量化交易运行第二周----要剥离主观判断吗？

前面我们讲到了，《大牛量化：一套量化策略，运行10年会怎么样？》，通过10年7倍，20年21倍的回测，我们发现：好的策略，上涨阶段总能跑赢市场基准，下跌的时候回测也比较明显；但随着时间的拉长，策略收益总是不断跑赢市场，并且始终是盈利的状态。
我们也做了大胆预测，当市场再次走好的时候，策略收益将会再度提升，30年超越30倍是大概率的，有兴趣的朋友可以去回测试试。

然而，我们无法确定，行情是要开始上涨，还是下跌，很可能行情已经涨了一轮，才发现处于上涨阶段中，
因此，量化的目的，就是在于：任何时间段，我们都在！
同时，通过量化来规避人性的恐惧，抓住市场的大行情。

今天，我们将讨论，如果针对大环境择时，能不能规避下跌阶段？
近期和一些朋友讨论，客观来说，任何策略，任何交易，在市场环境好的时候，几乎都是盈利的，在市场环境差的时候，几乎都是回撤的。有那么一点点靠天吃饭的味道。
比如，今年1月，3月，4月，9月，都是普跌行情，而且是整体市场无一幸免那种（特妖的除外）

在这种情况下，策略持仓收益率明显下降，而且属于元气大伤。可以回想下2008年的股市崩盘，2015年的暴跌，买啥跌啥，只要策略一直运行，亏损就会随着行情的一塌糊涂而不断加大。
我先客观陈述一个情况：作为一个客户经理，我发现，凡是操作比较少的，一年就抓几次机会的投资者，往往容易获利。而一直都交易的投资者，风控好的还能生存；但大多数投资者，市场最热闹的时候大举进场，在回撤的时候，几天就把几个月的收益亏回去了。
基于这样的一个情况，我们就在思考，可不可以对市场择时，只在市场行情好的时候运行？
（因为我们也很可能错过行情，因此有利有弊，我们当作开放式探讨）

我们不用指标来确定行情的优劣，而是用“盈利能力”来判断：
我们首先来看，两段横盘时期的策略收益情况，
上方的图是上涨趋势中的横盘，下方的图是下跌趋势中的横盘：

可以明显得看到，上涨趋势中的横盘，收益率一直很稳健，即使指数最终创了新低，但是收益率回撤并不大，还在往上的趋势；
但是下跌趋势中的横盘，收益率走起来就明显要“累”很多，并且在指数创新低的时候，还能稳住，但是第二轮横盘的时候，收益率已经直线下滑，这就是市场风格大幅调整导致的情况。
两种横盘情况，一看大家就非常清晰，哪种情况该继续运行？哪种情况该考虑是否停止运行？

为了验证这个情况，我又找了10年的回测图形，我们把横盘的时候找到，黄色方框，是高位时的横盘，收益率始终是上不去；而紫色方框，有底部区域的时候，即使指数还在创新低，但是收益都能保持稳定甚至向上，有上涨中的横盘，盈利感觉很轻松。

用一种简单的思维来解释，那就是：
人生在低谷即将反转，或者处于上升期，遇事总觉得顺利；
而人生开始走下坡路了，总会觉得力不从心。
大家想一想是不是这样？
因此，通过对自己账户的收益率感受，是否可以作为主观的依据呢？

当然，我们做量化的目的，就是为了去除主观因素，同时为了不错过行情，因此任何时候我们都得在场。
那么增加一点点主观判断，是否脱离了量化的根本呢？
欢迎大家进行找我进行讨论！
同时，量化策略已经开始实盘运行了，欢迎大家持续关注！

我是大牛量化，关注我，了解更多量化干货！

期权匿名回答 · 2022-11-13 18:09:37

可以设置量化因子，让行情不好的时候也降低回撤吗？[思考]

期权匿名回答 · 2022-11-13 18:08:43

那就得有长期的心态和格局[握手]

期权匿名回答 · 2022-11-13 18:07:44

主观可能错过行情，也可能规避风险。这种既然无法把握，不如把它去掉，就任何时候都在[大笑][大笑][大笑]

量化交易运行第二周----要剥离主观判断吗？

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