浅谈商品期货价差套利-我的逻辑

探究价差套利的逻辑，首先要对一个事实做一个简单的陈述，期货未来的行情都是不明确的，如果可以准确的预测期货未来的行情，请联系我，我重金投资你，好吧开个玩笑回归正题，简单来说是对两种或是多种相关性高的期货品种，做的买强卖弱的交易，这里所谓的相关性高是要求两品种价格波动规律在统计模型中相关系数能达到0.8以上，相关性高的品种更多的是同一个产业链上下游产品，或是替代性较高的品种。
两种相关性高的品种如果相关性百分之百，也就失去了价差套利的意义，正是因为相关性没有百分之百的温和，就存在某一时间段内两个品种之间的价差会出现短时间的背离，这种背离可能是政策、天气、人为因素等短期因素对单品种行情影响较大，导致价差短时间扩大或是缩小，在大的供需没有变化下，这种短期波动终究会回归正常水平，这也就是所谓的价差回归思路。
价差回归思路更多的是应用在单品种波动不剧烈的品种，相关性极高的品种，价差在一个区间内波动的品种。
回归价差套利的本质，也就是最原始价差套利的方法，就是做多未来价格大概率走强的品种，做空未来价格大概率走弱的品种，这里两个品种还是要求相关性较高，但是往往在相关性强的两个品种的行情走势中，往往都是同涨同跌，只是某一个品种略强或是某一个品种略弱，导致价差走强或是走弱，或许有人会问都看涨了为啥不都做多，还是文章的开头说的期货未来行情都是预测不可能百分百保证。
总结价差套利的逻辑，在波动不剧烈的品种间，采用价差回归套利，在价差区间高位做空价差，在低位做多价差。在波动幅度较大的品种套利交易中，采用跟随基本面，分析两个品种近期及未来基本面变化，做多未来价格偏强的品种，做空未来相对较弱的品种。
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