期货论坛

股指期货资金使用率多少才算安全

 2017-9-17   ysykpvuwvv  9217  1

股指期货资金使用率多少才算安全

2017-10-2

未成年LV76

　　一般情况下，资金使用率≥100%时，期货公司会要求客户追加保证金，并保留强行平仓的权力。当资金使用率≥80%时，期货公司会将客户的净持仓方向和风险变动情况同时纳入监控范围。应特别注意的是，按照期货公司规定的保证金比例和按照交易所保证金标准所计算出的持仓占用保证金是不同的。一般情况下，按照交易所保证金标准计算的资金使用率达到100%以上时，才执行强平。　　在商品期货中，一般涨跌停幅度为4%-5%，交易所保证金标准一般在5%-7%，期货公司收客户保证金标准一般在7%-12%。所以，一般交易所收取的保证金水平能承受1.4个停板的幅度，而期货公司收取的保证金水平一般能承受2个以上停板的幅度。而股指期货为了跟现货市场保持同步，涨跌停板幅度达到10%，交易所收取10%的保证金标准只能承受一个停板的幅度。根据目前的市场情况预计，期货公司收取客户的保证金标准一般在15%的水平，极限在18%左右，超出20%对投机客户就没什么吸引力了。两相比较，按交易所标准计算，商品期货能够承受的涨跌停板幅度是股指期货的1.4倍（7%/5%÷10%/10%=1.4）；按期货公司保证金标准计算，前者则是后者的1.6倍（12%/5%÷15%/10%=1.6）。若简单平均计算，商品期货承受涨跌板的能力是股指期货的1.5倍。因此，若以商品期货50%以下的资金使用率作为安全临界线，股指期货应为30%左右。　　对结算会员来说，我们建议将资金使用率分为低于50%，50%-80%和大于80%三档。资金使用率低于50%时，若出现一个停板的亏损，还没有达到追加保证金的程度，理论上能承受2个停板以上的波动，其风险一般来说比较小。当资金使用率介于50%-80%时，应结合交易会员或客户净持仓占总持仓是否大于50%进行综合考虑。比如资金使用率为66.7%，净持仓占总持仓为50%时，就刚好能满足承受一个停板的亏损而不需要追加保证金的临界点。当资金使用率达到80%以上时，无论净持仓的比例是多少，都需要予以足够的重视。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

45度线在股指期货怎么用

 2017-9-17   匿名  9524  1

45度线在股指期货怎么用

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

股指期货锁仓是什么意思

 2017-9-17   愿萌安好899010  12985  3

股指期货锁仓是什么意思

2017-10-2

弘业蔡经理

开一样手数的多单和空单回复
2017-10-2

e操盘

所谓锁仓，一般是指投资者做数量相等但方向相反的开仓交易，以便不管价格向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。回复
2017-10-2

热心网友

　　锁仓有两种，即盈利锁仓与亏损锁仓。盈利锁仓是买卖后有一定幅度的浮动盈利，不平仓的同时反向开立新仓。亏损锁仓是买卖之后有了浮动亏损，不想把浮动亏损变成实际亏损，便在继续持有原来亏损头寸的同时，反向开立新仓，企图锁定风险。　　无数交易者的实践证明了，锁仓实际上是一种愚蠢的交易方式，亏损锁仓更是如此。交易者易犯的一个通病，就是不敢面对亏损的现实。锁仓就是这种心态的流露。　　锁仓的弊端在于，占用双倍的保证金，降低了资金的使用效率，增加了投资成本。还有一个弊端是“易结不易解”。锁仓虽然暂时没有将浮动亏损转化成为实际亏损，但实际上资金已经划走，只不过没有投资者的签字而已。更为重要的是，锁仓严重影响交易心态。由于双向持仓，在解仓时会有一定的心理负担，难免瞻前顾后，无所适从。有时即便咬咬牙解了仓，但由于担心另一方向的持仓亏损增大，稍有风吹草动，便重新锁仓，从而陷入锁仓的恶性循环之中。最后在绝望之时不得不同时平仓，将浮动亏损化成实际亏损。　　锁仓是一种害人不浅的交易习惯。要想在期货市场取得成功，必须从心理上和行动上彻底摒弃锁仓。一旦操作失误，就该及时止损，另觅机会。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

