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是否有股指期货的综合指数代号多少

 2017-9-17   求知各位老大  12045  3

是否有股指期货的综合指数代号多少

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期货如何操作

 2017-9-17   匿名  11459  3

期货如何操作

2017-10-2

热心网友

你是说要炒期货是吧，先开个户然后进行交易就可以了。如果是分析的话，这个一时半会是学不来的，我都研究了2年了，只能保持在亏盈中间。回复
2017-10-2

QQ号976840528

不同的期货品种波动规律是不一样的，掌握规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！大繁至简，顺势而为；只需看分时线，利用区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，一天稳定抓住10个点就够了，这样就可以收益4%了；止损点一定一定要在系统里设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，同时也代客操盘，利润分成！做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱回复
2017-10-2

热心网友

期货的基本概念同上，T+0，保证金，双向投资 1、假设一客户认为，大豆价格将要上涨，于是以3000元/吨买入一手期货合约（每手大豆是10吨，保证金比例约10%），而后，价格果然跌到3300元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。一般的生意做法：买入成本：3000元/吨*10吨=30000元利润：（3300元—3000元）×10=3000（元）回报率：3000元/30000元*10%=10% 如果在期货市场交易资金大约投入成本：3000元/吨×10吨/手×10%（保证金）=3000元/手利润：（3300元—3000元）×10=3000（元）回报率：（利润）3000元/（成本）3000元*100%=（回报）100% 2 、同理，假设一客户认为，大豆价格将要下跌，于是以3000元/吨卖出一手期货合约（每手大豆是10吨，保证金比例约9%），而后，价格果然跌到2700元/吨，该客户买进一手平仓了结，完成一次交易。这样做法在正常生意中是没法完成的，在期货市场交易可以做到，因为期货交易可以先做卖出的，即跌也可以赚钱资金大约投入成本：3000元/吨×10吨/手×10%（保证金）=3000元/手利润：（3000元—2700元）×10=3000（元）回报率：（利润）3000元/（成本）3000元*100%=（回报）100% 投资少，回报大，亏损与正常做生意是一样的，但成本只占10%，而且商品在正常价格波动都会有10%，如果在正常生意中，要有100%的回报，即大豆要从3000元涨到6000元，机会很少。因此，期货投资是一种很好的投资方式。交易软件用文化财经回复

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怎么算期货涨停价

 2017-9-17   也不禁  31870  8

怎么算期货涨停价

2017-10-2

jy03347972

用上一交易日的结算价计算回复
2017-10-2

很笨的期货人

以上交易日结算价计算。标准如下：大连的都是5%。不管是第几个板，连续一个方向板3个之后，强制平仓。上海的是5%，第二个板则是7%，第三个9%。郑州的基本是4%，第二个开始是6%。不过小麦和稻子就是3%，第二个是4.5%。菜籽油5%，第二个则是7.5%。郑州比较乱。基本上是这样的。其实这些问题，你开户之后就知道了。不必要关心。作为学习期货的人，太多人站在两个极端，一个是害怕期货，好像期货是猛虎！这样，怎么能学好，一个是以为期货就是提款机，结果一来专门输钱。任何市场，都是因人而异的。只有也只要你做得好，才能也就能有好的成绩。否则，都是要被淘汰的！无论是在实体经济还是虚拟经济，根本上讲是一样的。回复
2017-10-2

QQ979973955

前一个交易日的结算价+（结算价*涨跌停板限幅）！回复
2017-10-2

仰天嘘气

上一个交易日的收盘价*涨停额=涨停价回复
2017-10-2

期货群54131706

您好涨停价格的计算是昨日的结算价乘涨跌停板的幅度比如5%然后相加或想减就是今日的涨跌停价格。回复
2017-10-2

QQ1209352188

涨停板=上一个交易日结算价*（1+涨停幅度）跌停板=上一个交易日结算价*（1-跌停幅度）注意是结算价，不是收盘价回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货与股票不同的是：第二天的涨跌停板是依据前一天的结算价计算停板幅度的（不是收盘价），结算价是当天的加权平均价，就是总成交金额÷总成交量。期货的停板幅度一般比股票小，目前一般是4%-6%。并且，连续单方向3个停板，交易所一般会安排盈利的顺势单子与亏损的逆势平仓单成交，以化解风险。回复
2017-10-2

很笨的期货人

以上交易日结算价计算。标准如下：大连的都是5%。不管是第几个板，连续一个方向板3个之后，强制平仓。上海的是5%，第二个板则是7%，第三个9%。郑州的基本是4%，第二个开始是6%。不过小麦和稻子就是3%，第二个是4.5%。菜籽油5%，第二个则是7.5%。郑州比较乱。基本上是这样的。其实这些问题，你开户之后就知道了。不必要关心。作为学习期货的人，太多人站在两个极端，一个是害怕期货，好像期货是猛虎！这样，怎么能学好，一个是以为期货就是提款机，结果一来专门输钱。任何市场，都是因人而异的。只有也只要你做得好，才能也就能有好的成绩。否则，都是要被淘汰的！无论是在实体经济还是虚拟经济，根本上讲是一样的。回复

