期货论坛

求远期合约与期货合约的区别。。

 2017-9-17   清裳云逸  18036  3

求远期合约与期货合约的区别。。

2017-10-2

天天张周路

远期合约应该是期货合约的一种，交割时间比较长叫远期合约回复
2017-10-2

热心网友

　　远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于：　　1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。　　2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。　　3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。　　4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。　　5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。回复
2017-10-2

过客守望者

远期合约与期货的区别：期货合约与远期合约都是在交易时约定在将来某一时间按约定的条件买卖一定数量的某种标的物的合约。远期合约与期货合约很容易混淆，前者是指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，而后者则是指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。远期合约与期货的区别主要异同点现归纳如下： http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-0f4818bb5e0cbcd42b00280c80fbb266.jpg 回复

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什么是期货的正套与反套？什么是5-1反套。关于期货的。

 2017-9-17   financeclever  57874  2

什么是期货的正套与反套？什么是5-1反套。关于期货的。

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期货基本保证金和维持保证金分别是什么意思？

 2017-9-17   青椒猪肉馅饺子  16931  3

期货基本保证金和维持保证金分别是什么意思？

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期货有什么用处

 2017-9-17   匿名  11429  7

期货有什么用处

2017-10-2

猪mi_show

赚钱呗回复
2017-10-2

扣扣1849330584

期现套利，套期保值等，还是仔细理解了再好好考虑做期货吧回复
2017-10-2

期货小鬼

期货的用处主要看是针对企业还是个人。如果是企业，期货可以帮助企业锁定一个利润，维持企业安全长久的存在下去，每年赚取固定的利润，规避风险。比如说一个种植棉花的，种植成本在1万8一吨，他可以在期货市场上高于1万8的任何位置进行套保卖出，赚取规定的利润，比如说每吨赚取7000元。那么不管市场价格是在2万5以上或者在2万5以下，该企业都只赚取7000元利润，每年如此。从而使得企业实体逐年壮大，成为大品牌，大公司。对于个人来说，是在期货市场的价格变动中追逐差价，高卖低买，获得与股票等投资相同的风险和收益。回复
2017-10-2

