原油期货论坛

什么是期权的限仓制度？

 2023-3-20   怎么办  8803  0

期权的限仓制度就是限购制度，在某些情况下，交易所可能会对个人投资者的期权义务仓进行限制，以保证市场的 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

50ETF期权分仓系统代理有什么条件？

 2023-3-20   怎么办  8188  0

代理50ETF期权分仓系统，我们可以理解为从券商那里“批发”账户，然后再将账户下发到投资者中进行交易，所 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

50ETF期权学习知识汇总

 2023-3-20   怎么办  13778  0

50ETF期权是上证50ETF作为标的资产的期权，学习50ETF期权需要掌握以下知识：基础知识：了解期权的定义、特 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

什么是期权溢价？

 2023-3-20   怎么办  15275  4

什么是期权溢价？

2023-3-20

期权匿名回答

投资者以现价买入期权并持有到期时，正股需要上升或下跌多少才能使这笔投资保本。溢价高低很大程度取决于正股价格及权证价格，而权证价格又会随时间流逝而递减假如行使价格高于正股价格(价外权证)，权证价格全为时间价值(即没有任何内在价值)，计算出来的溢价会较高。相反，假如正股价格高于行使价格，权证价格包含的时间价值较低，所计算出来的溢价相对较低。可见，权证的价值状况及距离到期日时间的长短与溢价之间一般存在一个这样的规律：越是价内、距离到期日的时间越短，权证的溢价就越低；而越是价外、距离到期日的越长，权证的溢价就越高。在这种情况下，如果投资者抱着溢价越低越好的心态选择权证，无形中会偏爱短期而价内的权证，但很可能所选权证未必能满足自己的投资要求。另一方面，运用溢价分析法的前提之一是假设投资者一直持有权证至到期日，但相信仅有少数的权证投资者在买入之初便已打算持有至到期日行权，而大多数投资者都是以短线买卖为主，追求的是短期的价差，所以对于他们来说，选择上涨力度较强的权证更为重要，反映到期日打和点的溢价的参考价值有限。这也部分说明了为何高溢价的权证有时会更受到资金的热捧，例如一段时间内成交较活跃的权证大多是溢价高的近月新上市的认购证。而投资者如果投资伊始就打算持有权证至到期日为止，则代表投资者愿意放弃权证的时间值，只以正股在到期日时的表现来决定盈亏，此时溢价的高低就有相当重要的意义了：溢价愈低(高)，打和甚至获取利润的机会就会愈大(小)，低(高)溢价意味现价离打和点较近(远)，在到期时获利的可能性更大(小)。回复
2023-3-20

期权匿名回答

ETF期权盘面解读之溢价率——进阶篇期权溢价率是指标的资产价格需要上涨多少百分比才可让看涨期权持有人达到盈亏平衡，或者还要下跌多少百分比才可让看跌期权持有者达到盈亏平衡的波动百分比。以50ETF期权为例，当标的价格为2.453元/份时，执行价格为2.300元/份的看跌期权权利金为21元/张，其溢价率计算方法如下：首先计算该期权盈亏平衡点为2.300-0.0021=2.2979元/张（执行价格-权利金），其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比：（2.453-2.2979）/2.453*100%=6.32%,这便是期权溢价率，表示在持有期内，标的资产下跌至少6.32%才能使得这笔投资不亏损。对于看涨期权，同样依此法可得，不再赘述。 http://picx.zhimg.com/v2-a2c29707d8617fa5f958b902d1d936b1_r.jpg?source=1940ef5c 溢价率定义和计算方法可知，溢价率越高，要达到盈亏平衡点越不容易，风险越高。与溢价率类似，杠杆率也是衡量期权风险的指标，期权杠杆率等于标的价格与期权权利金的比值。对于期权多头持有者而言，虚值程度越高，获利难度越大，溢价率也就越高；而虚值程度同样严重影响杠杆率，即虚值程度越高，权利金越低，杠杆度越高，因此二者呈正比关系。我们选取某日50ETF看涨期权的溢价率和杠杆率，对比效果如下图所示。 http://pic1.zhimg.com/v2-0b36818b9c7cc885012d934da5456c61_r.jpg?source=1940ef5c 图1 期权溢价率和杠杆率的比较除了衡量交易风险，溢价率还具有一定的实战意义，那就是结合对标的资产价格的波动幅度，溢价率有助于选择合适的期权合约。假设基于基本面分析，投资者预期50ETF指数价格在未来一个月内大概率上涨4%，那么对于一个月期期权，只有溢价率低于4%的合约才是合理的合约选择。任何一个盘面指标都有其价值，溢价率也不例外，理解并在实际交易中应用溢价率，必能帮投资者降低交易难度。 http://picx.zhimg.com/50/v2-a8eeecd5da34a9dd2465e48115624c0a_720w.jpg?source=1940ef5c 免责申明：以上文章部分数据信息来源于公开资料，文中信息不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该信息取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。期权投资有风险，入市需谨慎。 ———————————————————— 了解更多期权基础知识，关注微信公众号：上证50ETF期权学习回复
2023-3-20

