期货跨期套利--给你稳稳的幸福

分享一个期货跨品种套利交易策略，下面是期货螺纹钢rb2005和热卷hc2005模拟交易的收益率曲线：

策略逻辑：螺纹钢5月合约和热卷5月合约价差套利。当rb2005-hc2005的价差大于2倍标准差时，做空价差组合。
当rb2005-hc2005的价差小于2倍标准差时，做多价差组合。
当持仓多头组合时且价差上穿中轨时，平仓多头组合。当持仓多头组合时且价差下穿中轨时，平仓空头组合。周期选用60分钟K线
因为螺纹钢和热卷都是钢材，当价差在短时间内偏离太远，大概率是要回归均值的。如果螺纹钢和热卷价差组合中，一个价格太高，而另一个价格太低就会存在套利空间。这个策略就是当价差不合理时，做多或者做空价差组合，当价差回归正常区间时，平仓。

这个策略并不能保证每笔交易都赚钱，通过模拟可以发现赚钱的次数远比亏钱的次数多，从而实现总体盈利。这种套利比较适合不愿意承担高风险的交易者，无论市场大跌大涨都对本策略影响不大。
如果想胜率更高回撤幅度更小，可以把2倍标准差改为更大的数字，比如2.5或者3，或者更大。
也可以做几个交易品种对套利，比如卷螺套利(rb2005, hc2005)，油粕菜粕套利(m2005, RM2005)，豆油菜油套利(y2005, OI2005)等。当然这种策略手动交易是比较困难的，通过量化程序可以很容易实现。
下面是3个交易对在真格量化回测的数据：

以上策略仅供研究，不构成投资建议。
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