期货论坛

期货涨幅受什么的影响

 2017-9-17   ch2925  22145  5

期货涨幅受什么的影响

2017-10-2

紫藤界

考虑的因素很多,你可以参考二楼的回复
2017-10-2

尽管放马

豆类金属受外盘影响较大，因为依赖进口，白糖玉米小麦的话受国内的供求关系，产量，灾害等回复
2017-10-2

金融群54131706

投机者和套期保值者对市场未来价格的预期，产量，政策灾害等因素。回复
2017-10-2

gudengwuying

美元、原油、供求关系等影响回复
2017-10-2

路人公社

　　商品期货价格一般由生产成本、期货交易成本、商品流通费用和预期利润四部分构成。企业参与期货投资主要应以基本分析为主，结合技术分析为辅。　　基本分析法，是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。基本分析法有三个特点，一是分析价格变动的中长期趋势，即所谓大势；二是研究价格变动的根本原因；三是主要分析宏观性因素。影响商品期货价格的主要因素有：　　1、供求关系：是影响商品期价最根本因素和基础　　商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量及期末商品结存量三个部分组成。影响国内消费量变化的因素有：消费者购买力的变化，人口增长及消费结构的变化，政府收入与就业政策等。期末商品结存量是分析期货商品价格变化趋势最重要的数据之一。　　商品市场的供给量主要由前期库存量、当期生产量和当期进口量三部分组成。前期库存量可分为生产者存货、经营者存货和政府存货。当期产品产量本身是一个变量。这一点对于受自然因素影响大的农产品，尤其是某些不能储藏的商品，表现尤为明显。对于农产品期货，必须注意分析研究播种面积、气候情况和作物生产条件、生产成本以及政府的农业政策等因素的变动情况，这样才能较好地掌握当期生产量。商品的实际进口量往往会因政治或经济的原因而发生变化。因此，应尽可能及时了解和掌握国际形势、价格水平、进口政策和进口量的变化。　　2、经济波动周期因素期货市场的价格波动不仅与国内的经济周期相关，而且与世界各国的经济景气与否也有关系。一般可以通过各国的经济增长率、国民生产总值等指标判断经济的繁荣与萧条，而通过货币供应量、各种物价指数的高低判断通货膨胀的情况。　　3、金融货币因素金融货币因素对期货价格的影响主要表现在利率和汇率两方面。美元、日元、欧元等主要国际流通货币的利率或汇率的波动，对期货市场价格有着极为明显的制约作用。　　4、政治因素期货市场对政策气候的变化异常敏感，政治局势的波动常常对期货价格造成不同程度的影响。政治因素对期货市场具有很强的制约性。　　5、政策因素政策和措施对期货价格影响也很大。除了国内政策措施变化外，国际性商品协定和组织机构的政策变化也对期货市场价格产生影响。世界上一些大宗商品如石油、铜、橡胶、咖啡、可可等的主要生产国和消费国，都订立了贸易协定，成立了国际性行业组织。　　6、对应同一品种国际期货市场价格走势　　7、投机资金和投机、心理因素8、自然因素自然条件因素主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。期货交易所上市的粮食、金属、能源等商品，其生产和消费与自然条件因素密切相关。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

股指期货中当月连续是什么意思?

 2017-9-17   alanwang0211  9595  1

股指期货中当月连续是什么意思?

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

股指期货下单时买开、买平、卖开、卖平什么意思

 2017-9-17   湛师lisa  51499  5

股指期货下单时买开、买平、卖开、卖平什么意思

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

期货交易的方式是什么?

 2017-9-17   匿名  10824  1

期货交易的方式是什么?

