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4月16日。 回复

最早的是1928年的道琼斯平均指数。 中国的股指期货是2010年4月16日，正式推出的！ 回复

05年开始准备 2010年4.16正式上市交易 回复

在一个风雪交加的早晨，股指期货诞生了。。 回复

股指期货开始的时间为：北京时间2010年4月16日，关于股指期货的详情请参考 百度百科：天恒指数 ，拉到最下面有链接可以进入了解详情 回复

外汇是期货的一种，外汇是金融期货。目前国内的外汇基本都是非法的 因为外汇的杠杆比例一般是1比100 风险太大 ，所有暂时国内比较禁止。国内的现在基本都是商品期货和股指期货，一般的比例是1比7左右 只要稍微注意。风险还是能控制的 。 回复

首先了解一下外汇和期货是什么 外汇 外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 期货 期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。 外汇和期货的区别 1、流动性 在外汇市场中每天交易额为4万亿美元,这使它成为世界上最大且流动性最强的市场,。这一市场能吸收无论多大的交易量和容纳无论多强的交易能力，并且可以包含大大小小的其他市场。期货市场每日成交量是微不足道的300亿美元。期货市场由于其自身的相对有限的流动性，所以不能和 外汇市场做比较。外汇交易市场总是流动的,这意味着除了在非常不稳定的市场条件下，外汇市场的位置才会有所动摇。 2、24小时开放的市场 星期天下午5点,悉尼市场开市。晚上七点钟东京市场开市,接下来是伦敦在美国东部时间3:00钟开市。最后,纽约在美国东部时间8点开市并在美国东部时间4点闭式。就在纽约市场闭式前,悉尼市场又重新开市了,这是一个24小时无间断的市场!作为一名交易者,24小时市场能够及时反馈好的与不好的贸易信息。当美国期货市场关闭时。如果有来自英国和日本的重要数据，那么,第二天开幕很可能是一个类似“疯狂快车”的市场。 3、佣金最小化或零 就在电子通讯经纪人在过去的这些年里越来越盛行和越来越普及的时候, 经纪人有很大的机会可以向你索要报酬。但实际上是，你所需要支付的报酬与你在期货市场投入的钱根本是不成比例的。 经纪人直接的竞争日益激烈，以至于你在期货市场中可以得到最好的报价和相对低廉的交易费用。 4、价格确定性 在进行外汇交易时，正常的市场条件允许下，你可以快速执行相关指令，以及相对确定的价格。与此相反，期货和股票市场的价格是极其不稳定的，并且也不能执行即时的交易操作。即使电子交易的出现有效地保证了执行的速度，但是要想在期货和股票市场上有相对稳定的价格，仍然是一个任重而道远的事。经纪人所报价格往往代表了上次交易的价格，并不一定是该合约所承诺的价格。 ＋... \/.. 信.. lovea d123456 回复

　　与期货交易相比，外汇交易有许多优势，具体如下： 　　1.24时都可交易 　　外汇市场是二十四小时不间断的市场。不论何时何地发生任何消息，外汇交易者可以即迅速地做出反应。另外，外汇交易者也可以通过丰富的外汇订单功能，对外汇交易时间有弹性的规划。 　　在期货市场上，例如芝加哥商品交易所或是费城交易所，营业时间就有一定的限制。以芝加哥商品交易所而言，营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止，因此，如果任何重要事件不在营业时间内公布，则第二天开盘时，期货交易者再做应对，就有些为时已晚。重要事件通常会造成期货价格的跳空(Gap)，交易者此时已无能为力。 　　2.流动性好 　　流动性是指进出市场的难易度。假如您现在持有大量货币，想把其卖出，外汇市场的交易量非常大，流动性高，外汇市场有能力把您的订单完全吸纳，所以很容易便在短时间之内──特别是在价格有重要变化前把它们卖出。 　　相反，期货市场的交易量不过300亿美元，其流动性低，期货投资者往往会因为交易延误而导致价格有所偏离，引致亏损。 　　3.成本低 　　在外汇交易中，经纪商只通过 点差”获利，交易者也只需付出这少量的成本。而期货市场的交易成本远高于外汇。在期货市场进行买卖，除了点差之外，期货交易者还必须额外负担佣金或手续费。 　　4.价格确定 　　外汇经纪商已经能够提供稳定的报价和即时成交，只要外汇交易者愿意，通常可以用市价单(Market order)快速成交 回复

