盘面分析
3月4日，早盘两市双双低开，开盘后三大股指展开震荡，沪指略显强势，创业板指盘初曾一度跌超1%；午后A股先抑后扬，创业板指盘中跌超2%，尾盘两市陆续翻红，沪指翻红收复3000点，创业板指跌幅收窄。
技术上，沪指早盘低开震荡整理，盘中回踩年线附近得到支撑后震荡回升走高，重新站上3000点整数关口，这里能否重新放量突破3030点上方并且站稳，注意量能不够的回踩反复出现。
整体来看，周三市场属于低开高走的那种，但是盘中呈现的是非常剧烈的波动走势，盘面上分化的格局继续上演，而成交量萎缩，显示市场拉升的成色不足，个股涨多跌少，炸板率走高，但是涨停家数依旧尚可，氛围总体一般。
今天走势
短线还有上冲3026－3058冲动，不放量突破前高还会遇阻
由此可见这次降息非同寻常，另外这次降息达到50个基点，是常规降息（25个基点）的两倍，而且叠加了超额存款准备金的降息；隔夜美股先涨后跌主要是周一已提前暴涨做出了反应；这次“双倍降息”将对全球市场带来重大影响，意味着全球新一轮货币宽松已经开启，虽然当天中国央行没有跟随，但给中国进一步宽松留出了空间，3月20日的LPR利率有望继续走低，目前限制中国降息的一个重要因素是CPI仍然在高位，回落还需要时间；而50个基点将给每次降息只有10个基点的中国央行2020年提供了非常大的降息预期。
今天上证探低回升收红盘，短线还有上冲3026－3058的冲动，如果不放量突破前高还会遇阻，多半会延续上周三开始的调整，进入一个震荡周期，围绕3000点反复争夺。
今天操作
主板低位冷门股出现轮动补涨，如何配置大小盘股的仓位比例
周三两市成交量明显萎缩，共成交9920亿，之前连续10天超万亿；连续多日超万亿的成交是牛市的标志之一，A股历史上出现成交额连续破万亿的情况仅在2015年、2019年和目前出现过，而持续时间超过9天的，仅在2015年出现过3次，连续这么大的成交量最大的受益者当数券商，今年一季度券商业绩应会有爆发式的增长，届时会反过来为券商股的炒作再次推波助澜，所以券商股是牛市的主流热点，中线非常看好；周三券商股还是在关键时刻扮演护盘的角色，券商股后市的空间依然很大，因为只要A股中长线看好，一定少不了券商股的发力推动，这个板块后市只要出现明显的调整，都是低吸上车的好机会。
北向资金：
北向资金流入15.78亿。
全球股市暴跌，未来A股反而有可能成为全球资本的避风港。
上证指数
周三最低点在2974，年线是2971，近期年线支撑作用很强，是不会轻易跌破的，上周跌破年线是因为外盘大幅波动，但也只用了一天就拉回来了，这说明年线的支撑力度是很强的。
周三成交量虽然小幅缩小，但还是比前面还是明显放大，只要年线继续站稳，后面就可以继续大胆做多。
300ETF&50ETF行情一览
3月4日上证50ETF现货报收于2.939元，上涨1.10%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额425.835亿元，期现成交比为0.19，权利金成交金额8.755亿元；合约总成交1652124张,较上一交易日减少23.44%，总持仓2962426张，较上一交易日增加1.18%。
沪深300ETF现货报收于4.102元，上涨0.71%，沪深300ETF期权总成交面额743.150亿元，期现成交比为0.26，权利金成交金额15.003亿元；合约总成交1837571张,较上一交易日减少23.22%，总持仓1829132张，较上一交易日增加2.57%。
波动率方面，期权论坛波动率指数上升0.08点，收于21.08点。周三各期权隐含波动率变化不大，目前隐含波动率水平仍处于过去一年以来中位点附近。
整体来看，目前市场依旧处于大涨后热点切换，带来的指数宽幅震荡期，量能有所回落。期权隐波仍处于稍偏高状态，倘若标的持续震荡，预计隐波仍有下行空间。
一、权利方策略：
今日合约选择参考：
合约选择：合约有虚值，平值，实值之分
50ETF期权（510050）
一、权利方合约选择参考：
看上涨做多：看大涨3月购2800，看小涨3月购2850
看下跌做空：看大跌3月沽2900，看小跌3月沽2950。
300ETF期权（510300），
今日合约选择参考：买方合约选择参考：
看上涨做多：看大涨3月购3900，看小涨3月购4000。
看下跌做空：看大跌3月沽4100，看小跌3月沽4200
300ETF期权（159919）
今日合约选择参考：买方合约选择参考：
看上涨做多：看大涨3月购4000，看小涨3月购3900。
看下跌做空：看大跌3月沽4200，看小跌3月沽4300
基本上偏实值一些，是实值一，实值二，相对的波动差价大一些。
声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。
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