期权匿名回答

期权的溢价率是用来反应买入期权立即行权所达到的投资盈亏平衡点标的波动值。 http://picx.zhimg.com/v2-ced04046421d45b920b8d1b6d78ca595_r.jpg?source=1940ef5c 以50ETF期权为例，当标的价格为2.750元时：举例，认购期权：执行价格为2.750元/份的认购期权权利金为802元/张，其溢价率计算方法如下：期权盈亏平衡点（执行价格+权利金） =2.750+0.0802 =2.8302元/张标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比（期权溢价率） =（2.8302-2.755）/2.755*100% =2.37% 以上数据表示在持有期内，标的资产上涨至少2.37%才能使得这笔期权投资不亏损。总的来说，溢价率不是固定值，同样是受到标的行情的变动而变化的。在你持有期权时，可以发现，标的价格越是接近你的目标执行价，溢价率越小，标的价格越是远离你的目标执行价，溢价率越大。对于认沽期权也是同样如此。溢价率越高，要达到盈亏平衡点越不容易，风险越高。溢价率除了可以衡量交易风险，还有一定的实战意义，那就是结合对标的价格的波动幅度，帮助投资者选择合适的期权合约。假设投资者预期50ETF标的价格将会上涨（下跌）百分比，可以选择差不多溢价率的期权合约进行买入开仓。回复
2023-3-20

期权匿名回答

期权溢价意思是啥意思呀？50ETF期权行权怎么交割？本文来源于公号：期权懂 50ETF期权它的行权方式是欧式的，必须到到期日才能够行权,交割方式是实物交割，买卖双方在到期行权日时需要准备一手交钱，一手收货或是一手交货，一手收钱。 http://picx.zhimg.com/v2-38bf63d7ce932c98893141b6bf726731_r.jpg?source=1940ef5c 期权溢价意思是啥意思呀？溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。不同期权行使价的时间值大小会有所不同。由于等价期权的行使价与相关资产价格相等，所以等价期权的价格全属时间值，故其于到期时变成价内，即赚取利润之可能性的变数为最大，故等价期权的时间值亦是最大的负值。相反，较价内或价外的期权于到期时是否价内或价外已差不多可以确定，故其于到期时赚取利润之可能性的变数便会较小，时间值数值便相应较低。 http://picx.zhimg.com/v2-7756493f52a6fef3839588316c6fb6ab_r.jpg?source=1940ef5c 50ETF期权行权怎么交割？ 50ETF期权到期日则是在到期月份的第四个星期三，如果遇到法定节假日的话就会顺延；其行权日与合约的到期日是一样的，行权指令的提交时间和平时的交易时间也差不多，只是下午的时候会多出3点到3:30半个小时的时间；至于这个交收日要注意一下，它是在行权日的下一交易日，也就是要在行权日的下一交易日才交收。 http://picx.zhimg.com/v2-960cc6778c3a483f759c471456466607_r.jpg?source=1940ef5c 50ETF期权交易方式有哪些？ 50ETF期权交易方式一般分为两种:权利金交易和行权交割。权利金交易期权交易在大部分投资者眼里就是权利金交易,这是最直接的盈亏方式。比如投资者买入合约,当标的价格朝着有利于的方向走时,那么购买合约的权利金会随之上涨,投资者可以在交易时间内随时卖掉合约平仓。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