你所认识的外汇属于现货的范畴，准确的名称应该是外汇现货合约交易，俗称“外汇保证金交易”、“虚盘交易”、“按金交易”等，都是中国人起的名字。国际上银行间外汇合约交易一般是两个银行工作日后进行交割的。 期货是（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。 两者相比，不同点还是很多的，包括交割、交易时间一个即期、一个远期、一个属于投资、一个属于投机等等，很多方面的。 国内有些不专业的代理商或者经纪人常常说是外汇期货，实际上完全就是个错误，根本就不清楚这方面的基础知识。单纯的只是为了拉客户挣佣金，实在是有点缺乏这个行业应有的一点素质。 如果还有外汇方面的问题，可以点击我的百度名查看我的资料，联系我进一步沟通。 回复

首先了解一下外汇和期货是什么 外汇 外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 聽期货 期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。 外汇和期货的区别 1、流动性 在外汇市场中每天交易额为4万亿美元,这使它成为世界上最大且流动性最强的市场,。这一市场能吸收无论多大的交易量和容纳无论多强的交易能力，并且可以包含大大小小的其他市场。期货市场每日成交量是微不足道的300亿美元。期货市场由于其自身的相对有限的流动性，所以不能和聽外汇市场做比较。外汇交易市场总是流动的,这意味着除了在非常不稳定的市场条件下，外汇市场的位置才会有所动摇。 2、24小时开放的市场 星期天下午5点,悉尼市场开市。晚上七点钟东京市场开市,接下来是伦敦在美国东部时间3:00钟开市。最后,纽约在美国东部时间8点开市并在美国东部时间4点闭式。就在纽约市场闭式前,悉尼市场又重新开市了,这是一个24小时无间断的市场!作为一名交易者,24小时市场能够及时反馈好的与不好的贸易信息。当美国期货市场关闭时。如果有来自英国和日本的重要数据，那么,第二天开幕很可能是一个类似“疯狂快车”的市场。 3、佣金最小化或零 就在电子通讯经纪人在过去的这些年里越来越盛行和越来越普及的时候, 经纪人有很大的机会可以向你索要报酬。但实际上是，你所需要支付的报酬与你在期货市场投入的钱根本是不成比例的。 经纪人直接的竞争日益激烈，以至于你在期货市场中可以得到最好的报价和相对低廉的交易费用。 4、价格确定性 在进行外汇交易时，正常的市场条件允许下，你可以快速执行相关指令，以及相对确定的价格。与此相反，期货和股票市场的价格是极其不稳定的，并且也不能执行即时的交易操作。即使电子交易的出现有效地保证了执行的速度，但是要想在期货和股票市场上有相对稳定的价格，仍然是一个任重而道远的事。经纪人所报价格往往代表了上次交易的价格，并不一定是该合约所承诺的价格。 回复

期货都会变成现货的，想要现货就拿着吧， 不想要现货就换入别的 回复

1、是的 2、你为什么不平仓呢？ 回复

实物交割就是用实物交收的方式来履行期货交易的责任。因此，期货交割是指期货交易的买卖双方于合约到期时，对各自持有的 到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割，了结其期货交易的行为。 目前我国的期货一般不允许个人实物交割，个人如果需要买卖实物，需委托可以实物交割的企业法人客户代为交割。如果个人有仓单进入交割月份，交易所会将其强行平仓。 回复

不是。如果你是个人客户的，你的经纪公司会在08年1月之前提醒你平仓，因为个人客户是不允许参与交割的。如果你在提醒之后没有平仓，那么在最后交易日之前，你的持仓就会被强行平掉，而造成的损失由你自己承担。 如果你是法人户，那么在最后交易日之前，你的经纪公司也应该会提醒你有持仓，如果你没有平仓就会进入交割程序。不交割的话就要支付违约金 回复

　　期货不是真的能实物交割。 　　期货实物交割指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 　　商品期货交易一般采用实物交割制度。虽然最终进行实物交割的期货合约的比例非常小，但正是这极少量的实物交割将期货市场与现货市场联系起来，为期货市场功能的发挥提供了重要的前提条件。在期货市场上，实物交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。 　　期货实物交割流程： 　　(一) 第一交割日 　　1. 买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。 　　2. 卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。 　　(二) 第二交割日 　　交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。 　　不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。 　　(三) 第三交割日 　　1. 买方交款、取单。买方必须在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。 　　2. 卖方收款。交易所在第三交割日16:00前将货款付给卖方。 　　(四) 第四、五交割日 　　卖方交增值税专用发票。 回复