2017-10-2

anta466

期货交易（futurestransaction）是众多的买主和卖主要商品交易所内按照一定的规则，用喊叫并借助手势进行讨价还价，通过剧烈竞争达成交易的一种贸易方式。期货交易不同于商品中的现货交易。众所周知，在现货交易的情况下，买卖双方可以以任何方式，在任何地点和时间达成实物交易。卖方必须交付实际货物，买方必须支付货款。而期货交易则是在一定时间在特定期货市上，即在商品交易所内，按照交易所预先制订的“标准期货合同”进行的期货买卖。成交后买卖双方并不移交商品的所有权。因为期货交易具有下列几个特点：一.期货交易不规定双方提供或者接受实际货物；二.交易的结果不是转移实际货物，而是支付或者取的签订合同之日与履行合同之日的价格差额；三.期货合同是由交易所制订的标准期货合同，并且只能按照交易所规定的商品标准和种类进行交易；四.期货交易的交货期是按照交易所规定的交货期确定的。不同商品，交货期不同；五.期货合同都必须在每个交易所设立的清算所进行登记及结算。期货交易的种类期货交易，根据交易者的目的，有两种不同性质的种类：一种是利用期货合同作为赌博的筹码，买进卖出，从价格涨落的差额中追逐利润的纯投机活动；一种是真正从事实物交易的人做套期保值。前一种在商业习惯上称为“买空卖空”，它是投机者根据自己对市场前景的判断而进行的赌博性投机活动。所谓“买空”，又称“多头”，是指投机者估计价格要涨，买进期货；一旦货期涨价，再卖出期货，从中赚取差价。后一种在商业习惯上称“套期保值”，又称为“海琴”。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

橡胶期货合约细则

 2017-9-17   匿名  10330  3

橡胶期货合约细则

2017-10-2

知_QQ976840528

不同的期货品种波动规律是不一样的，掌握规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！大繁至简，顺势而为；只需看分时线，利用区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，一天稳定抓住10个点就够了，这样就可以收益4%了；止损点一定一定要在系统里设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，同时也代客操盘，利润分成！做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱回复
2017-10-2

热心网友

1、调整临近交割期天然橡胶期货交易保证金的提高方式。把增加保证金的时间提前约15天，同时把最后三个交易日的保证金收取的幅度提高到40%。 2、调整并丰富当期货价格出现大幅波动时的风险控制措施。当一段时间内某一期货合约涨跌幅较大时，交易所认为必要时，可以加强风险控制的力度。 3、修改铜、铝、天然橡胶出现同方向连续涨跌停板时的处理方式，将现有三个品种的处理方式统一。同时，使文字描述更通俗、直观，以方便投资者理解。 4、修改天然橡胶合约的限仓规定，对天然橡胶合约加强风险控制，从某一合约总持仓达到10万手开始比例限仓，并减少交割月份单个投资者的持仓限额，从150手减少到100手，在没有什么大的规则了 ` 就这些 ``` 回复
2017-10-2

热心网友

交易品种天然橡胶交易单位 5吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位 5元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月交易时间上午9:00～11:30 下午1:30～3:00 最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 交割日期合约交割月份的16日至20日 (遇法定假日顺延) 交割品级标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-1999。 2、进口3号烟胶片(RSS3),质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)》(1979年版)。交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的7.5% 交易手续费不高于成交金额的万分之一点五(含风险准备金) 交割方式实物交割交易代码 RU 上市交易所上海期货交易所回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

外汇杠杆最大是多少的？

 2017-9-17   74我了1  13251  5

外汇杠杆最大是多少的？

2017-10-2

威电科贸

1:400 或1:500 回复
2017-10-2

wxmay

1：500 回复
2017-10-2

热心网友

最高有1:500的，主流平台最高一般是200或400倍，我做的AETOS平台是1:100到1:400。回复
2017-10-2

qq499931521

正规平台的正规杠杆都是100倍的，有的平台宣传有高于100倍的，大多都是对赌的平台所出现的杠杆情况。所以如果你要选择平台操作交易外汇的话，选择100倍杠杆的平台，正规受到监管，出入金没有问题的平台操作交易。 9年贵金属从业分析操作经验，对这个市场非常了解，有内幕可以提前知道市场明显的走向，有问题可以随时交流，最后送你十六字真言：现金为皇,顺势为王,点位为相,止损至圣。回复
2017-10-2

