期权论坛

2022-6-17

期权匿名回答

阶段高点形成，所谓阶段高点就是比前后两天的高点高，随后没再突破这个高点，就可以尝试做空，并在高点处做止损。这个就是去赌高点形成后行情需要反转寻找低点，当然也可能是个假高点，稍微回调没有形成像样的低点后很快又创新高。但这种阶段高点，多做几个，肯定能成功的。回复
2022-6-17

期权匿名回答

不做日内回复
2022-6-17

期权匿名回答

有的！做箱体，高抛低吸。而且现在已经有“雪球策略”来实现。交易逻辑为：价格70%的时间是做横盘整理，30%的时间才有趋势，所以做高抛低吸有其理论依据。回复
2022-6-17

期权匿名回答

期货做日内交易，你只能做顺势。多空方向的逆转，是在逆转的时候来用的,很少用的. 回复
2022-6-17

期权匿名回答

我的老师曾经告诉我啊，想做好交易呢，就必须要去做三件事情，那其中两件啊，我都已经是去做过了。第三件呢，我到现在都还没有勇气去做，那第一件呢，他就是让我去大海边看看潮起潮落，那我们知道涨潮和退潮它都是有规律，其实跟我们的行情呢，就特别的相似，不管是上涨还是下跌，他都潜在的有一定的规律，那你了解这个以后呢，你做交易的时候呢，就相对而言会淡然从容一些。那第二件呢，就是让我去钓鱼，钓过鱼的啊都知道，钓鱼是非常需要耐心的，对不对？那有时候为了等一条鱼上钩，一坐就是大半天呐，在交易当中我们呢，也得有耐心去等待属于自己的那个机会，对吧，那机会来了的时候呢，你也是立刻就要出手，就跟鱼上钩，你立马就把那个干。升起来对不对，不然的话机会呢就稍纵即逝了，那第三件事情呢，就是我到现在都没敢去做的啊，就是蹦极，我们都知道啊，蹦极是需要莫大的勇气才敢纵身往下一跳，那有时候呢，其实行情来的时候也是这样，几根K线一拉，我们就胆怯了，不敢跟进去了，就往往呢错过了一个很好的机会。那我的老师就告诉我啊，他说你做完这三件事情，如果能体会到他背后的逻辑和意义呢，它对我们的交易呢就会有很大的提高。回复

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EXCEL制作马柯维茨有效前沿，并用来资产配置

 2022-6-17   期权匿名问答  22626  2

前言：有效前沿（efficient portfolio）亦称“有效边界”。理性的投资者一般是厌恶风险而偏好收益的，对于 ...

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【美股期权】三大常用期权策略

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三个最好的中性期权交易策略当波动率指数（或VIX）高于20时，由于市场不确定性增加，大多数交易者放弃了 ...

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2021年DeFi衍生品迎来生态爆发的寒武纪时代

 2022-6-17   期权匿名问答  9340  0

2020年是Defi爆发元年，借贷、AMM赛道等均已出现较为明确的龙头和第一梯级项目。衍生品赛道则略显孤独，仅 ...

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做多波动率交易交易举例？

 2022-6-17   期权匿名问答  25848  2

做多波动率交易交易过程是怎样的？能举个例子么？同时买入看涨期权和看跌期权不是一个涨另外也就会跌么，好 ...