有夜盘的品种开始交易时间是从晚上算起的，比如豆粕夜盘时间是从晚上9点半开始，晚上结束时间是2点半。第二天早上是从9点开始，结束时间是3点。所以豆粕的一个交易日时间为晚上9点到第二天的下午3点，是用一根K线来表示 回复

2007年以前，期货业务会计处理较为简单，根据盈亏的不同，借or贷:期货保证金或其他应收款，贷or借：投资收益 就行了，但随着新会计准则的实施其会计核算变得复杂了，且规定笼统、不便理解、不利实务操作、指导性不强，理解不同，不同的企业具体的核算方法不同。 我的理解： 具体的期货业务性质不同，会计处理不同！ 如公司的期货交易属于投资性质，那么会计处理完全可以按照原来的核算方式：贷or借：投资收益 就行了 即： 借：期货保证金 贷：投资收益 如果期货交易是和公司的业务相关也就是说从事的是套期保值操作，那么会计处理就必须遵照准则的规定，根据配比原则对套期工具和套期项目进行核算。 比较复杂： 初始计量（按公允价值进行初始计量，交易费用计入当期损益） 借：交易性金融资产－－成本（公允价值） 投资收益（发生的交易费用） 应收股利（已宣告但尚未来发放的现金） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款 持有期间的股利或债券利息 借：应收股利（被投单位宣告发放的现金股利＊投资持股比例） 应收利息（资产负债表日计算的应收利息） 贷：投资收益 资产负债表日公允价值变动 上升 借：交易性金融资产－－公允价值变动 贷：公允价值变动损益 下降 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产－－－公允价值变动 出售交易性金融资产 借：银行存款（实际收到的金额） 贷：交易性金融资产－－成本 －－－公允价值变动（账面余额） 投资收益）（或借）（差额） 同时，将交易性金融资产－－公允价值变动转出 借：公允价值变动损益 贷：投资收益（或作相反分录） 如想简化处理，一次性入帐，建议： 1、对产品即销售保值，盈利直接增加营业收入 借：期货保证金或其他应收款 贷：营业收入 2、对原料即采购保值，盈利直接冲减采购成本 借：期货保证金或其他应收款 贷：原材料——（具体商品） 如有疑问，可以交流 回复

如公司的期货交易属于投资性质，贷or借：投资收益 即： 借：期货保证金 贷：投资收益 如果期货交易是和公司的业务相关也就是说从事的是套期保值操作，那么会计处理就必须遵照准则的规定，根据配比原则对套期工具和套期项目进行核算。 比较复杂： 初始计量（按公允价值进行初始计量，交易费用计入当期损益） 借：交易性金融资产－－成本（公允价值） 投资收益（发生的交易费用） 应收股利（已宣告但尚未来发放的现金） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款 持有期间的股利或债券利息 借：应收股利（被投单位宣告发放的现金股利＊投资持股比例） 应收利息（资产负债表日计算的应收利息） 贷：投资收益 资产负债表日公允价值变动 上升 借：交易性金融资产－－公允价值变动 贷：公允价值变动损益 下降 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产－－－公允价值变动 出售交易性金融资产 借：银行存款（实际收到的金额） 贷：交易性金融资产－－成本 －－－公允价值变动（账面余额） 投资收益）（或借）（差额） 同时，将交易性金融资产－－公允价值变动转出 借：公允价值变动损益 贷：投资收益（或作相反分录） 如想简化处理，一次性入帐， 建议： 1、对产品即销售保值，盈利直接增加营业收入 借：期货保证金或其他应收款 贷：营业收入 2、对原料即采购保值，盈利直接冲减采购成本 借：期货保证金或其他应收款 贷：原材料——（具体商品） 回复

（1）一般进入期货市场的最低资金量为5000元。玉米合约所需的资金量大约在2000左右。 （2）怎样才算是期货市场上的职业投资者 http://zhidao.baidu.com/question/44013119.html （3）不建议投资者现在立即开户；期货市场是一个高风险的市场，投资者；一开始都是被各种“暴利”神话吸引过来的。但是往往暴亏的就是这些“无畏”的投资者。 （4）投资者应先理顺心态；在这个市场上，几乎所有投资者都是被“暴利”两个字吸引过来的。但是等你在这个市场熬过一年之后，就会明白：暴利是不可持续的。更多的是暴亏。 （5）学习过程；简而言之就是：多看；多读；多练（如果开户，则轻仓。如果没有开户；则看盘即可。） 技术分析是必须课，从k线到技术指标到各种投资理论都可以看看。 基础分析对大势的判断有很高的要求；因为期货是每日结算，不可以像证券一直持有。如果持有合约期间；价格反向移动，很容易暴仓。 （6）再则是资金管理。在期货市场上稳定盈利的投资者都是资金管理的高手。资金管理在投资者决策发生失误的时候；会使投资者保留一定的本金；以东山再起。 回复

