息事件告诉我们，银行的规则都是摆设，客户的信息谁要就给谁。
宁波银行厦大毕业生跳楼告诉我们，银行的业绩是如何压榨来的。
所以2020年你还持有银行吗？