2022-6-17

期权匿名回答

可以用真格量化自己写代码回测一下，参考api文档以及一些例子真格社区-交流回复
2022-6-17

期权匿名回答

做多波动率交易交易过程是怎样的？能举个例子么？同时买入看涨期权和看跌期权不是一个涨另外也就会跌么，好怎么通过波动率来盈利呢？关注者 53 被浏览 19,263 关注问题写回答邀请回答好问题 1 3 条评论分享 <div class="Question-main"><div class="Question-mainColumn"><div id="QuestionAnswers-answers" class="QuestionAnswers-answers" data-zop-feedlistmap="0,0,1,0"><div class="Card AnswersNavWrapper"><div class="ListShortcut"><div class="List">6 个回答默认排序 <div class="" role="list"><div class="List-item" tabindex="0"><div class="ContentItem AnswerItem" data-za-index="0" data-zop="{"authorName":"知乎用户","itemId":2278398457,"title":"做多波动率交易交易举例？","type":"answer"}" name="2278398457" itemProp="acceptedAnswer" itemType="http://schema.org/Answer" itemscope="">http://pic1.zhimg.com/v2-abed1a8c04700ba7d72b45195223e0ff_xs.jpg?source=1940ef5c知乎用户 5 人赞同了该回答 <div class="RichContent RichContent--unescapable"><div class="RichContent-inner"><span class="RichText ztext CopyrightRichText-richText css-9scqi7" options="" itemProp="text"> http://pic1.zhimg.com/v2-ca4baa062ac6de06d1c34f430207098b_r.jpg?source=1940ef5c 此为波动率交易特辑，更多内容可加入知识星球解锁。期权交易员手册：如何应用隐含波动率如有需求亦可订阅我的油管频道：灰岩金融科技， http://pic3.zhimg.com/v2-772b26734d2d90d4bc21583873251fe4_r.jpg?source=1940ef5c 什么是波动率偏斜(Volatility Skewness) ？波动率偏斜，又称期权偏斜，是一种期权交易概念，指的是平价期权、价内期权和价外期权之间波动率的差异。期权交易中的这些术语是指合约的市场价格和执行价格之间的关系。到期日相同但执行价格不同的相同标的资产的期权合约具有一定范围的隐含波动率。换句话说，它是一个隐含波动率点图，代表期权合约的不同执行价格或到期日。每种资产类型在图表上看起来都不同，但它们往往类似于微笑或假笑，波动率偏度是该图表上隐含波动率的斜率。平衡的曲线称为“波动率微笑”，如果一侧不平衡，则称为“波动率微笑”。 http://pic1.zhimg.com/v2-a7b63236b1a167c1f109bc956a6dc19d_r.jpg?source=1940ef5c 什么是反向偏斜(Reverse Skew)？在较低期权行使价的隐含波动率较高的情况下，观察到的这种偏斜称为反向偏斜。它最常见于长期期权或指数期权。反向偏斜通常发生在投资者购买看跌期权以补偿与证券相关的风险时，因为他们察觉到市场担忧。什么是前偏(Forward Skew)？在较高期权的隐含波动率值增加的情况下，观察到的这种偏斜称为前向偏斜。这通常在商品市场中观察到，因为供需失衡会立即推动价格上涨或下跌。大宗商品，例如农产品和石油，最常与正向偏斜相关。 http://pic3.zhimg.com/v2-3f3f24c7c76ace8a4d359d81aab71965_r.jpg?source=1940ef5c 什么是隐含波动率 (IV)？由西格玛符号 (σ) 表示的隐含波动率是对特定标的资产在当前时刻和资产期权合约到期时间之间将具有的波动率的估计。