2019.07.08 交易计划

总结经验教训：

1、科技股不适合做长线，只适合做波段，基本面选股，趋势结合估值计算择时，因为再好的股票也会跌，再差的股票也会涨。小资金就不要留什么底仓了，该清就清。

2、市场行情好，处于波段上涨时，由于是板块轮动，适合持仓分散，这个不涨那个涨；市场行情不好时，处于趋势性下跌，由于我大癌股跌起来必定是普跌，当然白马和消费会跌得慢些，属于最后下跌的板块，所以持股务必集中，太分散的话不仅不能分散风险，还会导致照看不过来像个救火队员一样疲于奔命，最后全都做不好。

3、投资务必要有耐心，要学会等待，不要怕市场不给机会，癌股从来不缺跌出来的机会，宁可错过不可做错。

4、不要迷信价投，迷信低估值策略，还是得辨别市场情绪，注重趋势的力量，基本面研究只是用来选股，而不是用来决定买卖点，尤其是卖点。

5、交易还是要果断，要按计划来，不按计划来的基本都亏得挺惨，要有止损概念，不要指望每只票都赚钱，要有确定性侧重，对于看好的票要敢于上仓位。

6、来回坐电梯更重要的原因是仓位不够重，涨了不敢卖，怕卖飞，跌了又不及时加仓，想要跌更多。自认为最好的应对措施是，在肯定公司基本面无重大变化，业绩向好的前提下，分清楚是市场风格的原因还是市场情绪的原因导致的下跌，跌到目标价就向下分批买，然后震荡市只要有反弹就可以慢慢卖，因为仓位够重、底仓够多就不会有卖飞的顾虑，抱着减仓做t的想法，卖出去的只要跌了就买回来，一定要慢慢减仓，少量减仓，直到确认市场转势，情绪好转，持股不动或者酌情加仓等待主升浪，达到盈利目标开始分批卖出直至清仓。

之所以在震荡时期要有反弹减仓的操作，是因为自有资金不是无限的，一直持有不动的话，万一遇到突发性利空会导致跌幅超预期却没钱加仓，所以小幅仓位不停做t是最好的选择，只是要记住做t的仓位一定是小幅的，因为底部的启动谁也预判不了，只要确定在底部，都要先保证仓位够重，想要等到趋势确认再去买，太考验交易能力了。

7、密切关注3200点左右的减仓机会，重点关注个股立讯、沪电、和而泰、潍柴、劲嘉、仁和、航信、光环。

1、云计算

航天信息、广联达：航天是税控龙头，带军工+金融IC概念，与阿里合作，航信2019年营收目标近乎翻倍，有并购计划，这个并购应该是下半年会出消息，股性比较烂；广联达是建筑信息化龙头，行业壁垒高。

广联达一季报略超预期，保持关注，跌到合适的位置就买，跌不到就算了。看来短期内是跌不到了。

航信一季报低于预期，但是技术面超跌，今天没动，接下来只做t或者减仓，不加仓。看图形还是有些担心的，但看了看研报和投资者互动，情绪稳定了些，这个位置绝不割肉，不过也不轻易补仓了，往下看最多再有10%的下跌空间吧，其董秘在互动中说，公司的利润释放是在下半年，耐心持股等待吧。这几个云计算就这货表现最差
面瓜不解释。

光环新网、宝信软件：光环是IDC龙头，在北京地区的机房较多，与亚马逊合作。宝信是IDC+工业互联网，背靠宝武集团，确定性更高。

数字需求旺盛，拥抱核心IDC资源的光环新网（300383.SZ）能否腾飞？

光环股性挺差的，所以不会在这股上加太多仓位，可以积极做t，16以下加仓，18以上减仓。

宝信之前卖飞妥妥的，接下来不跌不买。看来短期内是跌不到了。唉，已经创近期新高了。

2、5G通信

立讯精密：消费电子白马，在5G、汽车电子方向都有布局。立讯一季报出来了，在预测的上沿，扣非净利润是增长了一倍。但公司同时发布了中报预告，增长70-90%，是大超预期的。

今天没动，计划22附近开始大减。

沪电股份：业绩超预期的5G设备股，PCB龙头，沪电股份从研发等看，偏制造业而非高科技，只是行业景气度很高，5G和汽车电子都是大趋势，合理估值顶部给到30倍。

中报业绩预告盈利4.4-5亿元，比去年同期增长123%-154%。按该中报预计，目前沪电股份动态估值仅20倍左右。

今天没动。计划13以下加仓，15以上减仓。

高确定性高仓位的经典案例啊。

和而泰：主营智能控制器稳健，看点在于它收购的铖昌科技是业内很牛的一家公司，也是少有的民营的做高端军用微波毫米波射频芯片的，而诸如毫米波等技术，在5G上应用很广泛。