期权策略

 2023-3-20   怎么办  12398  0

12、铁鹰式期权和双对角线期权铁鹰式期权和双对角期权是非方向性交易策略。针对1-2个月的期间内、 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

期权策略

 2023-3-20   怎么办  8710  0

6、高级日历价差期权期权隐含波动率（IV）是用来寻找合适日历价差期权所需最重要数据之一。IV主要作用是来 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

你知道什么是期权投资吗？

 2023-3-19   怎么办  7898  0

期权与期货一样,是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后，有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

交易员寻求资金合作
图片

 2023-3-17   借势  11674  0

本人自己有一套年化20%的期权交易策略，但限于资金量不足，寻求有合作意向的资金方，策略是趋势交易，交易 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

个股期权对投资人的意义

 2023-3-17   怎么办  7436  0

个股期权对投资人的意义一、是保护手中持有的股票或股票组合，防范下跌风险。在持有标的股票、看好长 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

期权交易是如何获利的？

 2023-3-16   怎么办  8724  0

期权交易是一种金融交易方式，涉及到购买或卖出权力而非实际的资产。期权持有人有权在未来某个时间以特定价 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

什么是期权保证金？

 2023-3-16   怎么办  8627  0

期权保证金是指在购买期权合约时，投资者在作为期权卖方的时候需要交纳的一定金额作为保证金，以保证其在期 ...

☆ 展开评论(0条)★ 收起评论

有什么期权交易策略能够稳赚不赔的?

 2023-3-16   怎么办  25391  5

如题：有什么期权交易策略能够稳赚不赔的？

2023-3-16

期权匿名回答

我觉得没有稳赚不赔的交易策略回复
2023-3-16

期权匿名回答

抱歉，没有任何期权交易策略能够100%稳赚不赔。期权交易是一种高风险高回报的交易形式，投资者必须承担一定的风险才能获得收益。然而，有一些期权交易策略可以帮助投资者降低风险，最大程度地保护他们的资金。以下是一些可能有用的策略： [*]买入看涨期权和看跌期权组合：通过同时买入看涨期权和看跌期权，投资者可以降低风险，从而在价格上升或下降的情况下都能获得收益。 [*]卖出保护性看跌期权：这种策略可以在价格下跌时提供保护。投资者可以出售看跌期权，以赚取保费。如果价格下跌，该期权将被执行，投资者将获得保护。 [*]卖出覆盖式看涨期权：这种策略可以在价格上涨时提供保护。投资者可以出售看涨期权，并在同时持有相应数量的标的资产。如果价格上涨，投资者将获得标的资产的收益，并获得保费。这些策略仅供参考，并不代表一定能够取得盈利，建议投资者在实际操作前请先进行充分的研究和风险评估。回复
2023-3-16

期权匿名回答

期权交易说到底还是人在交易，是人就会有情绪，性格，心态方面的影响，交易策略只是一种方法，具体怎么用，或者用的怎么样，还是要看什么人用，所以没有什么交易策略是能稳赚不赔的。还是保持一个良好的心态，平常心面对期权交易。回复
2023-3-16