热心网友

期货是风险管理工具　　风险管理工具是期货套期保值功能的延伸，也可以说是后者概念的抽象化。当代金融市场在进行期货品种设计开发的时候，正是以风险管理工具这一思想作为指导的。评估品种开发成功与否，也以风险管理功能发挥效果作为主要标准。目前，我国股指期货品种研究与开发工作，就是在把期货视为风险管理工具这一思想范畴下进行的。　　将期货视为风险管理工具，这是从宏观战略角度思考期货作用的表现。原来人们关于期货风险认识仅集中于某一行业或某一具体商品上，现在风险含义已经扩大，人们充分认识了风险更丰富的外延，不仅有非系统风险而且有系统风险。期货对宏观经济发挥重要作用，从风险管理的角度来讲是对系统风险进行分解，通过期货品种开发，从而达到分散系统风险的目的。当然，也有直接开发系统风险管理工具来服务宏观经济的，比如股指期货。因此，在进行股指期货研究开发的时候，研究者们十分强调期货对宏观经济起到重要作用的一面，将其视为股市广大投资者提供的风险管理工具。　　期货功能只有通过投资者掌握运用多样化风险管理工具之后才能充分发挥出来，期货对宏观经济产生的重要作用也只有在期货品种多样化的基础才能表现出来。支持各种期货品种开发的指导思想，以期货功能特别是规避风险功能认识的抽象化即风险管理工具理论为基础，前者是后者的必然延伸。当前加强期货规避风险理论研究宣传，积极开发各种期货品种，对于彰显期货对宏观经济的重要作用至关重要。　　1深入分析套期保值功能，正确认识风险管理工具的含义。　　套期保值是为现货商设计的一种保守交易方式，也是现货商合理运用期货功能的方式。期货价格与现货价格之间的趋同性，使现货商运用期货保证金制度对现货进行保值成为可能。期现价格的趋同性和期货保证金制度是现货商进行套期保值的两个基本条件。　　期货价格与现货价格如何产生趋同现象呢？一是在影响现货价格波动的因素中，有现货商对未来预期的成分，这样现货价格与期货价格的影响因素存在一致性。二是现货商对期货市场的合理运用，现货商在期货市场进行套期保值中其思想行为给期货价格带来重要影响。这两个方面是期现价格产生趋同性的客观基础。　　不仅套期保值以期现价格的趋同性为基本条件，而且套期保值功能发挥与期现价格趋同性表现互为因果。加强对两者之间存在关系的认识十分重要，它要求人们不要人为地限制套期保值功能发挥，否则必将造成期货价格走向与现货价格背离，而期现价格走向背离的结果势必影响套期保值功能发挥。国内期货在其发展初期曾发生过诸多事件，其中主要表现之一就是期货价格与现货价格严重背离。这一现象与有关方面在制订交易制度时忽略套期保值功能与期现价格趋同性互为因果关系有关，有的交易制度甚至人为地限制套期保值功能的充分发挥。这些事件也严重影响了套期保值功能的发挥，给社会认识期货市场带来许多负面影响。　　从效果来讲，保值是一个相对概念，保值可能是获利保值，也可能仅减少亏损。原因在于保值交易带有一定的预期性，不确定性因素仍然起作用，因为现货商是运用期货进行保值的。保值的效果是锁定利润和锁定风险，由于以持有现货(；不管是现在持有还是将来持有)；为条件，这就决定了保值与“敞口”的投机交易有别。因此，财务结算上要求保值效果必须与现货联系在一起，不能独立结算。目前有些企业仍然存在着对期货套期保值理解上的障碍，比如作为卖出保值者，只看到期货操作账面上出现赢利的一面，看到亏损就接受不了，认为期货有风险。　　事实上，对于保值者，只要实施了保值行为，比如在期货上卖出自己的库存，市场下跌，期货账面上出现赢利固然可喜，与此同时库存代表的市面价值也相应地贬值了。在这里，保值的作用是通过期货赢利弥补了现货贬值带来的经济损失。对于因保值而出现期货账面亏损的现象，同样不必痛心疾首，因为现货是升值的。保值是作为锁定利润或锁定风险的手段，对于保值者，期货账户上的结果若没有与持有现货这一事实联系在一起，则没有任何意义。因此，真正的保值者不必为赢利所喜也不必为亏损而悲，保值的风险不在于期货而在于现货。如果保值者过于在意期货上的亏损，强调期货风险，必然影响其对套期保值功能的正确认识。当前要扩大投资者参与期货的规模，使企业、现货商正确认识期货市场风险及套期保值功能十分必要。　　2在风险管理工具定义下，对冲基金拓宽了期货的作用。但必须指出，对冲基金的所为并没有创新期货套期保值功能，因为它的交易行为与套期保值有根本性不同。　　作为风险管理工具，期货不仅适宜与期货品种相关的企业、现货商进行套期保值，而且适宜一些大的投机机构、资产管理公司。只要操作方法得当、判断正确，后者运用期货进行风险管理和资产配置将十分有效。对于机构投资者来说，运用期货作为风险管理工具可能存在两种情况。一是它确实有与期货相关的现货持仓，比如拥有股票、国债等，在预期不利的情况下，运用股指期货、股票期货、国债期货等进行风险管理。二是在考虑到持有某些现货包括物业等获利机会较小的情况下，决定通过期货市场套利以获取较好的投资收益。　　作为大的资金持有者，在期货中进行“敞口”投机交易即单边交易会面临很大风险，因此常常需要进行组合投机，利用不同市场的相关性，在一个市场买入而在另一个市场卖出，从而达到降低风险扩大获利面的目的。国外对冲基金采用这种方法十分普遍。他们跨时间、跨市场、跨区域进行套利，充分发挥资本自由流动、资本市场国际化的特点，将所管理资金配置于最优状态。但是，不论从追求的目的和操作的方式来看，对冲基金的套利行为与传统的套期保值都是完全不一样的。　　区别对冲基金套利行为与套期保值的时候，首先须明确反向操作或反向持仓不是套期保值的核心概念。从严格意义上讲，持有现货者并没有买入的性质，如生产商对现货的拥有，套期保值可以对现有的现货进行保值，也可以对未来的现货进行保值。因此，在进行套期保值时，没有与期货行为相反的事实同时出现。套期保值首先是一种需要，对风险进行管理、对利润进行锁定的客观需要，而不是两种相反交易行为的组合。不明确这一点，很容易将期货中两种同时出现等量的且相反的交易行为视为套期保值。事实上，像对冲基金这样一买一卖两种相反行为，充其量只是效果上的套利，不是所谓套期保值，尽管它的操作原理可能来自期货套期保值操作方法，而且可能与套期保值一样同为保守的交易方式。　　基金的套利行为与现货商的套期保值有本质上的区别。前者的行为可准确称为对冲，是一种纯粹对期货市场相关性及交易机制的合理运用，这种行为并非无风险，只是风险可能较小，一旦判断有误，一样为风险淹没。近年来国外老虎基金、量子基金相继失利就是最好的例子。而现货商只要坚持套期保值原则，可以在期货中实现无风险或零风险状态，是对冲基金的行为所无法达到的。从风险转移的内容来说，对冲基金在期货中的套利行为不是转移期货标的相应的现货市场风险，确切地说它所要转移的是持有本金不能增值的风险。在汇率利率变化不构成风险或者它们的变化可以忽略不计的时候，这种套利行为实质上是逐利的。因此对冲基金对期货的运用一般宜视为逐利工具，有时也视为风险管理工具，特别在基金采用较保守有效的操作方法的时候。　　准确理解对冲基金套利行为实质，除了明确它与套期保值行为的区别外，还要明确风险管理工具这个定义与套期保值概念的逻辑关系。风险管理工具这一定义虽来自于套期保值功能含义的抽象化，但经过抽象概括之后，风险管理工具定义的外延已经比套期保值丰富，比如现代金融市场上将期权交易也视为一种风险管理工具，它是在风险管理工具这个定义下创新出来的，它与期货不是一个概念。在现代金融市场诸多风险管理工具中，由于期货是最有效的一种工具，是众多风险管理工具之首，以至于理论上常把期货与风险管理工具概念等同。