目前暂定持股不动，10元以上再减仓。这票仓位不低了，除非大跌，就不再加仓了。

顺络电子：看好公司的技术和 5G 之外，还有一点是电感虽小但很重要，所以公司用了很多年才进入华为和博世等的产业链，行业门槛高，所以有一些护城河的。电感属于被动元器件，是用来过滤信号和噪音的，频段越多，需要使用的电感就越多。这是个小行业，目前是被村田等掌控为主，但顺络电子的技术其实基本已经追上了。

顺络电子不算业绩反转，因为它本身业绩就不差。它是国内电感龙头，进口替代的核心企业，产品用在手机和5G产品上，而且随着下游需求的升级，单设备电感的使用量和价值也会增加。所以，5G手机的发展逐步清晰，5G建设开始加速后，它的逻辑确实变顺畅了。

今天没动，计划20附近开始减仓。

3、白马消费

仁和药业：一季报略超预期，主业稳健，参与工业大麻提升业绩弹性。这票的股性已被激活，目前是计划7.5往下加仓，涨了10元以上就直接清仓。

今天没动，仓位够了，目前也没减仓的必要。再跌就继续加吧。

劲嘉股份：主营包装业务稳健，潜在的电子烟业务提升弹性。仓位够了，不再加仓，14以上看情况减仓。

劲嘉股份：中烟背后的隐形富豪

一心堂：连锁药店，外资重仓股。择机加仓吧。

4、新能源汽车产业链

先导智能：锂电设备龙头，等下来再接。一季报略低于预期。先导这种大订单型公司，业绩相对好预测，按照公司去年的订单情况，业绩逐季改善没问题。专用设备类企业，很重要的一点是品类扩张的能力，其次是看下游需求情况，从这个角度看，公司的逻辑没任何变化。但锂电整体受补贴下滑影响，对投资者情绪影响比较大，所以目前需要控制仓位。接下来计划只做t不加仓。

今天没动，剩下的拿着吧，等解套，或者33以下酌情补仓。这票会配合科创板对标股炒作。

潍柴动力：它近两年业绩应该都不错，一方面是汽车排放标准的升级，一方面是公司和重汽大概率合并，所以重汽大规模采用公司的发动机。此外，公司旗下三块业务布局氢燃料电池，而公司作为第一大股东的巴拉德是行业的绝对龙头。接下来计划做t，暂不加仓。13以上减仓。

癌股和港股还有差价，拿着吧，不怂。13以上再减仓。

上面这几个都是中长线的，计划单只个股仓位最多不超过两成。下面的板块都是短线的，目标是赚了就跑，重在参与，提高交易能力。

5、短线股

汇金科技：区块链+金融科技+填权，走势还好，今天没动，明天有赚就清仓。

永冠新材：近端次新+高送转预期，看走势买的，赚了就跑。

星网锐捷、德赛西威：之前割肉走的，我胡汉三又回来了~星网是交换机，德赛是车联网，一个是5G设备，一个是5G应用，这波都还没怎么反弹，看情况走。持股没动。

中国电影：中报应该不错，估值也低，商业模式还可以，持股没动。

6、可转债

盛路转债：军工+5G，溢价率0.68%，有点钝刀子割肉的感觉，再给两天，没反弹就割。

和而转债：智能控制器+物联网，溢价率4.25%，中签股，今天没动。

7、港股

中兴通讯：5G设备股，买了两手。准备拿到26再出。

美瑞健康国际：工业大麻，变深套了，买的位置确实不好，看来题材股还是不要买港股了。天风推他的研报了，股东也在不停增持，技术面到了年线支撑位，也基本跌回了起涨点，先拿着吧。

8、指数基金

50ETF：算是最强的指数了，不加仓，3以上减仓或清仓。

500ETF：可以加仓，5.8以上减仓。

创业板50：这波解套盈利的话，会把这个指数基金彻底清仓。

广发医药：计划1.45以上清仓。

军工ETF：打算继续买到国庆阅兵。中间可视情况做t。

券商ETF：可做t或做短线。如果行情反弹，大金融应该不会缺席，科创板的上市对券商也会有提振。计划1以上减仓甚至清仓。

这部分只是计划，具体最后买不买买哪只我自己会根据盘面决定，不一定按计划来，但是计划还是要做的，代表心中有底。对于投资而言，从知到行，就是一个从计划到落地的过程。在一遍一遍的执行中，逐步完善自己的交易系统。

注：个人操作日记，不作为买卖依据。

不用点在看哈，这号是要保密的~