股指期货最小波动单位是多少

 2017-9-17   飛兲6366  12376  3

股指期货最小波动单位是多少

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

请问现在股市中有对应于哪些指数的股指期货？例如沪深300？

 2017-9-17   匿名  10540  1

请问现在股市中有对应于哪些指数的股指期货？例如沪深300？

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

世界著名股指有哪些？

 2017-9-17   picucue  9908  1

世界著名股指有哪些？

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

期指三大合约是什么意思

 2017-9-17   匿名  11426  2

期指三大合约是什么意思

2017-10-2

云财经资讯

三大合约：主力合约，下月合约IF1503，下季合约。主力合约：IF1502，所谓主力合约指的是成交量最大的合约。因为它是市场上最活跃的合约，所有投机者基本上都在参与这个合约。下月合约：IF1503，合约月份是指股指期货到期的月份。各交易所规定的股指期货合约月份有所不同，一般来说，大多数国家的股指期货的合约月份分别有3月、6月、9月及12月，或者近期月份合约加远期季月。下季合约：IF1506，就是仿真股指期货里面有的。仿真股指期货有3类：当月的，第二个月，剩下的就是季度合约。回复
2017-10-2

若如静止初

周一沪深股市大幅下挫，股指期货市场的疯狂杀跌更甚于现货市场。期指主力合约IF1502、下月合约IF1503、下季合约IF1506等主要合约齐齐跌停，为期指自2010年4月19日上市以来首次。　　分析人士表示，期指三大合约集体跌停，很大程度上反映了券商股、银行股等权重板块继续下挫的市场预期。就期指的前瞻指引意义来看，如果周一晚间市场不出现重大利好，则周二早盘沪深主要股指料将出现较大幅度跳空低开。　　期指现最大单日下跌　　在上周五相关利空消息发酵消化之后，周一股指期货市场在早盘开盘即被空方掌握主动。在9点10分至14分集合竞价结束后，主力合约IF1502、下月合约IF1503、下季合约IF1506低开幅度均超3%。进入到午后交易时段，在券商、银行、保险等行业个股几乎全线跌停的情况下，随着越来越多的沪深300(3355.16,-279.990,-7.70%)指数成分股加入到杀跌，期指三大合约在14点以后先后被封至跌停板上。　　截至收盘，IF1502报3316.2，跌幅10.00%；IF1503报3359.6，跌幅10.00%，IF1506报3409.6，跌幅10.00%。新上市合约IF1509由于是第一天上市交易，按照交易所规定，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%，虽没有跌停，但收盘重挫11.7%。周一期指的罕见走势，创下两大历史记录，即期指主力合约自2010年4月19日上市以来，首次以跌停板的幅度创单一交易日最大跌幅；此外，期指首次出现三张合约集体跌停。　　在成交和持仓方面，周一期指所有四张交易合约合计成交1297466手，较上周五的1511496手缩减约一成半；四张合约合计持仓225924手，较上周五增仓4801手。 A股面临短期回调　　分析人士表示，期指主要交易合约下跌幅度明显大于现货市场、主力合约由升水转为贴水、远期合约升水幅度大大缩减，可能预示A股市场短中期仍面临一定调整压力。　　截至周一收盘，沪深300(3355.16,-279.990,-7.70%)指数下跌7.70%收报3355.16点，并没有达到期指主力合约10%的下跌幅度。分析人士指出，期指主力合约之所以跌幅更大且以跌停报收，在很大程度上是对当日大量大盘蓝筹个股跌停的合理反应。如果没有重磅利好提振，周二相关个股预计仍会大概率显著低开。　　同时，从中远期合约的升水幅度来看，目前IF1503、IF1506的升水幅度，已由上周五的80.7点、134.9点，大幅萎缩至4.4点和54.4点。考虑到上述两个合约周一均以跌停板报收，如果周二两合约再出现较大幅度低开，则还可能由当前的升水转为贴水。　　综合最新A股现货市场和股指期货市场相关市况特征，南华期货、宝城期货等机构指出，A股市场短中期预计还将面临继续调整的压力。不过，虽然短期阵痛难免，但如果市场充分休整后运行节奏转向缓步推涨，则后期股指上升空间或仍可进一步看高。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货多少钱可以做，手续费多少

 2017-9-17   小超◆293km  8167  2

股指期货多少钱可以做，手续费多少

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货买价和卖价是怎么定的

 2017-9-17   乖宝宝窘匝7  7999  1

股指期货买价和卖价是怎么定的

2017-10-2

极度冷淡的男人

股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。对股指期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。　　同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这产的。　　为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定：　　（1）、投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合（即二者在组合比例、股指的“价值”与股票组合的市值方面都完全一致）；　　（2）、投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；　　（3）、卖出一份股指期货合约；　　（4）、持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；　　（5）、在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；　　（6）、对股指期货合约进行现金结算；　　（7）、用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。　　假定在1999年10月27日某种股票市场指数为2669.8点，每个点“值”25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均收益率为3.5%；2000年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的利率为6%。再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了8.62%。这时，按照我们的假设，股票组合的价值也会上升同样的幅度，达到72500美元。　　按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。　　然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净收益为（72500-66745）=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为915.2美元，两项收入合计6670.2美元。　　再看一下其借款成本。在利率为6%的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元，再加上投资期货的损失5100美元，两项合计6669美元。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