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约. 做多一般容易理解,下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并没有麦.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便. 如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。 假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费. 目前,我国期货品种最便宜的是玉米,每吨约1950元,每手10吨,合约价值19500元,按10%保证金计算,约1950元就可以做了. 附期货开户. 先到期货经纪公司(到网上搜一搜,最好是规模大的,信誉好的,排名靠前的),或当地营业部办理开户手续。 A、自然人开户须出示本人身份证并提交复印件，并在期货经纪公司指定的银行开户,原则需存入5万元(也有的公司没有要求),填写《开户信息登记表》，留下影像资料,签署《期货经纪合同》及所有附件。 B、法人开户须提交：①营业执照复印件；②税务登记证复印件；③开户银行名称及帐号；④法定代表人身份证复印件；⑤被授权人身份证复印件。填写《法人开户信息登记表》，由法定代表人亲自签署或授权签署《期货经纪合同》及所有附件，并加盖单位公章。 C、户须在《期货经纪合同》文件中指定1至2人为其资金调拨人，指定1至2人为交易指令下达人（指令下单人被视为结算单签认人）。被指定的资金调拨人和交易指令下达人须亲自签字，提供身份证及其复印件，并预留印签。 开户注意事项： 1.入市前请仔细阅读"风险说明书"、"客户须知"、"合同文本"等相关文本。 2.提供的开户材料（营业执照、身份证等）必须在有效期内。 3.合同中所涉及的签字必须由相关人员本人签署，不得代签。 4.开户免费,可以就手续费的多少,与营业部讨价还价. 5.如果是网上交易，下载所属期货经纪公司的网上交易软件（带行情分析软件）在电脑安装. 期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。 一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。 二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。 三、时间制约 股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际 股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。 六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五). 期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货赚钱并不容易(但比股市下跌时容易). 期货有风险,入市须谨慎. 祝您发财! 下面的网站可以看一看： 和讯期货 http://futures.hexun.com/ 期货频道 http://futures.jrj.com.cn/futures/ 新浪期货 http://finance.sina.com.cn/futuremarket/ 中金期货 http://futures.cnfol.com/ 证券之星 http://resource.stockstar.com/futures/ 参考资料(百度百科-期货):http://baike.baidu.com/view/2348.html?wtp=tt 回复

对的,因为他是T+1的交易方式! 回复

是的，期货是T+0交易，和权证一样的 回复

可以 回复

是的 回复

可以 回复

　　期货买完马上可以卖。 　　期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。 　　交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。 　　买卖期货的合同或协议叫做期货合约。 　　买卖期货的场所叫做期货市场。 　　投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。 　　期货合约： 　　由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 　　期货手续费： 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。 回复

可以 的 ， 只要你不亏钱 回复

当然可以啦 ，你买前一秒，后一秒就可以卖的 回复

是的，T+0交易，当天可以无数次买进后马上卖出， 回复

期货不但可以买完马上卖，还可以买完马上买（做空机制）。也就是说预测到下跌也可以赚钱。 回复

点击左上角的“页面”，里面有“横切”、“竖切”字样，是让你切割窗口为多窗口用的。无论切多少窗口，看你的需要。切割完成后，把你需要盯盘的期货品种固定在这个窗口，然后点击页面中的“保存”就可以。非常高兴能够帮到你，祝你期路节节高！ 回复

一个点10元，但是是变动价位是2点，也就是说变动一次就是20元。不过现在沥青成交极其不活跃。建议不做该品种 回复

一个点10元。 石油沥青期货合约介绍： 交易品种 石油沥青 交易代码 BU 上市交易所 上海期货交易所 交易单位 10吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 2元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 合约交割月份 24个月以内，其中最近1-6个月为连续月份合约，6个月以后为季月合约 交易时间 上午9:00 - 11:30，下午1:30 - 3:00和交易所规定的其他交易时间 最后交易日 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延） 交割日期 最后交易日后连续五个工作日 交割方式 实物交割 交割品级 70号A级道路石油沥青，具体内容见《上海期货交易所石油沥青期货交割实施细则（试行）》。 交割地点 交易所指定交割地点 最低交易保证金 合约价值的4% 回复

