指数兵临3100城下，ETF期权市场看多情绪减弱

盘面分析

1月3日，周五早盘两市小幅高开，盘初市场震荡整理，午前三大股指集体下行翻绿；午后A股先抑后扬，深成指、创业板指收涨。截止收盘，沪指跌0.05%，报3083.79点；深成指涨0.17%，报10656.41点；创业板指涨0.18%，报1836.01点。

技术上，沪指日线技术图形小阴线，中短期均线呈现多头排列，MACD指标多头区间强势运行，综合显示短期指数有望进一步反弹。创业板在1830-1850点区间压力需要继续消化，这里向上每一步都有压力，技术上只要关注1800点一线平台只要不破，那么问题就不大，向上继续关注1800-1900区间的消化。

短期来看指数已经兵临3100点城下，攻关之前，多方需要经过一个蓄势过程。指数下周走势是关键。是继续发力冲关还是继续盘整，这里一个重要变量就是成交量，沪指成交量再上3000亿上方就可以继续看高一线

今天走势

周末重磅利空将给A股带来考验，低开后先关注缺口3066-3051支撑

伊冲突升级对中国是好事，可以转移美国对中国的压力；不过伊朗被炸给中国带来的直接负面影响就是油气价格飙升，会给中国带来输入性通胀，减少中国降息、降准的空间。

回到眼下的A股，到周五收盘，短线呈现冲高回落，多周期背离隐患犹在，周末的重磅利空发酵，以及周一的超级大盘股京沪高铁将申购，都会给市场带来考验，本周初主要防多周期顶部结构形成，并触发一波调整；周一低开后关注能否在3066-3051缺口获支撑，上证主要运行空间在3086－3036，创业板空间在1856－1786。

今天操作

收缩防线防多周期顶部结构形成，轻仓者等待回落后低吸潜伏

目前三大指数从元旦前就开始出现少有的多周期大级别背离共震，即60-90-120分钟以及日线均出现钝化，这种状态如果出现明显回落，就会依次形成顶部结构；如果维持横而不跌的强势状态，一旦再放量上拉，就有可能化解背离共震的隐患，目前这两种可能都存在，前一种的可能更大一些。

到周五，上证和深成指60分钟背离结构已出现，周一超级大盘股京沪高铁将申购，也会给市场带来冲击，之前在11月、12月浙商银行、邮储银行两个大盘股发行，当时大盘处于2900点左右的调整低位，而目前则处于3100关口的相对高位，因而京沪高铁的申购对市场或形成明显的压力，叠加消息面以及技术面的不利状态，所以本周还是重点防范可能出现一波回落调整。

北向资金：

周五北向资金依然保持较大的净流入态势。沪股通全天净流入近21亿元，深股通全净流入超25亿元。

上证指数

指数出现了小幅调整，成交量小幅缩小，整体上只是一个横盘。

现在只是上涨中的休整，等五日线跟上来之后才可以展开新的上涨行情。

这种行情，基本就是沿着五日线做多区间，下周一五日线大概在3065-3070之间。

300ETF&50ETF行情一览

2020年1月3日，星期五。

50ETF报收于3.068元，跌0.42%，日内振幅0.84%；总成交量为335.9万手；总成交额10.3亿元。

沪市300ETF（510300）报收于4.139元，跌0.24%，日内振幅0.70%；总成交量为469.7万手，总成交额19.5亿元。

深市300ETF（159919）报收于元4.205元，跌0.12%，日内振幅0.67%；总成交量为173.0万手，总成交额7.28亿元。

周末美伊冲突发酵，外围市场普跌，对A股影响相对较小，富时A50期货微跌0.21%，但预计将压制国内市场风险偏好。

从波动率来看，期权隐波高开低走，50ETF波指回落至13.90%。认购隐波转为稍低于认沽，期权市场乐观情绪再次回落。

沪市300ETF认购隐波高于深市，但深市认沽隐波则稍高于沪市。

从核心板块来看，银保证均高位窄幅震荡，家电板块高开低走，收跌1.50%。

从权重个股来看，平安在5/60日均线间窄幅震荡，茅台继续大跌4.55%，招行继续走高，收涨1.34%。

整体来看，两市呈大涨后休整形态，50ETF受茅台及美伊冲突拖累，再次弱于指数，继续关注其3.10处压力及5日均线支撑。

一、权利方策略：

今日合约选择参考：

合约选择：合约有虚值，平值，实值之分

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权（510050）

一、权利方合约选择参考：

看上涨做多：看大涨1月购3000M，看小涨1月购2950M

看下跌做空：看大跌1月沽3100M，看小跌1月沽3200M。

300ETF期权（510300），

今日合约选择参考：买方合约选择参考：

看上涨做多：看大涨1月购4000，看小涨1月购3900。

看下跌做空：看大跌1月沽4100，看小跌1月沽4200

300ETF期权（159919）

今日合约选择参考：买方合约选择参考：

看上涨做多：看大涨1月购4100，看小涨1月购4000。

看下跌做空：看大跌1月沽4200，看小跌1月沽4300

基本上偏实值一些，是实值一，实值二，相对的波动差价大一些。

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。

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鬼谷子 · 2020-1-6 11:15:29

谢谢分享

指数兵临3100城下，ETF期权市场看多情绪减弱

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