同样，都是在风险管理的理念下运用期货进行交易，对冲基金的套利行为与现货商的套期保值在性质上不一样完全可以理解。对冲基金的套利行为与其说是对期货市场保值功能创新运用，不如说是对期货投机功能的充分开发。一个重要原因就在于：对冲基金套利交易的背后没有一个保值对象——相应的现货。　　最近有些专家将对冲基金的操作行为也视为国际期货现代意义上的“套期保值”，并认为国内“套期保值”理念落后是限制许多企业参与期货的重要原因，要求对“套期保值”进行创新，让国内许多企业也效仿国外基金进入期货市场。目前国内许多企业及投资机构不能进入期货市场是事实，这个事实突显出我国期货游离在主流经济之外的特征，以及与国际期货市场发展现状存在的巨大差距。事实存在的原因是多方面的，其中有国家相关法律的制约及缺乏相应的适合各类投资者需要的期货品种等。而将原因归咎于国内对套期保值功能认识的滞后，认为需要对套期保值进行创新，这种解释有值着商榷之处。　　首先，国外对冲基金对期货的运用，其行为与套期保值概念没有内在联系；其次，对冲基金对期货的运用，是在将期货视为风险管理工具这样的认识很普遍或者社会已达成普遍共识的情况下出现的。而我国对于期货是风险管理工具的认识还很不普遍，社会认识的差别及期货品种缺乏决定了我国企业或投资机构参与期货的状况，也决定了国内与国际期货发展现状之间的距离。　　必须强调指出，国内期货存在的状况不是靠所谓套期保值功能创新所能改变的，况且国外对冲基金的操作与套期保值风马牛不相及，如此倡导套期保值创新将会造成一些重要的思想认识和方法上的混乱。比如将现实问题视为理论问题，试图通过创新期货理论特别是创新期货功能理论来解决现实问题，可能把期货发展引入歧途。对我国来说，加强对期货基本功能的认识十分重要，它有助于缩小与国际上的认识差别，为国内期货深入发展夯实思想基础。就创新内容而言，我国期货市场当务之急是进行期货品种创新，即进行各种风险管理工具开发，期货理论创新则次之。从这个意义上讲，目前广泛进行期货基本知识普及教育尤为迫切。期货价格发现功能　　1价格发现的实质。　　期货价格发现是一个有关未来价格的认识，价格发现使未来存在得以确定，正如现货价格的确定一样，所以期货也被称为交易未来。与此同时，期货发现价格，给相关的生产商消费商计划生产消费提供了便利，促进了商品流通。关于这些认识，目前人们的异议并不多。或许这个价格发现功能并非期货所独有的原因吧，只要有投机交易且交易又十分集中的地方，市场价格皆具有未来发现功能，股票市场、新兴批发市场也具有这个功能。在沪深股市中，股民们认为，买入某个股票是看好企业的未来收益，这样的认识与价格发现含义一致。市场价格发现功能，与投机定义的词源意义有关，实际上与人们预期交易有关。　　期货在本质上是交易未来，又由于其投机功能较其它市场显著，故价格发现功能十分明显。在论述价格发现内容时，有学者认为，期货价格发现是价格趋势的发现，而不仅仅是价格水平发现，价格发现是一个动态过程。因此，过多拘泥于具体价格的是非是没有现实意义的。期货价格发现的这个特点，可以认为是期货市场往往比现货市场活跃、期货市场价格波动比现货市场大的原因，因为后者在具体交易中交易者十分在乎具体的价格水平，对于价格未来性信息考虑没有期货更充分。　　2价格发现功能与套期保值功能的关系。　　期现价格的趋同性是建立在两个市场价格运动趋势基本一致的基本上的，它是现货商进行套期保值的基础，如果期货价格发现不是以期现价格趋同性为主要内容，而发现的是期现价格相异性，则期货市场便失去了套期保值功能。因此，期货价格发现内容规定为期现价格趋同性十分重要，它是决定期货价格是否具有风险管理功能的基础。为了确保风险管理功能正常发挥，有必要对偏离期现价格趋同性的期货价格发现过程进行规范管理，期现价格趋同性也成为期货价格发现是否合理、是否理性的标准。从这个意义上讲，鉴于某一时候期货市场价格背离现货价格的现象已经昭然若揭，一些操纵市场者的用心已洞若观火，有关方面对期货价格进行必要的管理是应该的。历史上有关交易所的风险提示政策及时出台，理应得到投资者的支持。　　风险是来自未来不确定性的概念，期货价格发现由于是未来发现，从这个意义讲是现货市场风险揭示的过程，从而使现货商实现了风险转移。因此，期货价格发现功能发挥也是现货商进行套期保值的基础。这就要求有关方面对期货市场功能进行全面的开发完善，并充分让它们发挥作用，强调一方而偏废另一方，会影响到期货市场健康发展。期货投机功能　　期货投机性或投机功能的来源，是期货交易制度内含的还是外生的？投机功能发挥与其余功能有冲突吗？这些问题涉及投机功能与其它功能的关系。期货由于以未来为交易对象，又以保证金制度吸引和强化交易者的投机意识，故与价格发现、套期保值功能一起共生于期货市场中。认识期货三大基本功能的共生性很重要，它们源于期货市场的制度创新和交易对象特点，就像人的五官共生于人身上一样，五官功能之间没有冲突，期货三大基本功能——投机功能、价格发现功能、套期保值功能，三者之间也没有本质上的冲突。这是正确认识三者之间关系的基础。　　问题是投机性是诸多市场普遍存在的功能，并非期货所特有，只不过是期货交易对象特征及交易制度设计使这种投机功能发挥得比其它市场更加充分。投机交易是一种预期交易，从追求的效果来说与套期保值明显不同。投机交易者追求期货合约价格波动带来的价差利润，同时意味着要承担风险；套期保值者则转移风险进行保值，其风险转移至投机者身上。因此，套期保值功能发挥与投机功能发挥成正比关系，投机越充分，保值效果越好，风险转移越彻底。　　关于投机性的作用问题，国内目前仍有人主要看到其对期货市场流通量的贡献上，认为没有投机性就没有流通量，为追求流通量而放纵不合理的投机性。其实，期货市场流通性或流通量有两个方面的来源，一方面是投机交易，另一方面是套期保值，其中包括期货市场流通的现货量。流通量决定于这两方面的交易量，流通量成为期货市场投机功能与套期保值功能发挥的重要指标。在对期货流通量的贡献中，投机交易与套期保值交易是共荣共损的，不存在流通量少是因为一方交易量大抑制了另一方参与的问题，在现实中期货流通量增减与市场价格水平还有一定关系。有人在解释期货市场流通量少时，将投机功能与套期保值功能对立开来，在追求流通量过程中，建议通过制度设计对某一方有所袒护而抑制另一方功能发挥达到扩在流通量的目的。这样的认识是有失偏颇的。下面的观点代表了目前关于两者对立化的认识。“此群体(；这里指套期保值者)；的出现对实现期现结合、探索期货市场为粮食流通体制改革服务的新途径发挥了较大的作用。但是，大量实物交割不断涌现也将威胁到当前粮食期货市场的正常发展。”一方面强调套期保值功能发挥有利于彰显期货市场的现实意义，另一方面认为会影响投机功能的发挥，将两者关系对立化。这种观点既没有认识到作为基本功能两者共生于期货市场的无冲突性关系，也容易误导市场有关方面为活跃某一期货品种而走急功近利的道路。这种观点容易在处于困境中的期货市场存在，它可能成为解释困境存在的重要原因之一，并成为解决困境的指导思想。从国内期货这些年的发展过程及近来某些品种的运行状况看，以对立投机功能与套期保值功能的观点指导期货市场交易制度建立、指导市场开发和运作是行不通的，真正要解决问题还须拓宽思路，在正确认识期货套期保值、价格发现、投机等功能关系的基础上完善交易制度，同时加强研究，开发出适合期货市场发展规律的品种，以满足交易者的需要。回复
2017-10-2