期货新人免费盘中指导群25764041由鳄鱼基金创建，想做期货和做期货屡战屡败者可有条件申请加入。正常收费3600元/年，只要通过本基金在永安期货开户交易，可得到长年免费盘中指导。 回复

指交易双方在固定场所(期货交易所)以公开竞价的方式成交后,约定在未来某一日期以确定的价格买卖标准数量的某种金融商品的合约,包括利率期货,股票指数期货以及货币期货. 期货市场是指交易协议虽然已经达成,但交割却要在某一特定时间进行的市场. 回复

金融期货(期货)是指交易双方在固定场所(期货交易所)以公开竞价的方式成交后,约定在未来某一日期以确定的价格买卖标准数量的某种金融商品的合约,包括利率期货,股票指数期货以及货币期货. 期货市场是指交易协议虽然已经达成,但交割却要在某一特定时间进行的市场. 回复

期货魅力扑面而来! 细心的投资者可能会发现，近期的股市与期货市场双双再现井喷行情，A股市场在几年的绵绵下跌之后终于迎来了春天，而投资期货市场中的强势品种有色金属铜、燃油、天然橡胶等品种，短短一个月内的收益能达到三倍以上。期货的吸引力就可想而知。 对于长期进出股市的投资者来说，期货市场也许还很陌生。其实期货与股票有着很多的共同点，都是保证金交易，也有涨跌幅限制，合约具有高流通性等。当然也有不同点，而这些不同点也正是期货的魅力所在。 首先，我国的期货市场中，交易是以现货为对象，品种还不算多，包括：铜，铝，天然橡胶，燃料油，大豆，豆粕，豆油，玉米，小麦，强筋小麦及棉花、白糖等共十二个品种，每个品种按月份构成交易合约。比如大豆，就有9月合约，11月合约等。另外，股指期货也将在06年推出，国债期货也会在近期恢复交易，这对广大股民而言将是一重大利好！ 其二，期货的魅力起源所在：杠杆效益。也即期货交易是以相当于合约金额5％的保证金进行交易，于是产生了放大效应，风险成几十倍的增加，相应收益也是成几十倍的增加。举例：某商品10月的合约，如果该合约总金额为10000元，进行此合约的期货交易金额只需500元，如果该合约价格上涨1％，那么保证金收益上涨20％。放大效应带来的是以小搏大的刺激，当然，作错方向带来的就是巨大的财富损失。 其三，期货交易中可以卖空。目前股市中只有上涨才能赚钱，而期货交易多了一项，下跌同样能够获利。刚从股市转入期市的投资者可能不大习惯，然而卖空机制创造了更多的投资机会，也带来更多的投资风险，如何把握机会是每一个投资人面临的难题。 另外，期市中实行T＋0交易制度，涨跌停的制度也有所不同，第一次的涨跌停板是3％（相当于30％－60％的收益或损失），第二个涨跌停就变为6％，同时交易所开始控制放大效应，也就提高保证金的比例。 总而言之，期市中经常能演绎股市中所没有的暴富暴跌的故事，也正因为这样才吸引了众多的投机者。自2001年有色金属铜到现在的单边上扬行情又不知造就和破碎了多少梦想。高风险，高收益的心跳只有亲身进入期市才能体会。最后有句忠告：承受不了风险就不要尝试期货。 期货交流指导:qq 16838620 回复