382885024

1：400 杠杆交易，又称保证金交易。顾名思义，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资，以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率，抑或亏损，不同的交易杠杆比例不同。如期货一般为10倍杠杆，也就是说，市场价格变动与你预期方向相反变动10%，你投入的资金（保证金）会损失100%，市场变动与预期方向一致则收益为100%。如果是100倍的杠杆交易，市场价格变动10%，投资的收益或损失会达到1000%。由于保证金（该笔小额资金）的增减不以标的资产的波动比例来运动，风险很高。外汇保证金交易，是指通过与（指定投资）银行签约，开立信托投资帐户，存入一笔资金（保证金）做为担保，由（投资）银行（或经纪行）设定信用操作额度（即20-400倍的杠杆效应）。投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会。外汇杠杆交易，杠杆比例为20倍到400倍之间，外汇市场的标准合约为每手10万元（指的是基础货币，就是货币对的前一个币种），如果经纪商提供的杠杆比例为20倍，则买卖一手需要5000元（如果买卖的货币与账户保证金币种不同，则需要折算）的保证金；如果杠杆比例为100倍，则买卖一手需要1000元保证金。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

怎么注销期货账户？

 2017-9-17   衣冠勤售1840  17981  6

怎么注销期货账户？

2017-10-2

格若瑞亚

上门注销。。。回复
2017-10-2

Q2207125265

去你开户的营业部办理吧，填个表就可以了。回复
2017-10-2

QQ1751807368

也可以在其他的公司营业部注销，只要有本人身份证件就可以。回复
2017-10-2

qq13353316539

1，确保期货账户内保证金为0，如果还有几元或几百元的尾巴，必须取出来；2，取出来的第二个交易日才可以办理销户，销户直接到所开户的营业部填写销户表；3，同时要注销银期转账回复
2017-10-2

俺qq819968448

发个传真即可有不明白的可以问我回复
2017-10-2

热心网友

　　1.客户办理销户原则上需本人持相关证件通过所在经营单位现场办理销户手续。 2.客户提出销户意愿，客服人员应首先核对客户的身份信息及其他资料等，确认是否为客户本人。 3.客户无持仓但尚有资金的，需填写《销户出金单》并确认签字后到财务部进行出金，然后填写《销户确认书》，办理销户手续。如是法人企业的，《销户出金单》除法定代表人或资金调拨人签字外，还需加盖企业公章。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(6条)★ 收起评论

股指期货交易中双开仓什么意思?

 2017-9-17   匿名  30428  6

股指期货交易中双开仓什么意思?

2017-10-2

yangqi022003

双开仓就是空方和多方同时开仓回复
2017-10-2

wchao999

应该是软件界面上看到的吧他指的是在这一时间点，有空方和多方以同样价格开仓回复
2017-10-2

tanjun5676

双开仓就是你在某一时刻同样的价格同时买了一手和卖了一手，各持了一口合约，通常可以看成，这两手是你自己可以对冲掉的。（因为不管在什么情况下，你自己都能把这两手同时平掉。）在进入新合约时，没有现货的人都会采用这一做法，来提高这口合约的持有数量，保证可操作的活跃程度。回复
2017-10-2

1017845515

双开就是多空双方同时开仓，例如有人买入一手开仓，同时有人卖出一手开仓，他们两个成交就叫双开，现手是2，持仓+2 回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是签订买卖合约。开仓是签订合约，平仓是解除合约。如果开仓时的对手也是开仓，就是双开仓；如果开仓的对手是平仓，就是换手；如果平仓的对手是开仓，也是换手；如果平仓的对手是平仓，就是双平仓。回复
2017-10-2

zhouhch

空开，空头主动开仓。双开，新多头跟新空头开仓。多开，多头主动开仓。空平，空头主动平仓。双平，老多头跟老空头平仓。多平，多头主动平仓。空换：空头换手，指老空买进平仓，新空卖出开仓；多换：多头换手，指老多卖出平仓，新多买进开仓. 回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(6条)★ 收起评论