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期货开仓是什么意思

 2017-9-17   28118  10337  1

期货开仓是什么意思

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期货的下单方式分别什么意思？？

 2017-9-17   非常好问的人  11580  3

期货的下单方式分别什么意思？？

2017-10-2

热心网友

期货合约：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。回复
2017-10-2

yinfanzhen

举例吧我比如你要做多就是熟称的买涨对价：就是卖一的价格排队价：就是买一，买二，买三往后排的价格全程连续追价：这个我不太熟，也没听过我觉得应该就是一波行情拉升过程比较快`一直追卖一的价格吧超价：如果你是超买入价+1个单位的话就是在买一的位置上+一档的价格，如果是超卖一的价格就是卖一的价格+一档价格停板价：分涨停和跌停，各个品种不一样的，你可以打开行情软件 F10里面有介绍，当天开盘后`行情表右边也会有显示回复
2017-10-2

热心网友

　　书面下单　　客户亲自填写交易单，签字后交给期货经纪公司交易部，再由交易部通过电话报单到该公司在期货交易所场内的出市代表输入指令进行成交。　　电话下单　　客户通过电话直接将指令下达到期货经纪公司交易部，由交易部通知代表下单。　　网上电子交易　　客户用计算机使用期货经纪公司的交易软件把直接交易指令通过网络输入到交易系统，系统自动将客户交易指令送到交易所的交易主机进行成交。回复

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非期货公司结算会员都指什么机构？

 2017-9-17   以群众为师  10582  3

非期货公司结算会员都指什么机构？

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请问期货中的MACD是什么？

 2017-9-17   BHB1784  12224  2

请问期货中的MACD是什么？

2017-10-2

QQ596699236

金叉买入死叉卖出！MACD是Moving average convergence-divergence的缩写，中文是指数平滑异同移动平均线，为两条长、短的平滑平均线。回复
2017-10-2

QQ8137080

　　MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。　　在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数期货技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。　　下面我们来说一下使用MACD指标在股市中所应当遵循的基本原则：　　1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。　　2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。　　3.柱状线收缩和放大。一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。　　4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。　　5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。　　用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。回复

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期货扩板制度什么是扩板，能举例最好

 2017-9-17   sdhqxy  25323  4

期货扩板制度什么是扩板，能举例最好

2017-10-2

lmwcn

涨跌停幅度分别为首日的停板幅度；首日停板后，第二日的停板幅度；连续两日同方向停板后，第三日的停板幅度，注意郑州品种只单方向扩板。比如大豆正常最大停板是4%，今天（08.10.08）扩板后最大是6% 回复
2017-10-2

chp_hj

第一天涨停(跌停)后,第二天的涨跌幅度将比第一天高,叫扩板.例如第一天交易所大豆的涨跌幅度为4%,第二天则为5%,这就叫扩板. 回复
2017-10-2

金融群54131706

上海和郑州交易所扩板，就是在连续出现第2或一上的涨跌停时，增加涨跌停幅度，比如燃油第1个涨跌停板为5％，那么第2个板就会阔到6％，具体根据交易所规定。回复
2017-10-2

热心网友

　　扩板即“扩大涨（跌）停板幅度”的意思，不同的交易所、不同的交易品种,都对连续出现涨（跌）停板有关于扩板的规定。　　比如CZCE的小麦合约,当某个交易日出现涨（跌）停板时，下一交易日的涨（跌）幅就扩大50%,假如原涨、跌幅为3%,则扩板后就是4.5%。　　扩板只是单方向的,也就是说如果头一天是涨停板，则次日涨幅扩到4.5%，跌幅仍为3%。　　扩板一般只是在第一个停板出现后实行（各交易所不同），如果扩版后还是停板，则次日涨跌幅不变（按扩版后的涨跌幅,这点各交易所也不尽相同），如果连续三日出现单方向的停板,则交易所会采取提高保证金比例、限制开仓、减低涨跌幅、直至强制平仓等交易限制措施来控制风险。　　扩板措施的目的就是让交易资金的博利动能尽快释放。回复

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什么是期货a

 2017-9-17   裁决雨季BD  8587  2

什么是期货a

2017-10-2

虚伪乔i7B

期货特点：杠杆特点，(5-10%头寸持有100%的和约标的),保证金交易多空双向开仓 (不论行情涨跌,都有获利机会) T+0交易（当天可以买卖无数次）可以套期保值（适合企业~公司锁定成本和利润）价格波动和现货有关联，容易分清方向交易品种比股票要少很多，分析行情更容易回复
2017-10-2

吾乃萝莉控701

期货是指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货交易--通俗的说法就是炒作期货（是以保证金为基础，在期货交易所内买卖各种商品标准化合同的交易方式）。盈利与亏损的例子假设：开仓买入1手玉米合约。以2000元／吨的价格买入明年1月份交割的1手玉米期货合约。当玉米期货的价格对你有利（例如是2100元/吨）时，进行平仓（即卖出1手明年1月份交割的玉米期货）——或者可以理解成：如果期货到期日，就代表你要履行合约去提现货了。不提现货的话，你原来买入了货物，只要卖出它就不用去提货了（一买一卖抵消了）。平仓之后你的获利就是1000元了（1手玉米合约有10吨，每吨赚100元*10吨＝1000元－不含手续费）；如果你平仓的价格是1900元，平仓之后就是亏损1000元了（每吨亏100元，10吨亏1000元）期货交易的过程有以下几种：交割或者开仓、持仓、平仓。开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的期货合约。开仓有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为"开仓"。（例如，你第一次买入10手玉米期货合约，第2次也买入10手玉米期货合约，那么这两笔交易都是开仓。）平仓，是指期货投资者买入或者卖出与其所持的期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。（投资者下达平仓指令时一定要选择是平仓按钮，否则可能会被默认成开仓）持仓也叫未平仓合约（或未平仓头寸），是指在实物交割到期之前，开仓之后未平仓的期货合约。期货交割的方式有两种：实物交割和现金交割实物交割，是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。进入交割期后，卖方提交标准仓单，买方提交足额货款，到交易所办理交割手续。约98％的参与者都在合约到期的前一个月的最后一个交易日择机将开仓买入（或卖出）的期货合约平仓，解除到期进行实物交割的义务。例如：如果你买入玉米2009年1月合约10手，那么，你就应在2008年12月31日或之前——否则交易所会自动帮你平仓（当然咯，如果你是公司用作套期保值或者贸易商或者农民之类的，交易所则不会），卖出10手同期的合约进行平仓(开仓—持仓—平仓，一个交易的过程结束了)。就跟财务会计是一个道理，借贷相等，帐就扯平了。现金交割，是指到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无法进行实物交割的期货合约，如股票指数期货合约等。我国商品期货市场不允许进行现金交割。回复