　　卖空”或称“空头”，亦即空头交易。 　　开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交 　　易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。如果到了交割月份，交易者手中的合 　　约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实 　　物。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。 　　期货交易与现货交易有相同点：都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转 　　移等。 　　期货交易与现货交易的区别： 　　1. 买卖的直接对象不同 　　现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。 　　期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 　　2. 交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所 　　有权，是满足买卖双方需求的直接手段 　　期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风 　　险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 　　3. 交易方式不同 　　现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于 　　法律。 　　期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 　　4. 交易场所不同 　　现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对 　　手交易。 　　期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 　　5. 商品范围不同 　　现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商 　　品以及一些初级原材料和金融产品。 　　6. 结算方式不同 　　现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。 　　期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的. 　　商品期货交易的特点: 　　一、 以小博大：只需交纳 2-20% 的履约保证金就可控制 100% 的虚拟资金。 　　二、 交易便利：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流 　　通性较高。 　　三、 信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同 　　时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。 　　四、 期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数 　　几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。当行情处于有利价位时再以相反的方向平仓或补仓出场。 　　五、 合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问 　　题。 　　期货市场 　　??广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司 和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核 心。比较成熟的期货市场在一定程度上相当于一种完全竞争的市场， 是经济学中最理想的市场形式。所以期货市场被认为是一种较高级的市场组织形式，是市场经济发展到一 定阶段的必然产物。 　　我国期货市场，经历了研究试点阶段，正在向常规发展阶段过渡： 　　??第一阶段，理论探索期(1988年——1990年) 　　??第二阶段，市场孕育期(1990年——1992年) 　　??第三阶段，快速发展期(1992年——1994年) 　　??第四阶段，市场整顿期(1994年——1999年) 　　??第五阶段，过渡发展期(2000年——) 　　随着《期货交易管理暂行条例》和四个管理办法的发布,期货市场也逐渐进入了发展阶段。 回复

大连交易所的大豆合约有黄大豆一号和黄大豆二号两种，就是我们常说的豆一和豆二。这两种合约的区别就是： 豆一合约的交割标准是非转基因大豆，豆二则包含全球各地的大豆，包括转基因和非转基因的。 具体来讲：黄大豆1号合约定位于食用大豆；黄大豆2号合约定位于榨油用大豆。 其次，指标体系不同。黄大豆1号合约采用的是以现行大豆国家标准为蓝本、以纯粮率为核心定等指标的食用大豆指标体系；黄大豆2号合约采用的是以油脂用大豆国家标准为蓝本、以粗脂肪含量为核心定等指标的榨油用大豆指标体系。 三是，可交割品范围不同。黄大豆1号合约只允许非转基因大豆参与交割；黄大豆2号期货合约允许转基因大豆和非转基因大豆参与交割。 四是，合约定价和交割包装方式不同。在合约定价上，黄大豆1号合约价格将包装物计算在内，黄大豆2号合约价格不包括包装物价格。包装方面，考虑到进口大豆主要以散装方式进口和流通，因此黄大豆2号合约采用散装和袋装并行的方式，兼顾进口与国产大豆流通的不同包装方式，而黄大豆1号合约则只采用袋装的包装方式，与国产大豆现货流通的袋装方式相吻合。 目前来说黄大豆一号的交易量与持仓量要远大于二号，所以你说的应该是黄大豆一号。 回复

期货做的是将来的价格,期货价格先于现货价格! 期货具有价格发现功能,可以说现货价格跟着期货价格走. 期货价格影响包括;现货价格，需求，产量，经济政策影响多方面因素，不能单单看现货的变化去炒期货。 回复

您好：有空交流下期货哦 呵呵 Q1291009165 回复

现在现货价格是跟着期货走的，顶多就是大家不认可的时候现货商那边是有价无市，做期货最好的方式就是程序化交易，每年可以稳定的获利，要求不要太高，巴菲特也就30%，毕竟这行业是复利啊，交易模型可以找苏州金至投资设计。 回复

期货与现货存在的区别如下： 一、现货买卖的交易标的是商品本身，而期货交易的是合约； 二、现货交易是一手交钱一手交货，在交易的同时就能完成资金与商品的转移，而期货交易的目的则是从合约中获得利润； 三、现货是一对一完成合约的签订，具体内容由双方协商确定；而期货交易则是在交易所内公开竞价成交； 四、现货交易是没有固定的场所的，可以在任何时间任何地点完成交易；而期货交易必须在交易所内完成； 五、现货交易的结算采用的是货款两清的方式；而期货交易实行的是保证金的制度，实行每日无负债； 六、现货交易主要是实现商品所有权的转让；而期货交易可以不完成商品转移，直接通过价格变化来获利。 回复

应该说，期货的价格是对商品未来价格的预期，期货在一些程度上对现货未来预期有参考价值，但是二者不是平行的，利率，库存，心理因素等等很多都会影响人们对未来的预期 回复

反正期货相对现货一直处在高升水状态，可能预示顶部，反之，期货相对现货一直处在高贴水状态，可能预示顶部，这多半是股指期货的参考，商品期货不知道适不适用。自己斟酌下，的确有点道理。 回复