QQ460731052

期货是一种合约，是金融理财的一个种投资方式，有人做期货赚了巨额利润，当然风险大，收益也很大。回复
2017-10-2

1zero00

规避风险价格发现想了解具体的你就买本期货基础知识一看就明白了整那么复杂没用回答一堆。。。回复
2017-10-2

期货小鬼

期货的用处主要看是针对企业还是个人。如果是企业，期货可以帮助企业锁定一个利润，维持企业安全长久的存在下去，每年赚取固定的利润，规避风险。比如说一个种植棉花的，种植成本在1万8一吨，他可以在期货市场上高于1万8的任何位置进行套保卖出，赚取规定的利润，比如说每吨赚取7000元。那么不管市场价格是在2万5以上或者在2万5以下，该企业都只赚取7000元利润，每年如此。从而使得企业实体逐年壮大，成为大品牌，大公司。对于个人来说，是在期货市场的价格变动中追逐差价，高卖低买，获得与股票等投资相同的风险和收益。回复

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豆粕期货的保证金是多少

 2017-9-17   你多淡定  15631  12

豆粕期货的保证金是多少

2017-10-2

Q1109473155

你说的不对,每个品种的的标的是不一样的,有5T,10T,50T,100T,一般是10%左右, 回复
2017-10-2

QQ490391564

一般是根据你的成交金额和保证金率定的。如果是10%的话，是3200一手的豆粕，只要交3200保证金. 如果做多豆粕涨了，保证金也要增加如果跌了，保证金也要减少。不过前提是你隔夜后。回复
2017-10-2

江苏鑫锦泓期货

豆粕每手10吨每手保证金就是 3200*10*10%=3200 当然按照以上的公式豆粕涨，保证金就会随之而涨。如果跌了，相反就会减少回复
2017-10-2

热心网友

你好，豆粕期货是10吨/手，如果保证金比率是10%，价格是3200，那么一手的保证金需要3200元。保证金是根据价格变动不断浮动的，每日收盘以后进行结算，按当天的结算价收取保证金。回复
2017-10-2

暗黑幽冥帝君

依据现在主力合约m1309收盘价计算3374：3374*10（每手10吨）*13%（大概，因期货公司而定）=4386.2元/手。如果是10%，也就是3374*10*10%=3374元/手。期货里是当日无负债结算制度，意思就是，每天给你计算输赢，所以，保证金也是按照这个公式来计算的：合约结算价*10*13%=XX元/手。故，豆粕涨了，自然保证金也会有所提高，反之，保证金会相应有所减少。但是对于交易来说，重点其实并不在这里，保证金实际上不是风险所在，风险所在在于你的可用资金，这是你更应该关注的重点。回复
2017-10-2

幽灵的礼物99

豆粕期货的保证金是合约价值的7%，开户期货公司可以在些基础上再加一定比例，不同的期货公司和不同的客户加的比例不同，期货公司主要看客户资金量多大和客户的交易经验等。7%是大商所规定的最低保证金，期货公司一般会再加到10%左右。保证金是和合约价值同涨同跌的。回复
2017-10-2

baby小梦瑶

我不知道，你可以问问其他人回复
2017-10-2

永夜的心殇

按照现在主力合约m1309收盘价计算3374：3374*10（每手10吨）*13%（大概，因期货公司而定）=4386.2元/手。如果是10%，就是3374*10*10%=3374元/手。期货里是当日无负债结算制度，也就是说，每天给你计算输赢，所以，保证金也是按照这个公式来计算的：合约结算价*10*13%=XX元/手。故，豆粕涨了，自然保证金也会有所提高，反之，保证金会相应有所减少。但是对于交易来说，重点不在这里，保证金实际上不是风险所在，风险所在在于你的可用资金，这是你更应该关注的重点。回复
2017-10-2

梦之绝影

豆粕期货的交易单位是10吨/手, 豆粕期货的保证金比例11%左右, 一手豆粕期货的保证金大概3200。回复
2017-10-2

15901239102

按照现在主力合约m1309收盘价计算3374：3374*10（每手10吨）*13%（大概，因期货公司而定）=4386.2元/手。如果是10%，就是3374*10*10%=3374元/手。期货里是当日无负债结算制度，也就是说，每天给你计算输赢，所以，保证金也是按照这个公式来计算的：合约结算价*10*13%=XX元/手。故，豆粕涨了，自然保证金也会有所提高，反之，保证金会相应有所减少。但是对于交易来说，重点不在这里，保证金实际上不是风险所在，风险所在在于你的可用资金，这是你更应该关注的重点。回复

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为什么期货经纪公司不能从事自营业务,期货经纪公司不能卖卖期货吗?

 2017-9-17   annac76  18192  2

为什么期货经纪公司不能从事自营业务,期货经纪公司不能卖卖期货吗?

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美非农数据对商品期货有什么影响?

 2017-9-17   匿名  7498  1

美非农数据对商品期货有什么影响?

