193期「信·期权」——50ETF下跌，实际、隐含波动率双降

上期市场行情
（2019.5.13-2019.5.17）

50ETF下跌1.94%，实际波动率及期权合约加权隐含波动率均有所下降。周一50ETF跳空低开，当天收盘下跌1.87%，周二开盘强力拉升，盘中剧烈震荡，周三高开高走，当天收盘上涨2.1%，周四，50ETF继续震荡，周五开盘后一路下行，收盘下跌1.84%，全周跌幅达到1.94%。实际波动率由30.7%小幅下降到28.37%。隐含波动率随之下降5.41%到23.65%。成交持仓方面，日均成交量从335万张下降至261万张，日均持仓量从324万张上升至351万张。

其他主要指数方面，上证综指、沪深300上涨、中小板指和创业板指分别下跌1.9%、2.2%、3.4%、3.6%。上证综指和沪深300历史波动率与上周基本持平，中小板指和创业板指波动率照上周出现小幅上涨。

其他期权品种基本情况如下表所示。

当前期权市场中的波动率结构情况
上周skew回到0值附近，一度在0值上下波动，周三达到本周最高值1.60%，周四又迅速跌回-2.39%，周五收盘达到0.84%，整体来看市场情绪偏中性，多空较为平均。

期信矛总结