期权匿名回答

相对于股票和期货来说，期权无疑是一种更为复杂灵活，收益更高的投资工具。与之相对的，收益无上限，其伴随的风险也是巨大的，这对于不少初涉期权的投资者，是非常难受的一件事！今天我将用一篇文章的时间，带你彻彻底底的了解期权，理解期权，并从中获利，记好笔记，准备发车！ http://pic1.zhimg.com/v2-1eb8e83f90ed46d27c15998f028e0610_r.jpg?source=1940ef5c 期权主要分为四个交易方向： ①买入Call（看涨期权，买权），预计标的物行情会上涨，买入对应看涨(认购)期权，当标的物价格高于行权价格+权利金时行权以获取差价带来的利润； ②买入Put（看跌期权，卖权），预计标的物行情会下跌，买入对应看跌 (认沽期权，当标的物价格低于行权价格-权利金时行权以获取差价带来的利润； ③卖出Call（看涨期权，买权），预计标的物行情不会上涨，卖出看涨(认购期权，若标的物到期一直没有高于行权价格 +权利金，则买方不会行权，从而获取权利金的收入； ④卖出Put（看跌期权，卖权），预计标的物行情不会下跌，卖出看跌(认洁期权，若标的物到期一直没有低于行权价格-权利金，则买方不会行权，从而获取权利金收入；期权交易策略主要分为以下五种： 1、单腿策略就是只买卖一种认购或认沽的期权策略，由于期权分为认购期权和认沽期权，买卖方向又有两个。所以，单腿期权策略一共由四个：买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权 http://picx.zhimg.com/50/v2-652764ce38d6e9ef914102d1aa0d2a38_720w.jpg?source=1940ef5c 看涨型策略：买入认购、卖出认沽看跌型策略：买入认沽、卖出认购 http://picx.zhimg.com/v2-8ed31e46d8da3a03502cc35e2e8e537b_r.jpg?source=1940ef5c 2、跨式策略跨式策略的构建方法是买入两份具有相同到期日、相同行权价的认购期权及认沽期权。当股价大幅上涨时，认购期权可获利，认沽期权处于虚值状态；当股价大幅下跌时，认沽期权可获利，认购期权处于虚值状态；当股价的波动幅度超过构建成本时，该策略就能获利。 http://picx.zhimg.com/v2-fb63bff26dbeea49bcdba664bc4ce703_r.jpg?source=1940ef5c 构建成本=买入认购期权的权利金+买入认沽期权的权利金由于跨式策略有两个突破方向，不管向上向下，只要达到突破的成本线就可以获得盈利。上盈亏平衡点=执行价+构建成本下盈亏平衡点=执行价-构建成本卖出跨式卖出跨式策略正好与买入跨式策略相反，是卖出两份具有相同到期日、相同行权价的认购期权及认沽期权。只要市场行情没有剧烈变化，或者波动范围在收窄，就可以获取卖出期权的收益，并且是两份收益。 http://picx.zhimg.com/v2-1bf61e728c80c6602bc6252831d8d928_r.jpg?source=1940ef5c 构建收益=卖出认购期权的权利金+卖出认沽期权的权利金上盈亏平衡点=执行价+构建成本下盈亏平衡点=执行价-构建成本 3、宽跨式策略宽跨式策略，又称为勒式策略，是对跨式策略一种改进，其构建成本远小于跨市策略，因此潜在回报率更高！但该策略获利前提是未来股票价格有更大的涨跌幅，对于价格涨跌幅度有较高要求。构建方法是买入一份认沽期权（通常是虚值），同时买入一份相同到期日、执行价较高的认购期权（通常是虚值）；构建成本为支出权利金之和，到期日最大损失为构建成本，最大收益无限。向上盈亏平衡点为认购期权执行价＋构建成本，向下盈亏平衡点为认沽期权执行价 - 构建成本。买入宽跨式 http://picx.zhimg.com/v2-a3373549b6b4f771643ba641ff502f34_r.jpg?source=1940ef5c 卖出宽跨式一般情况下，选择震荡区间的中间位置，一是对向上向下突破没有偏好，二是实现策略的最低构建成本。宽跨式策略作为波动率交易策略的典型策略，使用的频率还是非常高的。在波动率处于低位，向上走的趋势时，使用跨式策略做多波动率；在波动率处于高位，向下回落时，使用跨式策略做空波动率； http://picx.zhimg.com/v2-114995007fab09b6235eca967dd74ee8_r.jpg?source=1940ef5c 4、牛市价差策略牛熊市价差通过买卖期权的组合，牺牲超额收益空间以降低生产商对冲风险的成本，以及限制最大亏损幅度而被广泛应用；同时，投资者可以在温和上涨、下跌行情中，通过牛熊市价差组合赚取方向、波动以及时间上的收益。