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期货中双开双平等是什么意思

 2017-9-17   匿名  9179  2

期货中双开双平等是什么意思

2017-10-2

群号113290369

多头指的是市场中的买入方, 空头指的是市场中的卖出方. 开仓指的是建立新的期货合约. 平仓指的是平掉原来已有的头寸. 批:交易单位，商品买进或卖出的数量。持仓：订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。追仓（加仓）：指交易中买进或卖出现货后。在同方向再增加的现货买卖量。 1、开仓开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。如果交易者将这份股指期货合约保留到最后交易日，他就必须通过现金结算来了结这笔期货交易。交易的两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为"开仓"。 2、多头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。指建立一个买进的新合约,例如：假设以四个人作为交易对手，其中甲先挂出卖出平仓1手，乙随后挂出卖出开仓10手，丙见卖单处有人挂单11手，即以现价挂出买入开仓5手成交，盘面显示会为：多开，现手成交量为10手，仓差为+8手（因甲先挂出有1手平仓单）；丁在随后又买入开仓2手，则会显示：双开，4手，仓差为+4手（此时所挂单已经全部是乙的卖出开仓挂单） 3、空头开仓指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量（成交量），且为主动卖盘。指建立一个卖出的新合约.例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。 4、多头平仓持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘。指平掉原有的买进的合约.例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价（卖出价）挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平（空头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。 5、空头平仓持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。指平掉原有的卖出的合约. 6、双边开仓如果交易双方一个是多方，一个是空方，多头和空头同时开仓,则称为双边开仓，正好和换手是对应的。双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓举个例子，本来市场的多空持仓各有10手，这时，市场上来了两个新的参与者，一个开了一手多单，同时另一个开了一手空单，对这个市场而言，这两手单子是多出来的（新产生的），由于是同时开仓，所以被称为双边开仓。 7、双边平仓指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。 8、多头换手当原来持有空头的交易者买入平仓，而在这一价位上又开了多头并且空头平仓与多头开仓手数是相同的称为“多头换手”。就是有一定数量的多头平仓，而其它有相同数量的多头开仓，多头数量不变，只是换了换手。 9、空头换手是指原来持有多头的交易者在卖出平仓，而在这一价位上又开了空头并且多头平仓的手数与空头开仓的手数是相同的称为“空头换手”。就是有一定数量的空头平仓，而同时有相同数量的空头开仓。 10、爆仓是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅输光了全部保证金而且还倒欠现货交易市场债务。由于现货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。现货行情软件盘面业务术语　　1、商品代码：是指在本市场电子交易系统中进行交易的交易商品编号，商品代码所代表的内容为xxxxxx 　　(1、2位代表商品名称 3、4位代表年份 5、6 位代表交收月份)。　　2、最新价：某交易日某一品种交易期间的即时成交价格。　　3、现量：某交易日某一品种交易期间的即时成交量。　　4、卖买价：某交易日某一品种交易期间的即时委托卖一委托买一的价格。　　5、卖买量：某交易日某一品种交易期间的即时委托卖一委托买一的挂单量。　　6、成交量：某一品种在当日交易期间买卖双方所有成交的总量。　　7、涨跌：某交易日某一交易品种交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。　　8、平均：即某一品种当日成交价格按成交量的加权平均价，又称结算价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日转让品种盈亏计算和制定下一个交易日涨跌停板额的依据。　　9、开盘价：某一品种开市前五分钟内经**竞价产生的成交价格，**竞价未产生成交价格的，以**竞价后第一笔成交价为开盘价。　　10、最高价：一定时间内某一品种成交价的最高成交价格。　　11、最低价：一定时间内某一品种成交价的最低成交价格。　　12、收盘价：某一品种当日交易的最后一笔成交价格。回复
2017-10-2

热心网友

期货中术语较多，在观察期货行情时经常看到动态持仓变化表中双开、双平、多开、空开、多平、空平、换手等概念，意思如下：双开：在同一价格时，多头和空头同时进行开仓，总持仓量增加双平：在同一价格时，多头和空头同时进行平仓，总持仓量减少空开：没有持仓的投资者，判断市场将下跌，而进行卖出开仓多开：没有持仓的投资者，判断市场将上涨，而进行买入开仓空平：原进行卖出开仓的投资者，进行买入平仓多平：原进行买入开仓的投资者，进行卖出平仓多换：为原来持有多单的投资者进行卖出平仓离场，而同时有新的投资者进行买入开仓，以同一价格成交空换：为原来持有空单的投资者进行买入平仓离场，而同时有新的投资者进行卖出开仓，以同一价格成交回复

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期货涨跌和持仓关系

 2017-9-17   匿名  21968  5

期货涨跌和持仓关系

2017-10-2

热心网友

People holding the first view usually think that more money will result in more happiness. 回复
2017-10-2

热心网友

持仓和涨跌是有关系的，持仓的增减可以反映出主力的动向和成本，你可以买一本期货基础知识看看回复
2017-10-2

热心网友

这个是多空仓单增仓图。总体来说多空持仓是平等的。差异主要来自于日内的多空力量图中显示的绿色是空单黄色是多单回复
2017-10-2

热心网友

1 成交量与持仓量关系的应用在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K 线分析组合，有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。 1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。此时，成交量的扩张是由于短线资金的积极进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。 2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。 3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下，可能会伴有中期反弹行情，由于反弹的剧烈，往往给人一种转势的感觉，但原趋势仍将保持下去。 4 成交量逐步减少，持仓量逐步减少。此种情况多发生在一波行情逐步结束时，成交量和持仓量的同步收缩，证明多空双方或其中一方对后市失去信心，资金正逐步退场。这种情况如果持续发展，会为新资金介入提供有利的条件，成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小，行情容易受外界因素影响，价位波动随意性很强，会给投资者造成不必要的损失。从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。成交量与持仓量之间不同变化的结合，组合出多种富于变化的图形形态，进而推动价格逐步变化。为了更好地应用这分析方法，应注意以下几点： 1.这几种情形的出现与一个独立自发性的市场关系密切。近两年，由于国内市场逐步与国际接轨，个别期货品种的走势已经逐步失去了自身的独立性，因而在应用中成交量与持仓量的关系不如早期市场明显。但在我国期货市场进一步开放后，自身独立的交易体系逐步成熟时，品种自身的交易特性会更明显，成交量与持仓量关系的可操作性也会越来越强。 2.此种分析适用于单个品种分析。在单个品种中，基本可以清楚地看出成交量和持仓量的组合变化规律，但对于利用期货品种构造的长期段代图却不太适用。 3.进入交割月的品种。在进入交割期时，由于交易品种与现货价格的联系更加密切，再加上有关制度的约束，期货品种会走出一些极端的变化，无法用成交量和持仓量的关系来解释。 4.主力的主动锁仓。这种情况已经在市场的逐步完善中渐渐消失。以上情形虽然会使成交量和持仓量的分析方法受到一定限制，但在准确理解了基本的分析原理后，投资者可以根据实际情况创造出新的分析方法，来解读市场语言。回复
2017-10-2

