给大家扫一下盲（包括我自己哈,以前没想明白）

请看上图，9月认购隐波从0开始，在2.15是11.18，后开始随行权价增大而增大。问题一：隐波为什么要么是0，要么最小都是11左右，和60日HV差距不大，为什么没有3%，4%的隐波？？（我是从来没有见过）
还有我在论坛上听别人说，开是买了0隐波合约，现在隐波涨到12了，赚翻了，我觉得很可笑，我对期权也是一知半解，说出我的理由各位别骂、
理由是：下图，隐波为0时vega要么是0，要么只是很少的一个数值，所以说隐波从0 到12Vega如果为0，那时间价值根本没有变化，如果是很少的数值，那时间价值只是变化非常小，对一个内在价值很大的合约里，这点变化其实无关紧要，涨幅不会太大，以上是我的分析。求指教、

aoxuehui · 2016-9-1 20:07:03

各位大哥帮忙解答一下啊

jixlong · 2016-9-1 20:11:00

本帖最后由 jixlong 于 2016-9-1 20:14 编辑

这是一个很发杂的数学计算公式。。大神们，来普及一下吧~~

fbgv030 · 2016-9-1 20:37:03

软件中的 IMPV（隐波）是 BLS定价公式的反向求解，在数学里其实是求解一个非线性偏微分方程，根据初值条件，其近似解的结果若很小（比如接近0），显示出来无意义，所以就是楼主看到的这样。

青青 · 2016-9-1 23:01:27

隐含波动率是0，vega不一定是0，这就像速度是0，但是可能加速度很大。一个道理的。

pig_dexter · 2016-9-30 17:38:15

俺也来学习下

rimrockcn · 2016-9-30 17:42:24

很复杂的数学公式，推导一下，哈哈

alexhbc · 2016-10-3 16:53:43

只能按照方向预测瞎买，根本不清楚波动率造成的变化规律

山西大同 · 2017-3-26 11:50:45

帖子不错

hjhjhjhj33 · 2017-3-26 14:13:31

股市都是聪明人，已把50期权变成实值的为小etf，虚值的为彩票。

给大家扫一下盲（包括我自己哈,以前没想明白）

9 个回复