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期货交易的意义

 2017-9-17   fengjinhao  13712  4

期货交易的意义

2017-10-2

cxylch

在百度搜索里面去搜呗，那里还有关于期货交易的相关内容。回复
2017-10-2

cqxingfei

期货的本质就两条 1。套期保值 2。价值发现套期保值的重要性主要体现在以下三个方面。 1．有利于企业回避价格风险。市场经济在其运行过程不可避免地存在着商品价格波动的风险，影响企业生产和经营的正常运行，使企业的生产和经营无法事先确定成本，锁住利润。而商品价格波动风险不象一般商业风险可以通过向保险公司投保的方式转移出来，如何转移商品价格风险就成为企业在市场竞争中必须解决的问题。套期保值交易为企业解决上述问题提供了很好的途径。 2、有利于促进价格波动收敛，发现真实价格和形成权威价格功能。由于众多的保值买家和卖家，他们以回避价格波动带来的风险为目的参与期货交易，既带来快捷、准确的信息，又带来了对市场的分析与判断。集中交易、公开竞价和合约的转让，促使价格发现和形成真实的权威价格。 3、有社会保险的效应，促进国民经济平稳发展。作为一种普遍的经济活动，社会性的套期保值能使某些短期行为转换为长期行为，个别企业行为转换为社会行为，因而使社会经济运行增加了一种时间趋前（套期保值）、空间扩展（跨市套利）的调节力量。一、套期保值的重要性套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。期货市场的基本经济功能之一就是提供规避价格风险的市场机制，而要达到此目的的最常用的手段就是套期保值交易。套期保值的重要性主要体现在以下三个方面：有利于企业回避价格风险；有利于促进价格波动收敛，发现真实价格和形成权威价格功能；有社会保险的效应，促进国民经济平稳发展。二、企业进行套期保值的指导思想由于商品价格受经济因素和非经济因素的影响，价格会不断发生波动，且价格变动趋势总是难以正确预测，因此存在着价格风险。企业在考虑进行套期保值时，应遵循以下几个原则：企业应充分认识到套期保值的重要性；企业进行套期保值的品种只能是与自身生产经营密切相关的品种；企业进行套期保值时，期货交易总量应与其同期现货交易总量相适应；企业应选择有一定价格风险的商品进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需要进行套期保值，因为套期保值交易需支付一定的费用；企业在进行套期保值时，应考虑成本以及预期利润水平；对于套期保值头寸可灵活运用交割式操作或平仓式操作两种手法；在进行套期保值的过程中应充分了解行情，并对价格走势进行预测，以利于企业更好地完成套期保值工作，而不应过于简单机械地操作。三、套期保值应注意的事项第一，对后期行情的判断对期价走势的判断，决定了套期保值策略的制定，如供需状况是决定价格走向的根本因素，对于一个生产年度内的价格走向起到至关重要的作用，对于整体供需状况的分析，有助于判断期价的年度内的基本走向。另外，经济状况对期货价格走向有一定拔高和压低的作用，对于套期保值策略有重要意义。 1.对现货供需状况和生产状况的分析供需状况是决定期价走势的根本因素，供给大于需求期价将在时间区段内呈整体下降趋势，相反呈整体上升趋势。就国内目前小麦市场趋势而言，小麦价格前期走势已经在低位出现过一波上升行情，对于供需缺口影响因素已经有了一定程度消耗，因此后期走势受生产年度内供需的影响将逐渐减弱，受时段性供需状况的影响将增强。由于国储轮库主要集中在新麦上市前几个月，因此我们应对这一时段内市场中的可能性供给量做出准确地预估。在新麦上市后收储较为集中，我们对行情发展也应作出准确地预测。 2.对经济状况的分析由于经济增长与通胀联系较为紧密，我国经济在持续快速发展的同时，虽然国家采取了各种宏观调控政策，但经济发展与物价水平一直是一个难于权衡的并存因素，经济快速发展的同时，物价也会随之出现上涨趋势，粮食消费物价水平呈明显上升趋势，且长期以来物价水平从未出现大幅回落迹象，相反物价大幅上涨的频率虽然有所降低，但趋势性延缓增强。经济增长，各行业投资加大，国内货币流通速度加快，信用货币大量增加，会导致物价上涨，从而影响整体物价水平的走高，相反物价水平将下降。这也是在宏观经济政策中难以权衡的两个并存因素。 3.国际基金动向影响期货价格由于国际基金资金量大，他们的在外盘农产品期市上的持仓动向对期价走势能够形成一定程度的扭曲，因此在价格走势预测时应对基金持仓动向及后市研判做一定程度的重视。虽然国内小麦与外盘小麦的联动性不是很强，但是国外农产品价格对国内农产品影响较大。例如：国际市场农产品期价整体上扬，将对国内农产品价格形成一定支撑；CBOT大豆价格对连豆价格影响较大，连豆又会对郑麦形成带动效应，因此我们应对国际市场农产品价格和基金动向加以关注。