热心网友

　　价格上涨时　　1：成交量、持仓量增加，价格上涨，表示价格还可能继续上涨。　　2：成交量、持仓量减少，价格上涨，表示价格短期向上，不久将回落。　　3：成交量增加、持仓量减少，价格上升，表示价格可能会下跌。　　价格下跌时　　4：成交量、持仓量增加，价格下跌，短期内价格还可能下跌。　　5：成交量、持仓量减少，价格下跌，短期内价格将继续下降。　　6：成交量增加，持仓量和价格下跌，价格可能转为回升。　　在实物交割或者现金交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为“持仓”。在黄金等商品期货操作中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫建仓。操作者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。回复

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谁知道股指期货IF都是代表什么？

 2017-9-17   匿名  14146  5

谁知道股指期货IF都是代表什么？

2017-10-2

热心网友

IF是股指的缩写后面的数字是交易月份想做股指期货加我交流回复
2017-10-2

热心网友

IF 股指期货英文Index Futures的首字母缩写回复
2017-10-2

热心网友

IF为期货合约简称，IF的意思是沪深300指数为合约标的的期，目前沪深300期货交易时都有四个合约在交易，当月、下月、随后两个季月if1109就是 10年9月到期的意思他一个点位是300块风险和收益都非常高.慎重操作要回复
2017-10-2

热心网友

IF就是股指期货的代码，后面的数字代表的就是哪年哪月合约到期交割，比如IF1009就是10年09月份儿到期交割的合约。IF1010就是10年10月份儿到期交割的合约。IF1012就是10年12月份儿到期交割的合约。IF1103就是11年03月份儿到期交割的合约。IF1011就是10年11月份儿到期交割的合约。交割是合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。 IF0000 是仿真交易的行情。IF0001是当月的行情，这个月是9月，也就和IF1009的行情一样。IF0002是下月的行情，下个月是10月，也就和IF1010的行情一样。IF0003是下个季度最后一个月的行情，下个季度最后一个月是12月，也就和IF1012的行情一样。IF0004是下下个季度最后一个月的行情，下下个季度最后一个月是明年3月，也就和IF1103的行情一样。回复
2017-10-2

热心网友

股指期货IF，其中IF为期货合约简称，IF的意思是沪深300指数为合约标的的期货，03指的是期货合约交割月份，指的是08年3月。目前沪深300期货交易时都有四个合约在交易，当月、下月、随后两个季月，所以目前交易的IF11、IF12、IF03、IF06，分别代表交割月份在07年11月、07年12月、08年3月、和08年6月的沪深300期货合约，因为月份不会出现重复，所以年份就直接省略了回复

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锁仓是什么意思？

 2017-9-17   c语言专用  19110  4

锁仓是什么意思？

2017-10-2

库页岛408

买开100手大豆再卖开100手大豆就是锁仓回复
2017-10-2

penrry

一般期货和外汇保证金中采用，即反向操作。但锁仓在香港澳门汇市上最多被使用，我个人认为锁仓是交易经纪人欺骗客户的一种手段，因为锁仓并不能根本改变亏损，却每天都要付出大量的利息支出，唯一的好处就是交易员的单量上去了，他们那的佣金也就多了回复
2017-10-2

中龍Dragon

据不成文的说法,"锁仓"的意思就是替主力或庄家买进一些筹码,然后持有不动以减轻主力或庄家在拉升股价时的做空压力,到一定的时候退出,通常可以保证获利的。从道理上来说,锁仓是没有任何风险的行为,所以有好一阵子大家都在寻找锁仓的机会。据说2000年以来的大行情就有不少基金加入了锁仓的行列并取得了不俗的业绩,当然这只是传说。然而随着大盘步入调整,"锁仓"一词似乎也有了新的含义。回复
2017-10-2

jeanchristoph

锁仓在期货市场上应用较多，因为一般投资者都可以进行买空卖空的双向操作。具体来说就是，例如某投资者买了5份铜的期货合约，但是合约买后，铜价一直下滑。这时候投资者已经有很大的亏损，但他还期望市场的翻转，希望铜价涨了再卖。但是他对行情还是没有信心，所以他又进行了相反的操作，就是卖空5份铜期货合约。那么这时候他的仓位基本锁定，无论行情怎么变化，他都不赚不亏。但现实中，这种做法不甚可取，其作用只让投资者觉得好过一点。当行情走出与自己预测大逆向时，还是认错离场比较合适。发现了更好的时机再次进场，那么操作起来才会更加得心应手，比较灵活。不让自己的仓位丢在那里等待。回复

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中证500股指期货合约一手多少钱

 2017-9-17   最后派对°祙祊  13107  3

中证500股指期货合约一手多少钱

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期货交易属于撮合交易吗

 2017-9-17   张青aiziji  12319  4

期货交易属于撮合交易吗

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国金证券的佣金宝可以炒期货吗

 2017-9-17   匿名  17674  4

国金证券的佣金宝可以炒期货吗

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股指期货的开盘和收盘时间是什么？

 2017-9-17   匿名  9509  8

股指期货的开盘和收盘时间是什么？

2017-10-2

qq583301883

9.15 倒下午3.15 中间休息一个半小时 11.30休息到1.00 回复
2017-10-2

热心网友

比大盘开盘早15分钟，收盘晚15分钟。回复
2017-10-2

热心网友

投资者要注意，股指期货交易时间与股票现货市场不一致。股票现货交易收盘后，股指期货的投资者仍然要盯盘，继续关注股指期货市场的情况，了解自己的持仓和价格变动。目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五09：30-11：30，13：00-15：00(节假日除外)。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为09:15-11:30，13:00-15:15(最后交易日除外)。回复
2017-10-2