（股指期货套保中）什么是基差率？如何计算的？

 2017-9-17   算命的乞丐  25215  2

（股指期货套保中）什么是基差率？如何计算的？

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型

 2017-9-17   賸串伍  23593  1

无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

股指期货强平是所有持仓都被平掉吗

 2017-9-17   z6█重量█w  11316  3

股指期货强平是所有持仓都被平掉吗

2017-10-2

wsr1998

配资公司或者证券公司会根据你的资金成本、融资比例计算一个平仓线，实际在平仓之前会有减仓机会，他们会电话告知客户，假如触及平仓线，则会全部强制平仓。回复
2017-10-2

热心网友

例如，一客户假设有110万元，按照股指期货保证金收取比例为11%计算，在股指期货3300点，满仓10手空单，则期货公司收取的保证金为3300×300×11%×10=108.9万元，此时期货公司客户风险度为108.9/110=99%(有时称之为客户的期货公司风险度)，相应地，按照交易所保证金比例计算的客户风险度为3300×300×10%×10/110=90%(一般称之为交易所风险度)。当行情上涨34点，即涨到3334点，此时按照交易所保证金比例计算，占用保证金3334×300×10%×10=100.02万元，此时客户权益为110-34×300×10=99.8万元，小于按照交易所保证金标准计算的持仓保证金，按照交易所标准计算的客户风险度为：100.4%。此时客户进入了强平状态。　　那么，强平是10手单全被平掉，还是平一部分？一般期货公司的做法是，强平到可用资金为正，而上面所说的客户需要平掉1手持仓，以释放保证金。一般情况下，即使当日达到强平线，若期货公司评估风险不大，客户再与期货公司沟通、申请，期货公司第一天可不予强平，但第二日若依旧处于强平线，交易所风险度大于100%，则期货公司肯定会强平，因为这涉及监管扣分的问题。回复
2017-10-2

289266

期货是可能被强制平仓的，强行平仓是在期货交易中使用的，就是当你的保证金由于你所购买的商品期货的价格反方向运动，而导致你帐户保证金的额度低于交易所规定的，而又不能及时缴纳保证金，交易所为了控制风险而把你的头寸强行卖出。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

什么叫股指1606

 2017-9-17   匿名  13636  4

什么叫股指1606

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

股指期货松绑是什么意思？

 2017-9-17   继续夸父追日  12693  1

股指期货松绑是什么意思？

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

沪深300股指期货现在的平仓顺序

 2017-9-17   伤剧终冷  18073  3

沪深300股指期货现在的平仓顺序

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

沪深300股指期货怎么交易

 2017-9-17   『销魂哥』17  15656  1

沪深300股指期货怎么交易

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

国内的股指期货是指上证指数的期货吗

 2017-9-17   wwtviva  15149  4

国内的股指期货是指上证指数的期货吗

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

同花顺可以看股指期货吗？

 2017-9-17   ROARINGCOOLMAN  31372  9

同花顺可以看股指期货吗？

2017-10-2

热心网友

合约不能回复
2017-10-2

tatbau

可以，但是不方便，我用着最好用的行情软件是博弈大师的。原因： 1。四幅图同时显示。可以修改为K线图 1分钟、2分钟、5分钟，Tick图，分时图，当天K线图。 2. 还有交易的界面也可同一个屏幕显示。更好的是配备两个以上的显示器，看着更方便，同花顺可以用来看大盘走势。东方财付通可以用来画图。回复
2017-10-2

小眼88

不可以回复
2017-10-2

QQ540002090

能看商品期货。在港汇里。回复
2017-10-2

期货期人

可以的，不可以还是专门的期货软件比较好。回复
2017-10-2

舒鸽澜

可以，只要输入期货合约代码就会出现。比如：IF1507 回复
2017-10-2

dolris2000

可以的，现在的主流软件都可以看回复
2017-10-2

乖乖小喜鹊

呵呵，我也在用同花顺，可惜它真看不了股指期货~ 回复
2017-10-2

tatbau

可以，但是不方便，我用着最好用的行情软件是博弈大师的。原因： 1。四幅图同时显示。可以修改为K线图 1分钟、2分钟、5分钟，Tick图，分时图，当天K线图。 2. 还有交易的界面也可同一个屏幕显示。更好的是配备两个以上的显示器，看着更方便，同花顺可以用来看大盘走势。东方财付通可以用来画图。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(9条)★ 收起评论