第二，对于不同合约的选择对于粮食企业而言，每年都会有大量的轮出和收储小麦数量，笔者认为粮食企业在进行业务经营时不能将这两个环节分割对待，应该作为一个统一的整体进行决策，以形成长期的较为稳定的收益。在小麦的轮出期，企业应该对可能出现的小麦价格下跌可能造成的风险作出防范，而在小麦收储期，企业必须面对价格上涨可能造成的风险。针对国储小麦而言，国储小麦轮库的时间决定了套保时对合约的选择。由于国储小麦轮换数量较大，成交量小的合约难以实现其套保的目的。如果轮出工作从每年年底进行至新麦上市之前，那可供选择的合约为1月、3月、5月和7月合约。历史规律显示3月和7月合约成交量较小，难当重任，因此重点操作对象为1月和5月合约。如果收储期从9月至12月进行，那么可供选择的合约为9月、11月和次年的1月合约。第三，如何入市操作 1.何时入市在国储小麦轮出量比较集中且量较大时，将会对国内小麦现货价格形成一定压力，但这种压力的价格表现有一定的滞后性，而期货市场对价格的未来预期较为敏感，即有可能先于现货价格而表现出来。因此在操作时，应在计划销售任务之前对期货市场的套期保值头寸完成建仓或增仓。 2.如何建立头寸如果在1月份有较大数量的抛售计划时，由于1月合约面临交割，因此持仓合约应定为3月和5月，如果大单量的在一个区间内建立，将会对期价形成较大压力，因此可以分散合约和品种。例如：建立少量3月合约头寸和较大数量的5月合约头寸。另外，在强麦和硬麦市场各持一部分头寸，以缓解市场对于建仓行为可能导致的价格下跌的风险，这也有利于后期顺利完成平仓。如果在10月份计划进行大量收储工作，则可以选择11月合约作为主要持仓对象，同样可以强、硬麦同时持有。套期保值的原理中提出应以同等水平的现货数量期货头寸进行套保，但是由于没有通过将现货在期货市场中抛售和获取的途径，因此在操作过程中可以灵活调节头寸。假如在轮出期，期货市场价格上扬，而现货市场相对平稳时，我们可以缩小期货市场持仓头寸，以减少大单量在期货市场可能造成的大量亏损，相反价格下跌超过我们的持仓成本时我们可以少量调高持仓数量。在收储期，持有买入套保头寸，在价格上扬超过持仓成本一定幅度时，也要设好止损目标，可以少量加大持仓头寸，反之，减少持仓数量，具体平仓数量。在进行操作期间，市场上可能出现的不利因素是在轮出时期货价格上扬而现货价格下跌，收储期期货价格下跌而现货价格走高，其他的情况都将有利于套期保值目的的实现。 3.什么价位建仓在对期间费用和利润进行预算后，持仓目标价位将较为明确。假设要在轮出期建立空头头寸，现货价格加上距离轮出期的仓储费以及资金利息、企业目标利润、形成仓单的成本、装卸运输费等于期货建仓目标价位。在收储期，现货价格加上形成仓单的成本、距离轮出期的仓储费、资金利息、企业目标利润、装卸运输费并减去增值税就等于建仓目标价位。卖出建仓理论价位是当期货价格减去交易手续费、交割手续费、仓单注册成本、期货头寸占用资金利息大于或等于现货价格加上企业目标利润、抛售现货装卸运输费、现货占用资金利息时就可以进行建仓。买入套期保值价位是当期货价格减去交易手续费、交割手续费、仓单注册成本、期货头寸占用资金利息小于或等于现货价格加上企业目标利润、抛售现货装卸运输费、现货占用资金利息时就可以建仓。其他情况可酌情而定。 4.如何设立止损由于期货价格走势的不确定性，使得持仓头寸可能面临反预期方向发展。因此建仓后应及时减仓或全部平仓。为了减少风险，卖出和买入套保头寸均应尽可能在建仓价位的基础上预留一定可盈利空间，以免出现频繁止损和交易费用增大。 5.何时平仓平仓时间主要依据抛售和收储计划预期完成日决定。在计划接近完成日时将期货头寸予以平仓。 6.什么价位平仓在平仓时间段内，如何选择平仓价位主要依据对行情的正确判断，选择低点买入平仓，选择高点卖出平仓。四、套期保值的策略在滚动式买卖持仓策略中主要涉及的是如何转移持仓。首先，操作要平稳。较大的买卖量将对每一次减仓过程形成不利影响，因此在建仓过程中减缓建仓步伐是必要的。如果3月份的卖仓要移至5月份，在买入平仓3月合约的同时应卖出5月合约，对于3月合约成交量较小出现仓位不足时，可适当在5月合约上进行调解，而且有条件时应对前期的利润和亏损进行弥补。在5月合约卖仓移至9月合约买仓时，由于出现双倍的买仓需求，因此在9月份提前建立对锁头寸是必要的，在买入5月合约时平仓9月合约卖仓，减缓价格波动的可能。9月至11月的操作雷同于3月至5月的操作，1月至3、5月的操作雷同于5月移仓操作。其次，平仓时依据时间和价位并重的原则。在时间临近时机就是价位尚未形成较大赢利时也应及时平仓，在有一定的盈利时，即在时间尚未临近时也应准备寻找移仓时机。另外，建仓价位未达到建仓价位目标时，应对下一建仓月份进行关注并寻找建仓时机。我们应有一个长期的连续的操作思路。五、资金预算操作过程中，应对成本进行准确测算，尽量避免进入交割月并减少资金占用率。回复
2017-10-2

