一个关于vega指标的问题，请赐教！

我是期权新手，请教一个问题：
我用的是海通汇点期权交易系统，请问，里面vega指标的单位是什么，按照指标定义，vega=期权价值变化/波动率变化，比如我查到50etf购6月2450的vega值0.7032，请问是波动率每增加一个百分点，期权价值增加0.7032元呢，还是波动率每增加1%，期权价值增加1%呢，或者是别的单位。比如，目前该品种的隐含波动率为0.1180，如果隐含波动率达到0.3，期权价值应该是多少？另外，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权vega的算法上交所是否有权威的定义，还是各个软件提供商自己定的呢？
同时，theta也有类似问题，定义是期权价值变化/到期时间变化，但是具体单位呢，比如上面我提到的50etf购2450的theta值目前是 -0.1288，是每天变化0.1288元呢（貌似不对），还是每天变化0.1288%呢，还是别的？
谢了！

善守者 · 2016-12-12 15:59:43

那个Theta是按年算的
Vega是这样算的，比如Vega=0.2的话，波动率由13%到14%，对期权价格的影响是0.2*1%

善守者 · 2016-12-12 16:00:32

不过软件都不太一样，有些软件Theta是按天计算的

山西大同 · 2016-12-12 16:03:14

好像论坛有过这样的帖子吧，都是年华的这种

chengweiguo11 · 2016-12-12 16:11:56

谢谢楼上老师的热心答复！
vega指标我看《期权波动率与定价高级策略》一书中，是按照波动率每变化1个百分点，对应期权变化金额，但是按这个定义看，汇点期权里的数值肯定不对。
按照您的答复，vega就是波动率每变化1个百分点，对应的期权变化百分比，对吗？
不同软件不一样，是否就是说目前上证所还没有给出统一的算法？
再次感谢！

chengweiguo11 · 2016-12-13 10:18:19

另外，哪里能看到期权的历史数据呢，目前平价认购合约月均权利金近期的大约是标的价格的1.5%，远期的不到1%。请问，在牛市的中后期，月均权利金占标的价格的比例是否大幅上升（其实就是vega反映的情况），比如，在2015年3-6月的大牛市，这个比例大约是多少？
谢了！

aoxuehui · 2016-12-13 23:35:03

vega值0.7032，请问是波动率每增加一个百分点，= 0.7032*0.01 =0.007032元，隐波不可能增加0.3这么大的，及时有，那么vega可能就是0.不知道解释清楚没有。新手做期权很多人理所当然的做像期货一样日内，期权是非线性的，在没有系统学习情况下，建议观望或者很小的资金感受一下。

aoxuehui · 2016-12-13 23:38:27

一般不会用期权金和标的价格比较，权利金分为时间价值和内在价值，内在是固定的，时间价值和隐波，时间价值有关。牛市隐波很高，当然权利金就非常的高

dingxingya · 2018-8-11 18:02:14

国内期权一手100股我们是10000股

TOM · 2018-9-25 14:28:56

该vage值可能是100股的值，可是，我们的期权1手是10000份啊。

moren · 2019-5-27 19:29:39

mark查看好贴

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