股指期货锁仓过夜一手要多少保证金

 2017-9-17   匿名  29198  3

股指期货锁仓过夜一手要多少保证金

2017-10-2

期货经理开户

一手14万我们这边做一手的费用是30块多点，非常优惠有意请私信回复
2017-10-2

lanming928

现在操作一手股指期货大概要15万左右，如果是锁仓的话，等于多空两边各有一手，共两手，保证金要三十万左右回复
2017-10-2

鬓发白了

　　现在操作一手股指期货大概要15万左右，如果是锁仓的话，等于多空两边各有一手，共两手，保证金要30万左　　锁仓的弊端在于，占用双倍的保证金，降低了资金的使用效率，增加了投资成本。还有一个弊端是“易结不易解”。锁仓虽然暂时没有将浮动亏损转化成为实际亏损，但实际上资金已经划走，只不过没有投资者的签字而已。　　无数交易者的实践证明了，锁仓实际上是一种愚蠢的交易方式，亏损锁仓更是如此。交易者易犯的一个通病，就是不敢面对亏损的现实。锁仓就是这种心态的流露。　　更为重要的是，锁仓严重影响交易心态。由于双向持仓，在解仓时会有一定的心理负担，难免瞻前顾后，无所适从。有时即便咬咬牙解了仓，但由于担心另一方向的持仓亏损增大，稍有风吹草动，便重新锁仓，从而陷入锁仓的恶性循环之中。　　最后在绝望之时不得不同时平仓，将浮动亏损化成实际亏损。　　锁仓是一种害人不浅的交易习惯。要想在期货市场取得成功，必须从心理上和行动上彻底摒弃锁仓。一旦操作失误，就该及时止损，另觅机会。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

股指基金是什么?

 2017-9-17   匿名  8121  1

股指基金是什么?

2017-10-2

热心网友

股指期货：全称为“股票指数期货”，是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。股票市场是一个具有相当风险的金融市场，股票投资人面临着两类风险。第一类是由于受到特定因素影响的特定股票的市场价格波动，给该股票持有者带来的风险，称为非系统性风险；另一类是在作用于整个市场的因素的影响下，市场上所有股票一起涨跌所带来的市场价格风险，称为系统风险。对于非系统风险，投资者用增加持有股票种数，构造投资组合的方法来消除；对于后一种风险，投资者单靠购买一种或几种股票期货合约很难规避，因为一种或几种股票的组合不可能代表整个市场的走势，而一个人无法买卖所有股票的期货合约。在长期的股票实践中，人们发现，股票价格指数基本上代表了全市场股票价格变动的趋势和幅度。如果把股票价格指数改造成一种可买卖的商品，便可以利用这种商品的期货合约对全市场进行保值。利用股票价格指数对股票进行保值的根本原因在于股票价格指数和整个股票市场价格之间的正相关关系。与其它期货合约相比，股票指数期货合约有如下特点：　　（1）股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货。长期以来，市场上没有出现单种股票的期货交易，这是因为单种股票不能满足期货交易上市的条件。而且，利用它也难以回避股市波动的系统性风险。而股票指数由于是众多股票价格平均水平的转化形式，在很大程度上可以作为代表股票资产的相对指标。股票指数上升或下降表示股票资本增多或减少，这样，股票指数就具备了成为金融期货的条件。利用股票指数期货合约交易可以消除股市波动所带来的系统性风险。　　（2）股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性的权威性指数。目前，由期货交易所开发成功的所有股票指数期货合约都是以权威的股票指数为基础。比如，芝加哥商业交易所的S＆P 500指数期货合约就是以标准·普尔公司公布的500种股票指数为基础。权威性股票指数的基本特点就是具有客观反映股票市场行情的总体代表性和影响的广泛性。这一点保证了期货市场具有较强的流动性和广泛的参与性，是股指期货成功的先决条件。　　（3）股指期货合约的价格是以股票指数的“点”来表示的。世界上所有的股票指数都是以点数表示的，而股票指数的点数也是该指数的期货合约的份格。例如，S&P500指数六月份为260点，这260点也是六月份的股票指数合约的价格。以指数点乘以一个确定的金额数值就是合约的金额。在美国，绝大多数的股指期货合约的金额是用指数乘以500美元，例如，在S&P500指数260点时，S&P 500指数期货合约代表的金额为260*500=13000美元。指数每涨跌一点，该指数期货交易者就会有500美元的盈亏。　　（4）股票指数期货合约是现金交割的期货合约。股票指数期货合约之所以采用现金交割，主要有两个方面的原因，第—，股票指数是一种特殊的股票资产，其变化非常频繁，而且是众多股票价格的平均值的相对指标，如果采用实物交割，势必涉及繁琐的计算和实物交接等极为麻烦的手续；第二，股指期货合约的交易者并不愿意交收该股指所代表的实际股票，他们的目的在于保值和投机，而采用现金交割和最终结算，既简单快捷，又节省费用。回复