michealee3721

期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。期货交易遵从“公开、公平、公正”的原则。买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。卖出期货称“卖空”或称“空头”，亦即空头交易。开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。如果到了交割月份，交易者手中的合约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实物。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。期货交易与现货交易有相同点：都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等。期货交易与现货交易的区别： 1. 买卖的直接对象不同现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。 2. 交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 3. 交易方式不同现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。 4. 交易场所不同现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。 5. 商品范围不同现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。 6. 结算方式不同现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的. 商品期货交易的特点: 一、以小博大：只需交纳 2-20% 的履约保证金就可控制 100% 的虚拟资金。二、交易便利：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流通性较高。三、信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。四、期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。当行情处于有利价位时再以相反的方向平仓或补仓出场。五、合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问题。期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商. 品以及一些初级原材料和金融产品参考资料：http://www.qihuo8.com/school/SCHOOL_jjgs.html 回复
2017-10-2

2113448

要想搞明白期货交易的意义，就必须明白什么是期货交易。期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。现实生活中往往表现为数字化的符号，比如PTA1509合约就是代表9月的标准化合约。也就是说期货交易就变成了针对PTA1509的买卖交易，不管是出于什么交易目的最后的显示就是多空双方较量。根据期货交易的目的不同，对于交易者的意义也就各不相同了。总的来说期货交易有以下几种意义： 1．风险转移人们往往有一种错误的印象：期货合约的买卖纯粹是为了投机，而不能带来社会效益的增长或促进市场经济的发展。事实上标准商品期货合约是为了解决某些商品的内在经济风险而制订的。期货市场的风险是从现实的经济活动中派生出来的，是一种客观存在，而赌博的风险是人为制造的。这也是期货交易与赌博的最本质区别。在期货交易中，风险的产生不同于赌博。赌博是随着将钱压在滚动的骰子或分发的牌上而产生，如果他不赌博，风险就不复存在。但在期货交易中，正如我们所知道的，风险是商业活动中固有的一个组成部分，交易所是将风险由套期保值者转移给投机者的场所。 2．发现价格在市场经济中，生产经营者根据市场提供的价格信号做出经营决策。价格信号的真实、准确程度，直接影响到他们经营决策的正确性，进而影响经营效益。所谓发现价格功能，指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。回复

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期货属于哪个专业

 2017-9-17   花生涵金  11128  5

期货属于哪个专业

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期货从业资格考试可以带纸笔吗，可以用计算器吗

 2017-9-17   zhpy926  10819  4

期货从业资格考试可以带纸笔吗，可以用计算器吗

2017-10-2

热心网友

不可以带计算器回复
2017-10-2

朕股硕金

都不可以的，考试会发给你纸笔，计算器电脑系统里有的！回复
2017-10-2

lijing278

不可以。期货从业资格考试和证券从业资格考试都是计算机上操作的，考试纪律是不允许带除了身份证件和笔之外的任何东西的。草稿纸会有发的，计算器呢答题界面是有的。建议碰上简单的计算题，可以直接去做；如果难的话，先放一边，回过头再做，不然有些计算题是特别耗时间的。你自己把握咯。GOOD LUCK! 回复
2017-10-2

苏堤旧事

　　期货从业资格考试不需要带纸笔，不可以使用计算器。　　考试采取闭卷、计算机考试方式。所有试题均为客观选择题。考试注意事项：　　一、请务必在正式开考前30分钟进场，并须携带准考证、身份证（无身份证者可凭临时身份证、军官证、护照参加考试，其他证件均属无效）进入指定考场。密码将用于考试登陆。　　二、考试开始30分钟后不得进入考场。　　三、准考证上考点交通、地图等提示信息仅供参考，请您提前熟悉交通路线和考场环境，且请尽量提前到达考场，以免影响考试。地图可另存到桌面单独打印。　　四、请提前了解考试当天所在考区的天气情况，如有交通管制或其他特殊情况，请提前出门，以免影响您参加考试。　　五、强烈建议考生不要携带除身份证件和准考证之外的其它个人物品，尤其是贵重物品前往考点（禁止携带计算、存储、摄录功能的电子设备，手机必须处于关闭状态）。　　六、考试期间互相交流、偷看、使用手机、抄录试题、替人考试等行为，严格按照违纪处理办法查处，详见考场须知。回复

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期货的做空机制是怎么赚钱的？股市为什么没有？

 2017-9-17   齐羽深  13679  4

期货的做空机制是怎么赚钱的？股市为什么没有？

2017-10-2

投机者_yzark

其实很简单，就是你卖了不属于你的东西，假设100元，这样等于你有了100元然后你总得买回来吧，假设跌到了90元，你只需90元就够了，最后你就赚了10元不过如果价格涨到了110，你就必须花110才能买，这样你就亏了10元了国外股市也有卖空，主要通过融券来完成。不知道你听说过融资融券没，融资就是借钱买股票，融券就是借股票先卖了。中国股市目前还没有，但是一直说要推，并且都说了几年了。回复
2017-10-2

chopin04

其实不管你是先买还是先卖买和卖的都是你跟期货公司签署的一份合约，要是你先卖出一定数量的合约，到时候你必须买入等量的合约来进行平仓，然后等休市后结算公司把你今天一天的盈利和亏损报告你给你。买和卖所收取的保证金是一样的。中国股市起步很晚也很脆弱，还经不起对冲操作，日本就让美国人整的经济倒退20年，中国可是不想的。回复
2017-10-2