牛市看涨价差策略：买行权价为K1的看涨期权卖行权价为K2(K2>K1)的看涨期权牛市看涨期权盈亏曲线： http://pic1.zhimg.com/v2-93b0d2c3e26e7cb022903eac2ec86c06_r.jpg?source=1940ef5c 牛市看跌价差策略：卖行权价为K2的看跌期权买行权价为K1(K1<K2)的看跌期权牛市看跌期权盈亏曲线： http://picx.zhimg.com/v2-b82994cf79825361fb89472499e1d65e_r.jpg?source=1940ef5c 5、熊市价差策略熊市差价策略是指利用两个执行价不同、到期日相同的同种期权（同为认购或同为认沽）构造出在股价下跌时可以获利的策略。熊市差价策略对于股价下跌幅度要求较低，同时损失有限、收益有限，适合谨慎保守的投资者！其构建方法是买入一份执行价较高的认沽期权，卖出一份执行价较低的认沽期权相比单纯买入认沽期权，熊市差价降低了成本和盈亏平衡点，利用认购期权也可以构建相同的熊市价差策略。卖行权价为K1的看涨期权买行权价为K2(K2>K1)的看涨期权熊市看涨期权盈亏曲线： http://picx.zhimg.com/v2-afb4eefd5b728180289bb59c7b51d123_r.jpg?source=1940ef5c 熊市看跌价差策略：买行权价为K2的看跌期权卖行权价为K1(K1<K2)的看跌期权熊市看跌期权盈亏曲线： http://picx.zhimg.com/v2-4ea4f484036fdf7eb4c671f0a38ee77d_r.jpg?source=1940ef5c 期权组合策略比较常见的有以下四种： 1、期权组合策略期权的组合策略相对复杂，投资者在操作速度和合约选择上需要更多的经验，但这种方法是降低成本和风险的最佳方法。 2、跨式组合跨式组合是指投资者同时购买执行价相同的看涨期权和看跌期权，成本和最大损失为组合的特许权使用费，未来潜在收益无限。与单纯买入看涨期权或单纯买入看跌期权相比，资金的成本更高，优势在于上涨和下跌都可以受益，从而降低方向性风险！ 3、宽跨式组合宽跨式组合是指投资者同时购买不同执行价格的看涨期权和看跌期权，投资者成本和损失最大的是投资组合的权益费，与宽跨式组合有相同的优势，但降低了方向性风险，涨跌都可以获得收益，成本更低。然而，潜在的缺点是标的物需要走出更大的单方面立场，才能获得权益。 http://picx.zhimg.com/v2-d29dd36e4c9112557cb7d4c4853e1c51_r.jpg?source=1940ef5c 4、牛市差价策略价差组合是看涨期权价差和看跌期权价差的组合，看跌期权价差组合是指买入平值或者虚值看跌期权，卖出执行价较低的看跌期权，看涨期权价差组合是买入一个平仓或虚仓价值的看涨期权，卖出一个执行价格较高的看涨期权。价差组合的溢价策略成本较低，投资者可以获得较高的杠杆，但其缺陷在于需要评估标的涨跌的潜在空间。【期权实用交易策略图】 P：最大盈利，L：最大亏损，B：盈亏平衡点，K：执行价看多策略 http://pic1.zhimg.com/v2-63d71e9b1b35c2e467416cb034579e26_r.jpg?source=1940ef5c 看空策略 http://pic1.zhimg.com/v2-f1d577afb20b87e315f687c616467c55_r.jpg?source=1940ef5c 震荡策略 http://pic1.zhimg.com/v2-dcef1a5e1459962b12a7a7f8d7fac1bb_r.jpg?source=1940ef5c 保值策略 http://picx.zhimg.com/v2-546a94ac7d8214017ce84de2c52f204a_r.jpg?source=1940ef5c 多头、空头双限组合 http://picx.zhimg.com/v2-2749f0a6c5213cccd6b0c4b9cb3ee134_r.jpg?source=1940ef5c 需要文中相关的期权策略图，关注期权小李，到我的公众号：期权懂，即可享受零门槛期权开户，优惠的手续费打包价，领取免费的期权学习资料，共同走向财富自由的康庄大道~ 回复
2023-3-16

期权匿名回答

超过无风险收益部分的收益，都是由承担一定的风险换来的，风险不是没有，而是还没有发生，要想想凭什么可以挣超过市场无风险收益的风险，怎么做到的，底层逻辑要搞懂，大概就不会去追求什么圣杯了！个人见解，欢迎交流～回复