基本上是投资者对标的股票的不确定性以及交易员认为股票在特定日期达到特定价格的可能性。标的资产的波动性不断变化。资产价格变化越大，其波动性就越大。但隐含波动率不一定遵循相同的模式，因为这取决于投资者如何看待资产以及他们是否预测资产会出现波动。隐含波动率通常使用特定时间段内的标准偏差和百分比来表示。期权定价假设具有相同到期日的相同资产的期权具有相同的隐含波动率，即使它们具有不同的执行价格。但投资者实际上愿意为下跌的股票期权支付过高的价格，因为他们认为下跌的波动性大于上涨的波动性。不同类型的期权合约具有不同程度的波动性，交易者在确定其期权交易策略时了解这一点很重要。波动率偏斜对投资者意味着什么？波动性取决于供需以及投资者对期权的看法。波动性偏斜有助于投资者了解市场并决定是否买入或卖出特定合约。对于交易期权的投资者来说，这是一个重要的指标。价格下跌的股票往往具有更大的波动性。如果标的实体存在隐含波动率，则期权的价格会上涨，从而导致股权偏斜。如果偏斜具有更高的隐含波动率，这意味着价格会更高。因此，投资者可以通过查看波动率偏差来寻找低价和高价合约来决定是买入还是卖出。波动率偏斜有两种类型。垂直偏斜（vertical skew) 显示了具有相同到期日的期权合约的不同执行价格的波动偏斜。这更常被个人交易者使用。水平偏斜显示了具有相同执行价格的期权合约到期日的波动偏斜。交易者应如何衡量波动率偏差？投资者通过绘制执行价格或到期日的不同隐含波动率的图表点来衡量波动率偏差。例如，交易者可以查看同一日期到期的特定资产的期权合约的买入/卖出价格列表。他们从买入/卖出价格中提取中点隐含波动率点并将其绘制出来。随着市场情绪的变化，偏斜的倾斜度会随着时间的推移而变化。观察这些变化可以让投资者对市场走向有更多的了解，他们可以在偏斜交易中使用这些信息。例如，如果股价显着上涨，交易者可能认为它已经超买，因此未来会下跌。这将改变偏斜，使其曲线增加，显示对价内或下行看跌期权的压力更大。影响期权价格的因素有五个：标的股票或资产市场价格行使价到期时间利率隐含波动率投资者可以计算不同执行价格下的波动率，并绘制出这些图表以查看波动率偏差。如何使用波动率偏斜进行交易？如上所述，波动率偏斜的两种类型是水平的和垂直的。这些都可以用于交易。水平倾斜（Horizon Skew) 推动横向倾斜变化的因素有很多，例如产品公告、收益报告和全球事件。例如，如果交易者因即将发布的收益报告而不确定股票的短期未来，则隐含波动率可能会增加，水平偏斜可能会趋于平缓。交易者通过使用日历价差来查看期权到期隐含波动率之间的差异来寻找机会。如果水平偏斜存在隐含波动率，交易者可能会利用低效定价。如果近月的隐含波动率高于预期，则期权合约的价格会相对更高，称为正水平偏斜。另一方面，如果过去一个月的隐含波动率高于预期，这被称为负水平偏斜或“反向日历价差”。在这种情况下，交易者会卖出后月并购买前月，因为当相关资产的价格在后月合约到期之前上涨时，他们可以获利。例如，交易者可能会查看股票市场并发现期权看涨期权存在水平偏斜，这意味着交易者在下达买入和卖出订单的同时预测该股票更有可能在长期不如短期。如果交易者认为当前的市场预测不正确，他们可以使用反向日历看涨价差，类似于做空股票并预测它会下跌。如果股票价格暴跌，长期和短期合约的价值都会下降，交易者可以以低于卖出价的价格买回它们。在这种情况下，如果期权的隐含波动率下降，交易者也可以获利。他们选择在近月隐含波动率较高时卖出，因此如果隐含波动率下降，他们可以以较低的价格回购。尽管这有可能成为一种有利可图的交易方式，但它也有风险，因为这是一个需要大量保证金的空头看涨期权。如果想要进行此类交易，证券交易所要求交易者在其账户中拥有大量资金。垂直倾斜（Vertical Skew) 许多投资者更喜欢垂直倾斜交易，因为它比水平倾斜更简单，需要的保证金更少，因此风险更低。也称为波动率偏斜和期权偏斜，垂直偏斜着眼于具有相同到期日的不同股票执行价格的隐含波动率之间的差异。使用垂直偏差，交易者可以找到交易借方利差和信用利差的机会，找到买入或卖出的最佳执行价格。例如，交易者可能会发现他们认为在期权合约到期前会升值的股票。所以他们想找到一个牛市看跌价差来买入，以便在价格上涨时获得利润。他们将有许多行权价可供选择，因此他们可以使用垂直偏斜来确定哪些是最佳交易，即价格低或高的交易。交易者可以确定一个价格合适的买入，等到它上涨并卖出以获得利润。 http://pic3.zhimg.com/v2-f74ab946cde44f6ac9c718bf3125c6dc_r.jpg?source=1940ef5c 回复