twoor

先说做多：你有钱，你先买入某些东西，到比较高的价位你再卖出，这时低买高卖，赚钱。如果卖出价格低于买入价格，是高买低卖，亏钱。做空就是相反：你先卖出东西，到比较低的价位你再买入。实际上，你没有东西可以卖出，是交易所先为你提供了这些东西，所以以后要买入这些东西还给交易所。由此，高卖低买你就赚了，低卖高买就亏了。回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按市场价每吨1800元买了10吨麦,以合约价每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。 ●实际上，整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了（您并没有实际买卖麦子,只是在期货上一卖开仓、一买平仓，非常方便.● 期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费. 与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。外国股市也有做空机制，我国为了避免过度投机，暂时没有展开此项业务。回复

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关于鸡蛋期货的问题

 2017-9-17   超级xiaozhitou  9724  2

关于鸡蛋期货的问题

2017-10-2

百毒L

上大连商品交易所的官网，上面有鸡蛋期货合约的相关说明回复
2017-10-2

renwey

【标准合约】交易品种 :鲜鸡蛋交易单位 :5吨/手报价单位 :元（人民币）/500千克最小变动价位 :1元/500千克涨跌停板幅度 :上一交易日结算价的5% 合约月份 :1、2、3、4、5、6、9、10、11、12月交易时间 :每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00 最后交易日 :合约月份第10个交易日最后交割日 :最后交易日后第3个交易日交割等级 :大连商品交易所鸡蛋交割质量标准交割地点 :大连商品交易所鸡蛋指定交割仓库最低交易保证金 :合约价值的8% 交割方式 :实物交割交易代码 :JD 上市交易所 :大连商品交易所【交易规则】鸡蛋期货交易风险管理办法（一）保证金制度鸡蛋期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。新开仓交易保证金按前一交易日结算时交易保证金收取。交易保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加，交易所将逐步提高交易保证金比例。鸡蛋期货合约持仓量变化时保证金收取标准：交易时间段交易保证金比例交割月份前一个月第十个交易日合约价值的10% 交割月份第一个交易日合约价值的20% 合约月份双边持仓量（N）交易保证金比例 N≤8万手合约价值的5% N>8万手合约价值的7% （二）涨跌停板制度鸡蛋合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%，交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的6%。（三）限仓制度限仓是指交易所规定会员或者客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。不同时期鸡蛋期货限仓比例持仓限额：期货公司会员非期货公司会员客户单边持仓量 ≥1.5万手交易时间段\限仓单位 % 手手合约一般月份 25% X N 300 300 交割月前一个月第一个交易日起 25% X N 100 100 交割月前一个月第十个交易日起 25% X N 30 30 交割月份 25% X N 5 5 交易所可以根据期货公司会员的相关情况调整其持仓限额比例，办法另行公布。鸡蛋期货交割有关规定及流程（一）交割基本规定 1. 鸡蛋期货合约的交割采用实物交割方式。 2. 客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。 3. 个人客户不允许交割。 4. 最后交易日闭市后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。交易所按“最少配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。 5. 增值税发票的流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税普通发票，客户开具的增值税普通发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。（二）标准仓单管理 1. 标准仓单生成包括交割预报、商品入库、检验、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。 2. 卖方发货前，必须到交易所办理交割预报，并交纳30元/吨的交割预报定金。 3. 为了保障卖方入库前有足够的库容，卖方货主应在到货3个自然日前将到货方式、数量、时间通知指定交割仓库。 4. 鸡蛋入库时，货主应提供防疫证、来自非疫区证明和车辆消毒证，并将三证提交仓库保管。 5. 商品收发重量以指定交割仓库检重为准。在入库时，卖方应将重量损耗部分以实物或货款的形式提交给交割仓库，出库时，交割仓库转交买方。 6. 入库商品质量由货主委托交易所指定的质检机构检验。其中，卫生指标在出库时根据买方意愿选择性检验。 7. 指定交割仓库对入库商品验收合格后报交易所。 8. 交易所收到完整的报送材料后，由指定交割仓库给会员或客户开具《标准仓单注册申请表》。 9. 会员或客户凭《标准仓单注册申请表》到交易所办理标准仓单注册手续。 10. 鸡蛋期货仓单最早生成日期规定为合约月份首个交易日，仓单注册日距检验报告出具日期不应超过2个交易日。 11. 为了保证鸡蛋质量的可溯源性，鸡蛋期货标准仓单不允许交易和转让。由于鸡蛋存在卫生指标不合格的风险，因此，鸡蛋期货的仓单也不允许用于质押和冲抵。 12. 标准仓单交到交易所后，不清退卖方交割保证金。 13. 鸡蛋期货的标准仓单在每个合约月份最后交割日的后一个交易日内全部注销。交易所注销鸡蛋标准仓单时，结清相关费用，并为货主开具《提货通知单》，货主必须在《提货通知单》开具后3个交易日内到指定交割仓库办理提货手续。 14. 鸡蛋期货出库采取不留样制度，货主对鸡蛋质量有异议的，应在发货日当天提出，向交易所书面说明需要复检的质量指标，并由交易所选择指定质检机构到场检验。厂库仓单的注册、注销等环节的相关规定参照仓库仓单和我所其他品种厂库仓单规则执行。（三）交割方式及流程鸡蛋交割包括非标准仓单期货转现货交割（以下简称期转现）和进入交割月后的一次性交割两种方式。 1. 期转现期转现指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换，鸡蛋期货仅允许非标准仓单期转现。鸡蛋品种非标准仓单期转现的期限为该合约上市之日起至最后交易日倒数第四个交易日（含当日）。时间流程注意事项申请日买卖双方提出期转现申请，收取交易手续费，三个交易日 11:30之前并提交《期转现申请表》。内审批。批准日对合格的买卖申请方的对每个交易日结束后，交易所将结算时应持仓按协议价格予以平当日执行的期转现有关信息予仓，产生的盈亏记入当日以公布。平仓记入持仓量，不平仓盈亏。记入结算价和交易量。批准日货款交收和货款支付由交交易双方应在现货交易结束后结算后易双方自行协商确定，交向交易所提交货物交收和货款易所对此不承担保证责任。支付证明。交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和核查。 2. 一次性交割一次性交割指在最后交割日，卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。（四）交割地点鸡蛋指定交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库，包括仓库和厂库。河南、河北、山东、辽宁等产地设为基准交割地，湖北、江苏等产地以及北京、上海、广东等销地为非基准交割地。交易所可视情况对指定交割仓库进行调整。指定交割仓库名录由交易所另行公布。（五）交割费用 1. 交割手续费为1元/吨 2. 仓储费为6元/吨·天 3. 每天损耗费为重量的0.2% 4. 出入库费用为60元/吨【影响因素】（一）宏观环境及政策影响宏观环境以及国家相关产业政策、进出口政策的调整，农产品收储政策等均会对鸡蛋价格产生直接或者间接的影响。（二）供给对价格的影响鸡蛋产量的变动、生产规模的变化以及生产的季节性特征，均影响着鸡蛋的供给，进而影响鸡蛋价格。（三）需求对价格的影响鸡蛋需求量的变化影响供求关系，进而引起鸡蛋价格的变化。影响需求的长期因素主要有：①人口数量的变化；②地区经济的发展速度；③鸡蛋商品本身的价格、其他相关商品的价格；④消费者的收入水平；⑤消费者的饮食习惯；⑥消费者未来消费的倾向等。影响需求的季节性因素主要有：①学校假期或开学；②重大节日备货；③农民工季节性大规模流动等。（四）成本因素鸡蛋的成本包括蛋鸡的饲料成本，雏鸡费以及其他成本，其中饲料成本和雏鸡费占总成本的75-90%。饲料成本占总支出的 60-70%，是决定鸡蛋价格的主要因素。（五）天气因素及运输成本的影响天气变化会影响到鸡蛋储运情况，直接关系到鸡蛋价格的变化。同时，国际油价的波动影响运输成本，进一步对鸡蛋价格产生影响。（六）其它影响因素除了以上因素之外，疫病，进出口数量变化等均会对鸡蛋价格产生影响。回复

