50ETF期权行权错误案例总结

每个月行权日日终结算后，股票期权的义务方就能知道自己是否被行权指派以及如果被行权指派上，需要备足的资金和标的证券数量。那么问题来了，如果被行权指派上后没有准备足额的标的证券，会怎么样呢？

其实，自2015年2月9日股票期权上市至今，只有五个月份发生过被指派账户标的证券不足情形，共涉及账户6户。大家都很好奇吧，那我们就逐一来看看到底是怎么回事。

第一例被指派账户标的证券不足发生于2015年12月，该月交收日客户因被行权指派，需要再购买4万份标的证券。但该客户现货账户资金不足，仅购买了13200份标的证券，仍有缺口26800份。日终结算时按当日标的证券收盘价的110%现金交收，多付了现金6499元。

第二例距第一例有一年半时间了，2016年6月23日，该日是6月份到期合约的行权交收日。截至15:00，仍有2名客户被指派证券未补足。其中一客户待交收证券59万份，因资金不足，当日净买入309900份，仍有缺口280100份。另一客户待交收证券18万份，缺口18万份。原因是客户忘记衍生品资金账户密码，之后多次输入密码错误导致无法登陆。按照日终结算时当日标的证券收盘价的110%现金交收，这两个客户分别多付现金5.8万和3.7万。

第三例发生在2016年10月的交收日，一客户因资金不足未补足标的证券，待交收证券19万份，缺口6000份。日终结算时按当日标的证券收盘价的110%现金交收，该客户多付现金1353元。

第四例是2016年11月24日，该日是11月份到期合约行权交收日。客户当日待交收证券34万份，缺口34万份。原因也是钱不够啊！钱不够啊！可是，日终结算时按当日标的证券收盘价的110%现金交收，需要多付现金8.1万！

最后一例发生在2017年1月26日，一客户被行权指派待交收标的证券30万份，该客户未补足标的证券，缺口84700份。日终结算时按当日标的证券收盘价的110%现金交收，得多付现金2万。

为了避免成为这万里挑一的客户，如果你被行权指派上了，还是及时准备好钱买好券吧！