相互影响 回复

这个是不一定的，就看庄家想怎么走，在就是看做涨的多，还是做跌的多， 回复

现货是跟着期货走的，国际上大宗商品的现货价格的定价模式是：期货价格+升贴水=现货价格 拉高期货价格，现货价格就会跟着走高，两边都能获利 但前提是炒家们要有敏感的嗅觉，能提前发现利好利空因素，炒作总要有个理由 回复

期货市场跟现货市场是密切相关，相互影响，相互依存。期货价格可以影响现货价格，而现货价格同样也影响期货价格。 期货价格与现货价格存在一个价差，价差主要反映持仓费，当价差过大时会出现期现套利交易，促使两个市场上同一标的物的价格靠拢并趋于合理。 如果国际炒家想拉高期货价格，那么必定到期将持有一定市场份额的现货，同时具有大量的资金保证不能被期货市场完全消化，再在临近交割月份前卖出平仓，到期在现货市场卖出现货或在期货市场交割。 回复

您看到的是昨天的结算结果。因为今天的结算结果只有18点以后才能清楚，螺纹一手是10吨，昨天的结算价格是3018那么您一手赚6个点，一个点是10元所以一手应该是60元。3手是180才对。 回复

第二天平仓的盈亏是按照前一天的结算价算的！从3018到3020，一手赚20，三手刚好60元！ 总共赚的钱=（3020-3012）×10×3=240元！ 回复

单边就是咱们最常见的交易，通过预测价格的涨跌来盈利，表现在开仓上，就是不开多头，就开空头。 套利交易是通过发现不合理的价差，猜测他们最终会回到合理的价差上来获利，表现在开仓上，是开一个多头的同时再开一个空头 回复

单边交易就是投机交易，判定出行情未来要上涨或者下跌，然后买涨或者买跌，判定对了就赚钱，判定错了就亏钱，风险相对比较高，预期利润也比较高。 套利交易分为跨期，跨市，跨品种，就是在具有相关性的不同合约之间，应该存在一个稳定的差值，如果价差偏离了，可以同时开仓两个合约，相同交易量，相反方向，利用这个来获取稳定收益。比如白银1401合约和白银1406合约，这2个合约价格之间应该维持在70个点附近。周一的时候因为行情波动，1406合约高于1401合约90个点了，那么我们就可以做空1406，同时做多1401，待价差恢复至70个点的时候同时平仓，那么就可以获取20个点的稳定套利收益。我们这边主要研究的就是套利交易。 回复

负相关, 回复

反向 回复

大宗商品使用美元来标价的，美元走强了，那么商品的价值不变的话标价应该下跌，就是负相关，通常情况下就是这种关系 回复

大宗商品期货的定价权主要在美国，并且基本上所有大宗商品期货是以美元报价。 美元走强意味着美元升值，以美元计价的商品价格必然走软；另一方面，前期美元量化宽松，美国本土以外“泛滥”着大量美元，在美元加息预期情况下，美元必定从美国本土外的地区流向美国本土，那么在美元加息的大背景下，全球处于紧缩状态，进入大宗商品市场的资金会减少，行情走软也就不奇怪，熊市也是有可能的。 回复

集合竞价 回复

是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。详情你可以去：大庄家期货行情分析软件看看。 回复

撮合交易机制,简单的说就是:如果你想按某一价格某一数量买,必须得有同等数量同等价格想卖的否则是不会成交的,反之亦然.如果你想按某一价格某一数量卖,必须得有同等数量同等价格想买的否则是不会成交的.这种机制的遵循原则是：“时间优先、价格优先、数量优先”。因此在撮合制交易的机制下,建议你选择,参与者多、成交量大、盘面活跃的品种。（不知我的回答能不能帮到你，如果满意的话请别忘记给我一个满意答案的好评哟！！！） 回复

价格优先、时间优先、平仓优先。 连续竞价的成交原则为：第一价格优先，第二时间优先，第三平仓优先。 集合竞价的成交原则为：第一成交量最大优先，第二价格优先，第三时间优先。 集合竞价是“先报价、后撮合、再成交”，而连续竞价则是“边报价、边撮合、边成交”。 回复

　　撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。 　　撮合成交的前提是买入价必须大于或等于卖出价。当买入价等于卖出价时，成交价就是买入价或卖出价，这一点大家是不会有疑义的。问题是当买入价大于卖出价时成交价应该如何确定? 　　计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。如果前一笔成交价低于或等于卖出价，则最新成交价就是卖出价;如果前一笔成交价高于或等于买入价，则最新成交价就是买入价;如果前一笔成交价在卖出价与买入价之间，则最新成交价就是前一笔的成交价。 　　撮合价格计算方法： 　　撮合成交的前提是：买入价(A)必须大于或等于卖出价(B)，即A>=B。 　　计算依据：计算机在撮合时实际上是依据前一笔成交价而定出最新成交价的。 回复