278156635

工作日分两节分别是9:15--11:30 13:00--15:15 回复
2017-10-2

南昌期货开户咨

上午开盘时间9点15到11点半，下午开盘时间是1点到3点15收盘回复
2017-10-2

热心网友

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午 9：15-11：30，下午13：00-15：00”。即除了最后交易日外，沪深300股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。这一设计更有利于期货市场反映股票市场信息，便于投资者利用股指期货管理风险。　　涨跌停板：与股市一致均为10％取消熔断　　根据规定，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的?0％。这一涨跌停板幅度与现货市场保持一致。综合考虑相关因素，本次修订取消了《交易规则》和《风险控制管理办法》中有关熔断制度的规定。　　保证金：买卖单个合约至少需要15万元　　为加强风险控制，股指期货最低交易保证金的收取标准由10％提高至12％。同时，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。　　业内人士表示，12％并非投资者最终的保证金收取标准。根据商品期货市场经验，期货公司将在此基础上加征2到5个百分点。以目前沪深300指数的点位计算，买卖单个合约至少需要15万-20万左右资金。　　交割日：定在每月第三个周五避免市场剧烈波动　　根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定，最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。　　股市通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动较大。股指期货也有“到期日效应”，对现货市场和期货市场将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。　　竞价交易：涨跌停板成交“平仓合约优先” 　　股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。　　股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9：10-9：15为集合竞价时间。其中，9：10-9：14为指令申报时间，9：14-9：15为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。　　信息披露：基金、保险头寸可能“隐藏” 　　任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。但只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地“隐藏”起来。　　持仓限额：单个账户限额约1500万元　　为进一步防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。　　强制减仓：极端行情下谨慎使用　　借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。但中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。　　套保：个人投资者也可申请套期保值　　为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。　　创新：规则为期权等新品种预留空间　　中金所在制定规则时，为未来的金融创新预留了空间。业内人士表示，在交易规则中“预留伏笔”，为往后推出期权留下了空间。(上海证券报) 　　小贴士股指期货如何交割？　　股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都需要进行交割，股指期货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓现金交割，就是不需要交割一揽子股票指数成分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结算来了结头寸。　　如2007年10月9日，某投资者以6560点的价格买入一份IF0710合约，10月19日该合约到期，该投资者没有卖出该合约。若到期时的最后结算价为6660点，则：该投资者的盈亏为?00=30000元。回复
2017-10-2

斩月mike

根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午9：15-11：30，下午13：00-15：00”。也就是说，除了最后交易日外，沪深300(2934.763,8.30,0.28%)股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。回复
2017-10-2

热心网友

投资者要注意，股指期货交易时间与股票现货市场不一致。股票现货交易收盘后，股指期货的投资者仍然要盯盘，继续关注股指期货市场的情况，了解自己的持仓和价格变动。目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五09：30-11：30，13：00-15：00(节假日除外)。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为09:15-11:30，13:00-15:15(最后交易日除外)。回复

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期货公司可以对外担保吗

 2017-9-17   张0451  10905  2

期货公司可以对外担保吗

2017-10-2

翅膀的缘分

不可以，否则属于违规操作。回复
2017-10-2

jiaoyuguang

　　不可以，法律规定的业务范围之外的都不可以　　期货公司是作为期货市场上经营期货业务的中介机构，是我国期货市场的重要参与者，明确期货公司的法律地位、业务范围和监管措施，是新公布的《期货交易管理条例》(以下简称新条例)要解决的重要问题。新条例对此主要做了以下规定：　　一、明确期货公司的金融机构属性　　1999年的《期货交易管理暂行条例》(以下简称暂行条例)没有明确期货公司(原称期货经纪公司)的法律属性，影响了期货公司的正常发展。长期以来，期货公司执行的是饮食服务企业会计制度，计提的风险准备金也不能在所得税前扣除，等等。新条例第十五条规定，期货公司是依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构。这样就明确了期货公司金融机构的法律地位，为期货公司的健康、稳定发展提供良好的制度环境。　　二、适当拓宽了期货公司的业务范围　　暂行条例出于当时清理整顿期货市场的需要，规定期货经纪公司只能从事境内期货经纪业务，严禁从事境外期货经纪等业务，不利于期货公司的进一步发展和壮大。新条例在建立、健全基础性风险预警体系和强化监管的前提下，将期货经纪公司改名为期货公司，并适当放宽了期货公司的业务范围：期货公司可以申请经营境内期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务，由国务院期货监督管理机构按照其业务种类颁发许可证(新条例第十七条)。新条例增加了境外期货经纪业务，主要是考虑到随着加入WTO和国际经济一体化进程的加快，需要利用境外期货市场进行套期保值的企业数量不断增加，国内企业可以通过期货公司简介参与境外期货交易，进行套期保值和投资。期货投资咨询业务有利于发挥期货公司的专业背景，为规范和发展期货投资咨询市场建立打下基础。　　新条例同时对期货公司业务作出了限制性规定，比如除法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定，期货公司不得从事与期货业务无关的活动。期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。同时考虑到目前金融期货正处于起步阶段，为预防风险，避免期货公司自营业务与经纪业务的利益冲突，建立“防火墙”，所以新条例没有规定期货公司可以从事期货自营业务。　　三、加强对期货公司的监管　　由于期货市场机制复杂，风险较大，新条例对期货公司的设立和期货业务资格规定了比较严格的审批制度。新条例规定，设立期货公司，应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注册。对期货业务，未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得经营期货业务(新条例第十五条);期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证(新条例第十七条)。并且对非法设立或者变相设立期货公司，擅自从事期货业务的违法行为规定了相应的行政处罚(新条例第七十八条)。　　同时新条例在总结我国期货市场多年来的实践经验和借鉴国际惯例的基础上，比照《证券法》的有关规定，新增了对期货公司的监督管理措施，强化了执法手段。一是国务院期货监督管理部门在履行职责时，可以对期货公司进行现场检查，可以进入涉嫌违法行为发生场所调查取证，可以查询与被调查事件有关单位的保证金账户和银行账户(新条例第五十一条);二是期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，经责令整改逾期未改正的等，国务院期货监督管理部门可以限制或者暂停期货公司部分期货业务，责令更换董事、高级管理人员等(新条例第五十九条);三是期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利益的，国务院期货监督管理部门可以采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施(新条例第六十条)。回复