期货中资金风险率计算公式

 2017-9-17   号码963852  16902  3

期货中资金风险率计算公式

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

期货的均价是怎么算的？

 2017-9-17   海贼囧  15888  8

期货的均价是怎么算的？

2017-10-2

QQ326313037

期货的均价比较复杂回复
2017-10-2

gdjy888

不对某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均每一笔的成交量和成交价格相乘加在一起除以当天的成交量就算出来了在盘中实时的叫做均价，收盘时就是结算价回复
2017-10-2

热心网友

不对某品种某合约当天的成交行情按照成交量的加权平均每一笔的成交量和成交行情相乘加在一起除以当天的成交量就算出来了在盘中实时的叫做均价，收盘时就是结算价回复
2017-10-2

qq956158377

单笔成交价*成交量再逐一相加得总数，总数除以全天成交量就得出来了回复
2017-10-2

jianqw121

期货大盘上的平均价是加权平均加。在期货市场上加权平均加是不可能以人力来计算的。是由电脑来完成的。加权平均是统计学的一个概念，一组数据中某一个数的频数称为权重，简单说就是，数值乘以频数再除以总数就是加权平均了加权平均就是，每个数乘以自己所占的份额（%），然后加起来的和。比如：一种物品，它有A、B、C、D四种报价，各自的份额为20%，15%，30%，35%则加权平均数（价）就是 A*20%+B*15%+C*30%+D*35% 黄金报价：有最高价和最低价2种，其中261.79，占50%；260.3，占31.2%；255，占18.8%。那黄金的加权平均价为：261.79*50%+260.3*31.2%+255*18.8%=260.05 回复
2017-10-2

热心网友

[*]某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均。 [/*][*]每一笔的成交量和成交价格相乘加在一起除以当天的成交量就算出来了。 [/*][*]在盘中实时的叫做均价，收盘时就是结算价。 [/*] 回复
2017-10-2

热心网友

期货的均价是通过每首合约相加的点数除以合约手数算出的平均数就是期货的均价。举个例子：在1800点买入一手合约，在1850点又买入了一手。那么此时的均价就是（1800+1850）/2=1825 均价就是1825点回复
2017-10-2

gdjy888

不对某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均每一笔的成交量和成交价格相乘加在一起除以当天的成交量就算出来了在盘中实时的叫做均价，收盘时就是结算价回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(8条)★ 收起评论

股指期货的 IF当月连续，IF下月连续，IF下季连续，IF隔季连续是什么意思？

 2017-9-17   太原刚玉0795  13203  2

股指期货的 IF当月连续，IF下月连续，IF下季连续，IF隔季连续是什么意思？

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

中国的期货里，1手是多少吨

 2017-9-17   匿名  14148  4

中国的期货里，1手是多少吨

2017-10-2

俺qq819968448

记下来回复
2017-10-2

yaao0130

每种合约的手数都不一样的，需要你背下来。回复
2017-10-2

舒鸽澜

题目中通常会告知多少吨！回复
2017-10-2

wszht609

　　交易所代码商品交易时间合约单位最少变动价位交易合约月份　　上海期货交易所 au 黄金 9:00—10:15 10:30－11:30 13:30—15:00 1000克/手 0.01元/克 1-12月　　cu 铜 5吨/手 10元/吨 1-12月　　al 铝 5吨/手 5元/吨 1-12月　　zn 锌 5吨/手 5元/吨 1-12月　　ru 天然橡胶 5吨/手（10吨/手：自1208合约开始执行） 5元/吨 1-12月(除2、12月) 　　rb 螺纹钢 10吨/手 1元/吨 1-12月　　wr 线材 10吨/手 1元/吨 1-12月　　pb 铅 25吨/手 5元/吨 1-12月　　fu 燃料油 50吨/手 1元/吨 1-12月(除春节月份) 　　AG 白银 15千克/手 1元/千克 1-12月份　　大连商品交易所 a 黄大豆1 9:00—10:15 10:30－11:30 13:30—15:00 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　b 黄大豆2 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　c 玉米 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　m 豆粕 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、8、9、11、12月　　y 豆油 10吨/手 2元/吨 1、3、5、7、8、9、11、12月　　p 棕榈油 10吨/手 2元/吨 1-12月　　l LLDPE 5吨/手 5元/吨 1-12月　　v 聚氯乙烯 5吨/手 5元/吨 1-12月　　j 焦炭 100吨/手 1元/吨 1-12月　　郑州商品交易所 WT 硬白小麦 9:00—10:15 10:30－11:30 13:30—15:00 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　PM 普通小麦 50吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　WS 强筋小麦 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　QM 强筋小麦 50吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　ER 早籼稻 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　CF 棉花 5吨/手 5元/吨 1、3、5、7、9、11月　　SR 白糖 10吨/手 1元/吨 1、3、5、7、9、11月　　RO 菜籽油 5吨/手 2元/吨 1、3、5、7、9、11月　　TA PTA 5吨/手 2元/吨 1-12月　　ME 甲醇 50吨/手 1元/吨 1-12月回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

