为什么交易是反人性的？交易行为的几种典型反人性特征 ...

交易主要的盈利模式分为两种：
1.低胜率，高盈亏比（表现形式主要为“趋势交易”）

投资大师理查.丹尼斯说：“95%的利润来源于5%的交易”。足见即使像他这样的投资大师，交易成功率都不会太高，成功的关键不是胜率，而是高盈亏比。盈亏比，是平均盈利与平均亏损的比例。这个比例越高，说明单次盈利远高于单次亏损。这就意味着，我连续亏损四五次，可能一笔赚钱的交易就把所有亏损弥补回来了。
在这一点上和人性是相违背的。普通的人们下意识就会去追求高胜率的交易系统，认为百分之百的胜率才是交易的最高境界。人们无法接受失败，无法容忍不完美。追求完美，才是人的天性。

2.高胜率，低盈亏比（表现形式主要为“震荡交易”）

网格交易是这种模式的典型代表。所谓的高抛低吸，不断的赚差价。每次赚的利润可能很小，但是经不住大量的重复交易获利。胜率也特别高，可能做10次，8次都是对的。但美中不足，可能就有一到两次，出现了亏损，而且是大幅的亏损。甚至吞噬了前面6~7次的盈利总额，结果前面一大部分时间白忙活了。
   在这点上，也是与人性相违背的。我们都希望，有劳必有得，希望付出了就应该有回报；没想到7次的付出、获利，一次就亏损回去了，以前的努力都白费了，不甘心！而且会捶胸顿足在那2次的失败交易上，为什么会亏损，为什么会亏这么多！你会陷入深深的自责和苦恼中。
分析：上述的两种方式，是市场中主要的获利方式。不难看出，都存在人性很难克服的地方。如果为了在市场中获利，那么就不得不克服这些人性的弱点；交易的逻辑、思路、模式是这样，只可能去遵从这种方式才能在市场上获利，而没有其他的办法。所以交易真的是反人性的。

3.交易的不确定性

我们在市场中，交易的就是不确定性。我们买卖的是一个具体标的，但标的未来的价格走势是不确定的。所以我们在市场中，永远都有不确定性。过去和现在是确定的，但关于将来的一切我们无从知晓，价格可能涨，也可能跌，有可能大涨，也可能大跌。只要我们参与了这个市场，我们时时刻刻都是在一个不确定的环境中。
   人类多年的进化让我们希望寻求确定性，事事都需要明确的说法，明确的结论，我们对不确定性天然就有恐惧。一买入，我们成天就担惊受怕，生怕大跌，生怕被套；一卖出，我们又担心价格再次大涨，失去了更多的利润；行情一大涨，我们潜意识就怕它跌，就怕未来的不确定性吞噬了利润；行情一跌，我们又怕他还会继续下跌生怕亏得更多....如此种种，让我们在市场中身心煎熬，辗转反侧。这样就造成了买入时犹豫，卖出时也犹豫，持仓中还纠结。
分析：未来是不确定的，市场必然也是不确定的。然而，我们却是想通过相对确定的交易方式去追求一个相对确定的结果。在这个过程中必然会出现很多的矛盾冲突，特别是对人性上的冲击。对于不确定的市场，如果我们仍然用不确定的方法去对待，那么就成了不确定之于不确定，那边成了一个混沌系统了，更不要说稳定的收益预期了。唯一有可能的，就是我们通过相对确定的交易方法手段，从不确定的市场中捕获到相对确定的收益，从而达到整体的正向绩效。
4.耐心

交易市场的基本结构是，大量的时间中，价格都是横盘震荡整理，只有在少量的时间中，市场有明显的趋势。如果我们是做趋势交易的，就需要我们有足够的耐心等待真正趋势的形成，而且尽可能在趋势刚刚形成之处介入市场，更是需要耐心。在市场的所有时间维度下，真正的交易信号点可能只占了1%的时间不到，其他的都是等待。所以需要交易者有充足的耐心。
   人类天生就是短视的，为了生存，这也是进化出来的本能。我们只有克制住短期的欲望和情绪，才能获得更长的回报和收益。
分析：其实除了交易，人在很多其他的事情上也是需要耐心的。很多成大事者都有惊人的耐心和坚韧的毅力，这些都是与人性相违背的。但是为了在某个事情上达到一个高度，我们就应该克服这种人与生俱来的弱点。

5.随波逐流、人云亦云

   在市场中，有人赚钱就有人亏钱，我们赚的钱就是对手盘亏的钱。一个赢利者必然是和亏损者站在对立面的。市场的真实结果是二八开，80%的人亏钱，20%的人赚钱。如果我们人云亦云，必然更容易站到80%的人群中；只有我们独立思考，独立分析，独立交易，才更有可能站到20%那部分人群中。
   人是一个社会的动物，很多情况下，都有一部分社会属性和特征。我们会下意识的觉得，大部分人如果都这么做，我不这么做就是不合群；大部分人这么认为，是不是这么做就更可能是对的；大部分人这么认为，这么做，总会有道理吧，是不是我哪儿没考虑周到等等。
分析：交易是0和1的博弈，我们赢利，必然就有某些人亏损。如果都按同一个方式来交易，市场是进行不下去的。所以，我们必须要有独立的判断，独立的分析，不能随波逐流。