12月2.7的认购是什么特殊点么？怎么卖的人那么多

12月2.7的认购隐含波动率已经只有24.88%了，比附近的所有执行价都要低，成交量与持仓量也高出附近执行价的期权不少。感觉不少人都在卖这个0.0求问是为什么

打不过投了 · 2018-11-26 17:29:14

大同路发表于 2018-11-26 15:07
我刚刚看订单簿压力位很强，所以就直接下跌，要是你你也卖出

我们公司是做了个比率价差，但是因为11月的合约还有不少深度虚值没到期占着保证金，12月的只开了4成多仓。然而看今天这行情2.7为尖顶的开不了了0.0

ZWY · 2018-11-26 15:52:04

打不过投了发表于 2018-11-26 15:45
这不是一个蝶式么，到期日扯平波动率然后基本只看标的价格，如果到期小于2.65，那我做这个收益率还不如直 ...

因为蝶式是delta中性的，可以只看波动率的多空

打不过投了 · 2018-11-26 15:45:39

ZWY 发表于 2018-11-26 15:21
到期日会扯平波动率，所以你可以做一个套利空间：买2份这个合约波动率，卖出2.65和2.75的波动率，无风险套 ...

这不是一个蝶式么，到期日扯平波动率然后基本只看标的价格，如果到期小于2.65，那我做这个收益率还不如直接卖出2.7认购，2.65到2.75之间收益还要小，超过2.75基本不可能。请问一下无风险套利是怎么做的不太明白0.0

ZWY · 2018-11-26 15:21:44

到期日会扯平波动率，所以你可以做一个套利空间：买2份这个合约波动率，卖出2.65和2.75的波动率，无风险套利机会。

大同路 · 2018-11-26 15:07:38

我刚刚看订单簿压力位很强，所以就直接下跌，要是你你也卖出

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