期货交易中谁提供保证金

 2017-9-17   天笑缘  14824  9

期货交易中谁提供保证金

2017-10-2

热心网友

　　投资者，在交易的过程中，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。　　保证金是为了保证签订合约的买卖双方能正常履约，所以，卖出方也需要提供保证金，保证金交给期货公司，期货公司交给交易所。回复
2017-10-2

热心网友

　　由交易双方（买卖双方）缴纳给交易所　　保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比例向双方收取交易保证金。根据监管部门的批准，交易所可根据期货市场的具体情况调整交易保证金水平。回复
2017-10-2

cocoliqing

只要建仓就缴纳保证金，客户交给公司，公司交给交易所，就这么简单。回复
2017-10-2

金融群54131706

简单说就是开仓一放提供保证金，保证金提交给交易所。回复
2017-10-2

littlelionyxl

保证金无论是买方还是卖方都是要交的,就相当与保证你到了那个时候你会买或者卖一单和约一样,保证金交给交易所,期货公司收的保证金一般比交易所高一些,所以一部分是留在了交易所一部分留在了期货公司等你平仓的时候,保证金都还你,其实也不能叫交给谁,只在你的帐户里把相应的数量的保证金冻结了回复
2017-10-2

001期货网

给交易所回复
2017-10-2

aa13767785193

当然是你出资拉回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。保证金是为了保证签订合约的买卖双方能正常履约，所以，卖出方也需要提供保证金，保证金交给期货公司，期货公司交给交易所。但是如果您能提供期货交割仓库的仓单，证明您有履约的能力，仓单也可以代替保证金。回复
2017-10-2

热心网友

　　由交易双方（买卖双方）缴纳给交易所　　保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比例向双方收取交易保证金。根据监管部门的批准，交易所可根据期货市场的具体情况调整交易保证金水平。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(9条)★ 收起评论

期货里,持买单和持卖单什么意思?

 2017-9-17   兴隆公寓  12991  3

期货里,持买单和持卖单什么意思?

2017-10-2

我QQ819968448

这个方向偏了回复
2017-10-2

zhgyw22

期货和现货不一样，现货是你手上必须有才可以卖。期货是保证金交易，交易的是期货合约，手上没有货也可以卖出，这也叫做空，持有卖出合约的就叫做持卖单，相反就叫持买单。回复
2017-10-2

yf123369

　　期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。　　期货合约：是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。结算：是指根据期货[1]交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。期货K线图　　撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。头寸：一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。开仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。由于开仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。例：某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手（张），成交价格为1450点，这时，他就有了10手多头持仓。到明年1月10日，该投资者见期货价格上涨到1500点，于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就应该是15手，10手多头持仓和5手空头持仓。爆仓：是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。发生爆仓时，投资者必须及时将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。多头和空头：期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。结算价格：是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。成交量：是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。总持仓量：是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。总持仓量的变化，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长，表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减少，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为主。　　换手交易：换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。交易指令：股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销。第一、市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。第二、限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交，一定是客户预期或更好的价格。第三、取消指令：指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。套期保值：买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。保证金：保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。强制平仓：如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。头寸限制：即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。竞价方式：计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有准确、连续、速度快、容量大等优点。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