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股指期货，做一单是多少钱，指数涨跌一点，是多少钱？

 2017-9-17   匿名  14435  3

股指期货，做一单是多少钱，指数涨跌一点，是多少钱？

2017-10-2

火花塞850

关注行情回复
2017-10-2

热心网友

我自己都想知道股指期货的交易等~~但还没推出，我都不知道点玩，还会要多少钱入门到！真想早点接触啊！好期待啊！回复
2017-10-2

热心网友

国内股指期货合约的设计要素 1）、交易标的选择第一个股指期货合约：沪深300 股指期货合约（合约条款以正式公布的为准 )。 2）、合约单位与乘数股指期货交易单位是由指数与乘数相乘，其中乘数是预先规定好的常数。在指数一定的水平下，乘数大小决定了合约量的大小。沪深300 指数期货的合约单位为当时沪深300 指数期货报价点位乘以合约乘数。合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额。目前合约乘数暂定为300 元/点。如果当时指数期货报价为1400 点，那么沪深 300 指数期货合约价值为1400 点＊300 元/点＝420,000 元。 3）、合约交割月份交割月份的设置有两种模式：3、6、9、12 季月和以近月合约为主，加远期季月沪深300 指数期货同时挂牌四个月份合约。分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为 7 月，则下月合约为 8 月，季月合约为 9 月与12 月。表示方式为 IF0607、IF0608、IF0609、IF0612。其中 IF 为合约代码，06 表示2006 年，07 表示7 月份合约。 4）、最小变动价位股指期货合约的最小变动单位是指合约报价时允许报出的小数点后最小有效点位数。沪深 300 指数期货的最小变动单位为 0.1 点，按每点300 元计算，最小价格变动相当于合约价值变动30 元。 5）、涨跌停板沪深 300 指数期货的涨跌停板为前一交易日结算价的正负 10%。合约最后交易日不设涨跌停板。因为最后交易日不是以期货价格的平均价作为结算价，而是以现货指数的平均价作为结算价。必须要保证指数期货的价格能够和指数现货趋同，因此不设涨跌停板。 ?? 熔断制度—防范流动性风险熔断制度”是指当股指期货价格上涨或下跌到某一触发价格后，市场将在随后一段时间内，限制买卖申报在这一价格之内，或暂停市场交易。采用这项技术，一是为了冷静投资者的非理性情绪；二是为交易所采用必要的风险措施准备时间。在国外交易所中，“熔断”制度有两种表现形式，分别是“熔而断”与“熔而不断”。 “熔而断”的意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易； “熔而不断”意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内继续交易，但报价限制在熔断点之内。按照目前的设计，6%的日涨跌幅将是沪深300 指数期货交易的第一个熔断点，在此幅度内“熔而不断”地继续交易10分钟。根据熔断制度，每日开盘之后，当某一合约申报价触及熔断价格时且持续一分钟，对该合约启动熔断机制。这一分钟称为熔断检查期。每日闭市前30 分钟内，不启动熔断机制，但如果有已经启动的熔断期，则继续执行至熔断期结束。 6）、交易时间目前设计意见是交易时间为早上9 点15 分开盘，比股票市场早15 分钟。9 点10 分到9 点15 分为集合竞价时间。下午收盘为3 点15 分，比股票市场晚15 分钟。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致。 7）、保证金目前沪深300 指数期货拟定的交易保证金比例为8％。据介绍，之所以会考虑8％的比例，是因为此前市场担心6％的比例太低，即使在现货市场出现4％的波动时，期货价格往往会超前反应，这时候期价波动可能已经超过6％了。为此，筹备组在借鉴国外的经验的基础上适当提高了2 个百分点。 8）、交割方式股指期货采取现金交割方式而不是实物股票进行交收。 9）、每日结算价格与最后结算价格 ?? 每日结算价格我国商品期货的实践经验表明，用收盘价作结算，经常会发生操纵收盘价的情况，因此应采取加权平均价。但考虑到与现货指数的联动关系，目前设计采用每日最后一个小时交易的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。最后结算价格最后结算价是最后交易日现货指数最后二小时所有指数点的算术平均价。在国际市场上有一些合约是采用现货指数收盘价作最后结算价的。但由于现货指数收盘价很容易受到操纵，因此为了防止操纵，国际市场上大部分股指期货合约采用一段时间的平均价。 10）、最后交易日和最后结算日合约的最后交易日为到期月的第三个星期五。如 IF0607 合约，该合约最后交易日为 2006 年7 月21 日。同时最后交易日也是最后结算日。这天收盘后交易所将根据交割结算价进行现金结算。回复

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请详细解释下期货连续的概念

 2017-9-17   ChenLun12  11617  3

请详细解释下期货连续的概念

2017-10-2

到处溜达的野猫

1、关于连续合约： http://zhidao.baidu.com/question/42381389.html?si=6 2、关于期货的发行：期货中没有“发行”这个概念，只有上市。期货合约（的标准）是由期货交易所制定并推出的，一个新的合约月份开始进入交易，称为“上市”。新合约上市交易的日期由交易所确定，基准价也由交易所确定。回复
2017-10-2

gengyubin3

沪铜连续代表该指数是连续不间断的比如沪铜1001 代表 2010年10月交割沪铜0911代表2009年11月交割交割月结束后该合约就不在继续挂牌交易，替代它的则是次年的对应月份合约比如911结束后则变成1011.。。期货的发行是这样的，在这个二级市场中有人挂单在XX价位买入XX合约一份，一旦有人觉得这个价格不错，那么他就可以挂单卖出该合约一份，那么该笔交易就完成，期货和股票不同的是期货是双向合约有买必定有卖，他的份额是可以无限扩展的，不想股票只有固定的流通股可以交易，期货的流通份额是根据买卖双方的交易来定的，可以无限扩展，比如现在的螺纹钢0911的合约持仓打到180W手，代表多空各有90W手持仓回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货连续不是一个单一的期货合约，它是为了分析方便，把同一个品种的期货合约进入交割月的期货合约连起来显示的结果。例如:沪铜期货合约的最后交易日是合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) ，那现在显示的就是0909合约，到9月16日，0909合约交割退市了，0910合约接着原来0909合约的K线显示，到10月16日，0910合约交割退市了。0911合约接着原来0910合约的K线显示，......。以此类推，这就是沪铜连续。期货没有发行的说法。期货的本质是签订买卖合约，期货交易所负责推出标准期货合约，有人买卖（签订）合约就产生了持仓，期货的持仓（签订的期货合约）数量，理论上是可以无限的。回复