多头套保交割的时候是按交割结算价来计算的啊，因为是每日无负债结算，无论盈亏之前都会计入你的账户里了啊。再说多头套保怎么没意义，一方面锁定的采购价格，并且还确定了采购原料的稳定，不怕买不到货了。具体是套保时是平仓还是去接货，那就看企业怎么考虑了，当然多数还是会选择对冲平仓，因为有一个便利性收益啊，接货提高了套保的成本。 回复

j交割时账户中的浮动盈亏中已有200的盈利，你只需要再付3100就可以交割买回一手交割价为3300的M。套期保值是有意义的 回复

具体看是大连的，还是上海的，大连的是滚动交割是从交割期第一天开始，你哪天交割都可以，交割结算价就是当天期货的收盘结算价。如果是上海的，是集中交割在交割月的第15个交易日，按照交割月内15天内所有价格的结算价来进行交割。 回复

天狼星软件大连商品期货交易所焦炭期货合约 http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-bd4e8e2f0dbd6bc67b8aed4151704143.jpg 回复

40*100=4000 回复

焦炭期货的最小变动价位是1元/吨 回复

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-604556a098fa897c078ef0029428d4fa.jpg 楼主您好，焦炭的最小变动价是1元/吨。交易单位是100吨/手。所以，个点是100元。那么您做空的话，1200-1160=40.40元*100=4000元。希望帮到楼主，谢谢。 回复

股指期货合约上市已经经历了四个合约，而1008合约也即将结束。但是在合约换月的问题上，还是有很多的问题。今天我在这里就对大家容易出现的几个问题提出几点建议。 首先，在股指期货临近交割时，行情的日内波动都会较大，这就要求我们除了像平时一样将止损设好以外，还要对行情有更准确的把握。当然，从我个人角度来讲，我并不是很赞成在股指期货合约换月时进行频繁的操作。从观察我们可以看到，股指期货临近交割时，虽然日内波动较大，但看日线会发现行情总是会沿着一个方向发展，不会出现过大的波动，只是每日变动幅度大小的问题。这样的话，我们就应该在日内进行短线但并不频繁的交易，同时降低你的收益目标，实行挣了就跑的战略，不要过于贪恋盈利。逐渐将重心转至下一合约。 第二，在每个股指期货合约的最后一个星期。我个人建议投资者在周四和周五就不要进行操作了。您可以选择休息或者将仓位移到下一合约。我的习惯是休息两天的时间，用这段时间整理一下前期的交易思路，观察一下下一合约的走势，另外关注一下外盘和股市的走势，还有政策面的消息。为自己下一阶段的操作方法做一个准备。 第三，也是很重要的一点，就是不要被假象所迷惑。在换月时，很多投资者都认为势头将延续下去，从而用上一合约的交易思路去交易下一合约。但其实不然，很多时候，上一合约只是假象，原因有很多，比如短时间内利好消息，机构做盘，人们心理上认为已经达到一定低点或高点，要回调。总之很多原因，比如最近即将结束的股指期货08合约，看似多单较多，但其实在股指期货09合约依然是空头占据主力。 所以说，一定要擦亮你的眼睛！在股指期货临近交割时谨慎操作！ 回复

你要50万能买40手。。算你狠 回复

平仓损益:1215卖-1200买*20手=30000 浮动损益:1210收盘-1200买*20留仓=20000 保证金:1210收盘*100点值*20留仓*8%=193600 手续费:(40买+20卖)*10=600 帐户可用金额:500000+30000+20000-600-193600=355800 可以玩玩新的期货彩,点值虽小,但保证金不用这么多...参考看看^ ^~ 回复

例子都是错误的，股指期货合约假如1200点每手，合约价值为1200*300元=360000元，保证金就是36万乘15%=54000元，就是说，买一手要保证金54000元， 只有50万保证金，连10手都买不了 现在合约一手基本上要15万保证金，想看具体交易和账户的举例，可以到“股指期货网—股指期货开户交易专业网站”，里面有交易案例和交割案例的详解 回复

550000 回复

(1215-1200)*100*20+(1210-1200)*100*20-40*10+500000 回复

飦 回复