期货保证金率与期货杠杆的关系

 2017-9-17   financeclever  12611  3

期货保证金率与期货杠杆的关系

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

股指期货代码都是什么？

 2017-9-17   乃之代  12259  3

股指期货代码都是什么？

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

现货与期货之间的升贴水是什么意思？

 2017-9-17   游希降临丶AL  13379  2

现货与期货之间的升贴水是什么意思？

2017-10-2

暗夜UGwr6

在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率BACKWARDATION）。在外汇市场中，汇率按照外汇买卖交割时间分为即期汇率和远期汇率。在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。在直接标价下：远期汇率＝即期汇率＋升水数（－贴水数）在间接标价下：远期汇率＝即期汇率－升水数（＋贴水数）升贴水数可以用金额表示，也可以用点数表示。回复
2017-10-2

刘18622130077

在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。由此可知，各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的升贴水指的都是由这种基差变化。从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价= 期货价+ 升贴水也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货结算价是如何算的？

 2017-9-17   61pyingang  13787  3

股指期货结算价是如何算的？

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

甲醇期货：甲醇期货为什么有MA和ME两种期货代码？

 2017-9-17   邹定斌博士  22865  2

甲醇期货：甲醇期货为什么有MA和ME两种期货代码？

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

期货交易中成交量、持仓量和价格之间关系的问题

 2017-9-17   mumuxing  11277  3

期货交易中成交量、持仓量和价格之间关系的问题

2017-10-2

qq390275011

持仓量增加价格下降说明空方在加仓，如果价格上涨说明多方在加仓回复
2017-10-2

liuwvf

持仓量增加，交易量下降，但价格大幅下降或上升，说明主力控盘严重，接下来的价格走势为严着即有的趋势走，当出现减仓量增时，趋势改变回复
2017-10-2

群号113290369

　　分了四种可明确的情况：　　1 成交量上升(表明成交活跃）持仓量上升（表明资金入场积极）价格向上推动（表明多头积极开仓，推动价格上涨）可做多　　2 成交量萎缩持仓量下降（表明资金出场）若此时价格下跌（表明多方积极平仓离场）可做空　　3 成交量上升持仓量也上升价格下跌（表明空头开仓积极）可做空　　4 成交量下降持仓量也下降价格上升（表明空头积极平仓）可做多　　还有两种待观察的状况，此两种状况需要结合图形分析：　　a 成交量上升持仓量下降价格上升图形如在底部（说明空方主要平仓，多方观望为宜）如果图形处在顶部（依然说明空方在平仓，大涨前夕）　　b 成交量上升持仓量下降价格下降此时多方平仓主动，如果有资金入场，持仓量上升，价格可反弹。　　前四种情况最可靠。后两种不是非常确定。　　成交量是指一段时间内买入或卖出的合约总数。在国内，计算成交量采用买入与卖出量两者之和。持仓量是指到某日收市时，即没有对冲了结又没有到期交割的合约量，一份合约必须既有买家又有卖家，因而多头未平仓合约数与空头未平仓合约数相等。　　如果买卖双方均建立了新的头寸，则持仓量增加。如果双方均平仓了结原有头寸，则持仓量减少。如果一方开立新的交易头寸，另一方平仓了结原有交易头寸，则持仓量维持不变。通过分析持仓量的变化，可得知资金是流入还是流出市场。成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化有利于正确预测期货价格走势。　　第一，交易量和持仓量随价格上升而增加，说明新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易，且新交易者中买方力量压倒卖方。　　第二，交易量和持仓量增加而价格下跌，说明不断有更多的新交易者入市，且新交易者中卖方力量压倒买方。　　第三，交易量和持仓量随价格下降而减少，表明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。　　第四，交易量和持仓量下降而价格上升，表明市场上原卖出者在买入补仓时其力量超过了原买入者卖出平仓的力量。　　一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步分析。回复