多空分歧犹存【上证50ETF期权日报】

交易者常常被成本价所困扰，会觉得必须回本了才能平仓，这往往会让交易者错失很多机会。成本价只对个人有意义，对市场是没有意义的，不属于影响价格变动的因素。除了在止损策略中需要考虑成本价以外，无论盈利还是亏损，成本价都不应作为决策依据。

今天上证50上涨0.19%收于2968.91点，振幅0.79%，成交367.3亿。上证50ETF上涨0.002元收于3.016元，涨幅0.07%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交257万张，其中认购合约成交145万张，认沽合约成交112万张。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为387万张，其中认购合约总持仓量212万张，认沽合约总持仓量175万张。

从持仓变化来看，10月认购合约减仓9.9万张，认沽合约减仓3.8万张；11月认购合约增仓7.6万张，认沽合约增仓4.8万张。

波动率方面，期权论坛波指震荡回落，下跌0.83点，收于14.55点。

最痛点方面，10月合约的最痛点为3.0元；11月合约的最痛点为3.0元。

市场分析
1、今天行情比较平淡，上周五的单边大跌并未引发恐慌情绪，市场转为窄幅震荡，上证50在2950点获得支撑。

2、受IPO扩容加速影响，买盘并不积极，市场量能萎缩。虽然买盘不足，但抛压也已经较低，期权交易量也是大减，盘中可参与性不强。

3、从多头角度来看，本月国内有重要会议，APEC会议也有利好预期，11月MSCI大概率再次对A股扩容，外资持续流入态势不变。

4、从空头角度来看，当前经济尚未企稳，CPI的压力将会对货币政策的发力有所限制，企业盈利底部尚未出现，IPO提速可能导致市场失血。

5、拉长时间周期来看，指数还是处在大箱体震荡中，目前尚未有决定性因素出现，这或许也是隐含波动率持续维持低位的原因。

6、10月合约周三到期，对末日彩票有效期的玩家，可以看看这篇《期权末日轮的二种策略》

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】