50ETF期权做错方向了，应该持有什么合约

在之前的文章中有也说过期权合约的选择。

今天再来讲讲期权合约的选择，不同的合约，有什么区别。

在做错方向的情况下，实值，虚值，平值合约分别对应的结果。

给大家做个简单的对比。

下图是50ETF指数5分钟K线图，周期为9月9日到现在9月16日的5分钟K线走势，指数是先跌后涨，而且差一点超过9日的高点了。

图1：9月9日—9月16日，指数先跌后涨

图2：9月9日—9月16日，5分钟K线图

指数在9月9号起始价3.037，到9月16号的终止价3.034，总体跌幅是-0.10%

接下来是认购期权的几个合约的走势总体的表现。

以实值、平值、虚值三种合约做对比。

先来看下的实值合约价格走势

图3：实值认购2900合约的5分钟K线图走势

合约k线从9月9号到9月16号的终止价，总体跌幅是-3.39%

图4：平值认购3000合约的5分钟K线图走势

合约k线从9月9号到9月16号的终止，总体跌幅是-19.69%

图5：虚值认购2850合约的5分钟K线图走势

合约k线从9月9号到9月16号的终止，总体跌幅是-65.05%

通过以上三种合约跌幅的对比，实值合约<平值合约<虚值合约

可以看出，实值合约能够跟随指数的涨跌，就算是小幅度的震荡，也没关系，指数涨回来，实值合约的价格也能够涨回来，实值合约是有内在价值的，内在价值是跟随指数的涨跌而产生的，所以实值合约仅损失小部分的时间价值。

但是平值合约，跟虚值合约，可以从对比中明显看出，无法实时跟随趋势，

特别是虚值合约，更加明显，虚值合约是没有内在价值，只有时间价值，当指数下跌的时候，虚值合约已经跌无可跌了，只能依靠着时间价值，而时间价值每天都是在流逝的。

虚值合约除非标的大涨，弥补每天的时间价值的损失之后，虚值合约赚钱的可能性才会更大

所以说，在震荡的行情中为什么虚值合约不建议持仓，因为期权合约有时间价值的损耗，当合约价格跌下去之后，想涨回来，需要50ETF要有更大的波动才行。

如果要持仓的话，强烈建议做时间价值占比较少的实值合约。

而平值，虚值合约，可以做日内。但是在震荡行情中，不建议持仓！~~

第一：持仓超过三天，亏损的概率超过20%

第二：持仓超过五天，回本的概率不超过30%，

第三：持仓1~2天的单子，获利的概率在60%以上，

如果是行情出现单边的上涨或者下跌的时候，单边的趋势行情，就可以考虑持仓做平值，浅度虚值合约，这样能吃到较大利润。

可以参考的策略是：先买入实值合约持仓，当行情利润出来之后，慢慢的移仓到平值，虚值一档的合约，继续持有。行情走出来之后，能享受到上行的利润。

以上是个人的一些观点，看法，仅供大家参考学习之用。

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。

各位网友：微信改版了，之前点赞是点“拇指”，现在是点右下角的“好看”，希望各位网友看完后点击“好看”以示鼓励。感恩有你相伴。

学习期权必看内容，下方请猛戳！

期权第一课：什么是50ETF期权

50ETF期权合约的分类（实值，平值，虚值）

50ETF期权平值，实值，虚值，应该怎么选合适

50ETF期权的时间价值和内在价值

50ETF期权，看盘关注的细节和技术指标

期权交易新手一定要认真学习的经验—（经验篇）

更多资讯请关注本公众号：ETF期权通

对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，可以添加小编，或者直接私信留言