大消费与科技轮动可转债遭遇黑天鹅

今日盘面点评+策略回顾
A股三大指数今日平盘附近开盘，全天维持窄幅震荡格局，沪指盘中回踩60日线后反弹，指数趋势依然向好。今日两市成交量较上一交易日有所缩量，个股涨少跌多，昨日涨停和昨日连板溢价一般，涨停家数减少，跌停个股依然较多，炸板率较高，短线情绪回落明显，市场短线操作难度提升。

具体到盘面，受昨晚华为被允许与美国企业共同参与5G消息刺激，今日5G概念普遍高开，在早盘短暂冲高后回落，该消息其实无实质性影响，因此资金接力意愿不强。农业种植板块，近期反复活跃，昨晚美股人造肉大涨，今日农业板块再次拉升，但板块效应一般，该板块适合低吸。券商板块今日有所异动，盘中两波拉升，试盘的可能性大，可以适当低吸。以芯片为主的科技股今天以休整为主，但依然有零星个股表现，如圣邦股份、兆易创新等，科技股调整依然是低吸机会。白酒和食品为代表的大消费板块今日在科技股休整时，再次轮动拉升。今日盘面题材混乱，资金攻击了次新股板块，多只个股涨停，但次新板块受情绪影响较大，持续性存疑。

综合看，今日北向资金流出超10亿元，给市场造成了一定的负面影响。消费与科技轮动明显，注意踏准节奏，留意低吸机会，而高潮的板块要及时落袋为安。指数突破需要券商发力，今日券商已经有所异动，可以留意低吸机会。

今日盘面亮点

今日热点分析
昨日进攻情绪已经达到高潮，那么今天资金休整，轮动到防御性的食品饮料和水泥建材也是可以理解的。盘面整体上估计还是会以大消费和大科技轮动为主。那么明天的盘面可能再次转为进攻。

需要注意的是，去年秋季科技股轮动的时候，就是锂电池、芯片、游戏等反复轮动，今天游戏板块有所异动，是不是复制去年的这种轮动节奏需要注意观察。

短线高位股今日早盘表现不及预期，特别是京威股份被核按钮，严重影响情绪。那么高位的短线票，结合资金流向来看，就应该决定去留。

昨晚泰晶转债强制赎回公告，直接引发可转债今日被血洗，主要是溢价率较高的可转债被血洗。因为溢价率高，意味着强制赎回的可能性大，但是今天不少可转债都有被情绪放大错杀嫌疑，后期可能会慢慢修复。因为上次同样的事件是3月16日再升科技的可转债强制赎回，引发当日可转债大幅调整，之后基本上都修复了。为了防止血案重演，唯一的办法就是不能持债过夜。

明日策略
市场目前点位比较尴尬，趋势比较好，但要继续上攻需要券商发力，所以接下来可以留意券商能否发力助力指数站上2900。芯片股今天休整，但是游戏、水泥建材和大消费表现，明天资金可能轮动到锂电池和芯片。注意硬核科技龙头后面回踩低吸的机会。

长线关注科技+医药：立讯精密、宁德时代、三七互娱、中兴通讯、闻泰科技、恒瑞医药、丽珠集团（医药）。

题材股要抓住市场主线，做有辨识度的个股，可以参照上文的市场核心个股总结。
趋势股可以参照沪电股份、爱尔眼科的走势（没走加速前以20日线作为波段参考，走加速以5日线参考，跌破5日线出局）
1.机构加仓股：德赛电池（一日游的假机构）、中孚信息
2.趋势股（留意后续低吸机会）
汽车产业链：新能源车ETF、宁德时代、赣锋锂业、拓普集团、科达利、天赐材料、寒锐钴业、欣旺达
科技股：芯片ETF、卓盛微、兆易创新、韦尔股份、歌尔股份、立讯精密、风华高科、移远通信、蓝思科技、领益智造、长盈精密、紫光国微、北方华创、圣邦股份、晶方科技、华天科技、TCL、天银机电
3.题材人气股（最好低吸）：容大感光、佳和智能。

附2020年有机会的趋势板块优质公司如下：
1.芯片：卓盛微（射频前端芯片龙头）、闻泰科技（并购国际芯片巨头+手机代工）、汇顶科技（光学指纹芯片龙头）、韦尔股份（CIS芯片龙头）、圣邦股份（模型芯片龙头）、华天科技、长电科技（芯片封测龙头）、兆易创新（存储芯片龙头）、北京君正（CPU芯片）、捷捷微电、台基股份、扬杰科技（功率半导体）、兴森科技（IC载板）、雅克科技（芯片材料）、沪硅产业（芯片最上游材料硅片龙头）。

2.消费电子：立讯精密（消费电子龙头）、歌尔股份（声学器件龙头）、水晶光电（摄像头滤光片龙头）、领益智造（消费电子功能件龙头）、欧菲光（摄像头模组龙头）、蓝思科技（消费电子玻璃盖板）、光弘科技（华为电子代工）。鹏鼎控股（PCB全球龙头）、沪电股份（PCB，科技总龙头）、深南电路（PCB）、生益科技（高端覆铜板+PCB）、飞荣达（手机散热材料）、硕贝德（消费电子和5G天线）、欣旺达。

3.新能源车产业链：宁德时代（锂电池龙头）、科达利（锂电结构件全球龙头）、华友钴业、赣锋锂业（上游资源龙头）、旭升股份、拓普集团、雅化集团、天赐材料、璞泰来、常熟汽饰、当升科技、新宙邦、先导智能、伯特利。

4.文化传媒：三七互娱、完美世界、芒果超煤、世纪华通、掌趣科技、昆仑万维。

5.优质医药股：长春高新、恒瑞医药、药明康德、爱尔眼科、大博医疗、金域医学、司太立、泰格医药、昭衍新药、康泰生物、康龙化成、我武生物等等。（医药股走得比较慢，但是趋势比较稳）

温馨提示：分散投资，分散风险。震荡市情绪多变，题材轮动快，趋势板块不明显，无论题材还是趋势股参与难度都很高，策略是空仓或者参与可转债日内做T。下跌市情绪通杀，很难幸免。上升市，围绕主升板块，持股不动或者直接买行业ETF是最佳策略，切忌频繁切换。
以上只是个人见解，不作为买卖依据，股市有风险，投资需谨慎。
（执业证号：A0950618010003）

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