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股指期货多平、空平等是什么意思

 2017-9-17   赵万强123  11733  3

股指期货多平、空平等是什么意思

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期货中的空换，多换是什么意思？

 2017-9-17   叶浩淼  30634  4

期货中的空换，多换是什么意思？

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期货橡胶1405每波动一个点多少钱？

 2017-9-17   匿名  10683  3

期货橡胶1405每波动一个点多少钱？

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为什么期货平仓，要买回已卖出的合约？

 2017-9-17   匿名  16976  4

为什么期货平仓，要买回已卖出的合约？

2017-10-2

barret

期货合约是约定时间进行交易的合约合约可能是在某日买进或者卖出某种东西那么如果在某日之前你已经卖出或买进某种东西即与合约规定相反那么你就要在合约到期之前反向买卖同类合约以达到平仓目的在于不进行现货交易回复
2017-10-2

liusida6688

交易所市场机制规定所致。回复
2017-10-2

wangzfjuv

期货合约平仓要买如已卖出的合约这是一种做空的表现，投资者看跌的时候通常进行这一操作。可以通过下面这个例子理解： 1月1日，期货合约10元，投资者A认为未来一个月要下跌，便开仓做空，卖出一份合约，2月1日，期货合约下降至5元，该投资者A若要平仓，就要买入一份期货合约，以抵消1月1日卖出的合约。获得5元（10－5）的利润。做空就是手中没有，但可以先卖出，在买进，这与我们生活中的一般商品的买卖有一定区别，理解了做空就理解了问题中的平仓了。回复
2017-10-2

热心网友

　　平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种代码、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结头寸的行为。　　期货交易者在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，是为了通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。回复

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期货合约名称是如何规定的?

 2017-9-17   470565718  9383  1

期货合约名称是如何规定的?

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金融期货套期保值的意义

 2017-9-17   匿名  10243  5

金融期货套期保值的意义

2017-10-2

热心网友

简单的说套期保值就是一个做多一个做空，锁住利润，规避风险。对冲就是你不欠我我也不欠你了，平仓是结束了这次交易，多头是做涨空头是做跌回复
2017-10-2

热心网友

前面的长篇大论，看着头疼很简单的给你解释比如我是现货商，我手上有现货，我担心后面市场上现货价格会跌，我就可以在期货市场上卖出同一品种，相同数量的期货合约，如果后面价格真的跌了，期货市场上的盈利可以弥补现货市场的亏损，如果涨了，现货市场可以弥补期货市场的亏损。反之，我手上没货，我怕以后货涨价，我就先在期货市场买，等交割期真的涨价，我按照当初买价执行交割。如果跌了，我可以平掉期货市场的头寸，在现货市场低价买入。套保只是现货商一个保值的作用，虽然是降低了风险，但是也锁定了利润。无法实现利益最大化~~~ 回复
2017-10-2

