|
策略摘要：标的物表现弱于大盘，可适时做多Vega 标的物部分： 昨日,A股早盘小幅低开，沪深两市整日维持震荡格局，尾盘收低。截至收盘，上证综指跌0.64%，报2999.36点；深证成指跌0.48%，报10344.08点。盘面上，国防军工板块表现较为突出，农林牧渔、电器设备板块也小幅上涨。非银金融、钢铁板块昨日回落。标的物方面，上证50ETF跌1.05%，报2.169。上证50指数跌0.92%，报2173.26点。IH主力合约跌0.68%，报2162.2点，贴水小幅修复。 继周一央行进行较大规模公开市场操作后，昨日央行延续了这一风格，昨日进行800亿7天逆回购，当日有200亿逆回购到期，因此单日净投放600亿。从这个角度看当前资金面仍然趋紧，本周将有2000亿逆回购到期，又逢月末和季末临近，资金面持续面临较大压力。另外，2月份CPI升幅较大，一定程度上与猪肉价格较高有关。而3月份以来蔬菜、猪肉价格高位继续坚挺；据万得资讯预计，3月份同比CPI升幅将维持在2%以上，无疑对货币政策空间造成一定挤压。汇率方面，人民币兑美元汇率中间价报6.4971元，较前一日再下调147基点，两日累计下调了343个基点，一定程度上显示了央行维稳汇率的态度。中国财政部副部长今日表示，“我可以负责任地说，中美之间没有汇率调整的秘密协议”。同时，国家外汇管理局昨日举行新闻发布会通报2016年一季度外汇管理政策有关情况。国家外汇管理局综合司司长王允贵表示“未来是否针对短期跨境资本流出采取托宾税，我们认为不排除，还要研究。” 近日来，随着A股掀起一波升势，两融余额连续3日增加，突破8600亿元关口。而据最新数据显示，上周证券保证金净流入113亿元。具体来看，上周证券交易结算资金银证转账转入额为4938亿元，转出额为4825亿元，日均余额为16776亿元。同时，据中国证券登记结算有限责任公司昨日数据显示，上周沪深两市新增投资者52.7万，再创去年7月以来新高，环比增加11%，连增五周。从这个角度来看近期大盘的温和回升使得市场氛围得到一定修复。 昨日沪深两市由升转跌，上证综指终结七连阳，标的物的5连阳也随即终结，且成交有明显萎缩。一方面，上方120日均线压制效果比较明显；另一方面昨日非银金融板块回调幅度较大使得标的物跌幅明显大于上证综指。标的物当前位置上下都有一定空间。另外北京时间昨日傍晚，布鲁塞尔机场发生两次爆炸，欧洲股市早盘“开门黑”。这次恐怖袭击引发了进一步担忧。而vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权3月合约今日到期，今日4月合约隐含波动率可能升高。今日推荐Buy Straddle策略，开盘时买入4月到期平值一档认沽期权和认购期权，做多Vega 和Gamma，从标的物波动加剧中获益。盘中若有较好收益可提前获益离场。
| 
转播