热心网友

套期保值就是对现货保值。简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买进)相同数量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理： (一)同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致现货市场与期货市场虽然是两个各自独立的市场，但由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内，会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货市场和现货市场作方向相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上盈利的结果，以达到锁定生产经营成本的目的。 (二)现货市场与期货市场价格随期货合约到期日韵临近，两者趋向一致期货交易的交割制度，保证了现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。期货交易规定合约到期时，未平仓头寸必须进行实物交割。到交割时，如果期货价格和现货价格不同，例如期货价格高于现货价格，就会有套利者买入低价现货，卖出高价期货，以低价买人的现货在期货市场上高价抛出，在无风险的情况下实现盈利。这种套利交易最终使期货价格和现货价格趋向一致。正是上述经济原理的作用，使得套期保值能够起到为商品生产经营者降低价格风险的作用，保障生产、加工、经营活动的稳定进行。平仓可分为对冲平仓和强制平仓。　　对冲平仓是期货投资企业在同一期货交易所内通过买入卖出相同交割月份的期货合约，用以了结先前卖出或买入的期货合约。强制平仓是指仓位持有者以外的第三人(期货交易所或期货经纪公司)强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。　　在期货交易中发生强行平仓的原因较多，譬如客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。具体而言，是指在客户持仓合约所需的交易保证金不足，而其又未能按照期货公司的通知及时追加相应保证金或者主动减仓，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，期货公司为避免损失扩大而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。　　对冲平仓与强制平仓的区别　　在交易过程中，期货交易所按规定采取强制平仓措施，其发生的平仓亏损，由会员或客户承担。实现的平仓盈利，如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓的，由期货交易所计入营业外收入处理，不再划给违规的会员或客户；如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓的，则应划给会员或客户。回复
2017-10-2

热心网友

套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关.数量相等或相当.方向相反.月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。套期保值者是指那些通过期货合约的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。这些套期保值者大多是生产商.加工商.库存商.贸易商和金融机构，他们试图通过套期保值交易来转移现货交易的价格风险，从而保证生产.经营或投资利润的稳定性。成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单开盘价：指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格收盘价：指某一期货合约收市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格最高价：当天某商品最高成交价最低价：当天某商品最低成交价最新价：当天某商品当前最新成交价结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价买价：某商品当前最高申报买入价卖价：某商品当前最低申报卖出价涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(等于昨结算价+最大变动幅度) 跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(等于昨结算价-最大变幅) 空盘量：当前某商品未平仓合约总量开仓：只做了买入卖出双向操作中的一项, 即开新仓(Open) 平仓：买入后卖出, 或卖出后买入结算原先所做的新单单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识货保证金：为确保合约的履行，对期货合约买卖双方所要求的最低资金限额，亦称履约保证金。保证金水平的高低是交易所根据市场风险和合约价格决定的。到期日：期货合约都规定了相应交割月中合约的最后交易日，在每种期货合约中均有说明。交割月：期货合约中规定的截止交易月份。交割日：在交割月尚未平仓的期货合约持有人，须按交易所的规定履行合约的日期。交易所已在合约中明确履约日期。交割：期货合约卖方与买方之间通过交易所并按交易所规定进行的相互履约的行为。空盘量（持仓量）：尚未经相反的期货合约对冲，也未进行实货交割的某种商品期货合约总数量。最小变动点：在某一合约交易中允许的最小价格变动量。亦称最小价格变动。最大变动幅度：由交易所规定的期货合约交易中，每日允许的最大价格波动幅度，亦称作涨跌停板。逐日盯市：根据当日交易情况，逐日将收益亏损记入保证金帐户的做法。旨在确保杜绝交易违约现象。即每日计算客户持仓合约的浮动盈亏。对冲：通过卖出（买进）相同交割月份的期货合约来了结先前买进（卖出）的合约。追加保证金通知：客户保证金不足其最低维持保证金时，期货公司给客户催交保证金的通知。结算价（平均价）：该期货合约当日交易的加权平均价。多头（买多）：买进期货合约。空头（卖空）：卖出期货合约。开仓：即买卖入市，开新仓。平仓：即买卖对冲原有头寸。换月：把某种期货商品的某户交割月份仓位平仓，同时建立同一商品另一交割月份的类似仓位。止损：即斩仓认赔出局。止赢：对赢利头寸回调到某个价位后平仓以确保利润。升水（溢价）：依交易所的规定，交割商品的标准或等级高于期货合约要求者，可额外加价，称为溢价。或者商品不同交货月份（或期货与现货）的价格关系时高出部分即为升水。贴水：与升水相反。杠杆作用：即以小博大，用小额保证金就可进行巨额投资的能力。浮动盈亏：未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。如果满意请采纳，谢谢！回复
2017-10-2

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1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。 2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。 3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。 4、其实，从套期保值的利润熨平效应来看，企业保值的目的不是规避所有的价格风险，而是将企业的利润曲线压缩到企业稳健经营可接受的程度，这意味着企业应该根据风险偏好灵活科学地选择风险敞口。同时，组合投资理论认为，交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资，套期保值者根据组合投资的预期收益和预期收益的方差，确定现货市场和期货市场的交易头寸，以使收益风险最小化或者效用函数最大化。套期保值者在期货市场上保值的比例是可以选择的，最佳套期保值的比例取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性。此外，按照月份相同原则也会因没有对基差结构进行分析而面临流动性不足和基差变动的风险。回复