趋势交易资金曲线回撤的问题？

有几个问题没弄明白，请教一下大家。

资金回撤百分比和收益百分比是什么关系，大概几比几，假如一个系统历史最大回撤10%，可能达到的收益是百分之多少？我知道趋势跟踪是看天吃饭，平均下来能是10%的几倍？是否有科学理论支撑？
复盘历史最大回撤10%，是否在未来一定会回撤突破10%。（前提是系统没失效，可以继续盈利）
连续亏损分布不均匀，如何解决？除了轻仓还有别的办法么？（除了多品种这个办法）
祝大家国庆快乐，交易顺利，邀请你心目中的大神来回答一下！

MXX · 2018-10-15 23:39:16

交易没有什么趋势交易，只有投机和投资，投资基本不回撤，但要付出时间，投机必定要经受回撤，讲究的是风控和盈亏比。

苏风秀极 · 2018-10-15 23:39:17

10%的最大回撤定的不合理啊。做趋势是看天吃饭，不同级别的趋势需要给出的回撤空间不同，强行以10%规定必然违反了自己的系统出场法则。

如果在一段时间内没有明显趋势，难免被自己的系统来回打脸，这样的连续亏损是无法避免的，也是制定系统时需要考虑到的交易成本，无法规避，只能接受。

在我看来趋势追踪就是3年不开张，开张吃3年的买卖。目前我使用的系统能做到的是连续几年小亏或小赢，然后在趋势最强烈的那一两年中讲本金翻好几倍。但这样长的收益周期不是大多数人能够接受的，而且期间50% or +的回撤也时常可见。想要改进，但发现很难继续优化了。

希望对你有所启发。

周科臣 · 2018-10-15 23:39:18

本质上来说，所有的交易法则都是趋势跟踪法则，除开以秒计算的高频交易，都是跟随行情当前的力量方向进行交易然后获利，即使是震荡交易，也是在当前行情反转以后，跟随次级周期的趋势进行交易。
所以关于在交易中的回撤问题，我们需要讲资金曲线放大，比如以日线为周期的交易系统，使用天为单位进行资金曲线统计，必然不好看，如果把资金曲线周期放大到周，那么曲线必然好看很多，这是关于资金曲线的回撤，主要还是看周期，其次就是持仓回撤，使用不同的过滤规则可以捋平资金曲线，不过收益相对会下降，但是曲线好看得多，反馈到交易上来说就是每一次的交易中，需要承受的风险相对更小了。
另外趋势交易并不是拿着单子就不动了，拿着单子不动那是超长线的基本面交易法。作为技术分析来讲，捋平资金曲线，捋平回撤才是最好的交易系统，至于赚多赚少，看天说话。
再好的交易系统也比不上行情给你一大波机会，05年-06年那一波铜的行情，再牛的交易系统也比不上它的收益。

股市老鬼 · 2018-10-15 23:39:19

我只回答你第一个问题：只关注回撤不关注增加是不对的。收益百分比不仅跟资金最大回撤有关，还跟你的资金最小增加百分比有关。所谓资金最小增加百分比是指你的钱在最大回撤之后的增加幅度。
举个例子：你有10000块，你的最大回撤是30%，你的资金最小增加百分比是40%，指的是你这10000块最多回撤30%到7000块，然后增加40%到9800，因为0.7*1.4=0.98，实际上你是亏的。如果你的最大回撤是30%，那你的资金最小增加百分比必须达到43%以上，你的资金才是正增加的。
再举个例子，有人的系统的最大回撤是60%，他就一定不赚钱么？错！如果他的最小增加百分比可以达到2.5倍以上，那他的资金最后还是会正增加，因为0.4*2.5=1。
这就解释了为什么做长线的人容易赚钱，因为从长期看，很多股都可以轻松翻几倍，即使面对60%这种幅度的大回撤，资金仍然是正向增加的。
反而做短线的虽然有的人回撤只有10%，加上交易成本等因素，资金最小增加的幅度反而很难达到11.1%，注意，这个是最小增加幅度，所以短线基本都是亏钱的。
短线碰上熊市，最大回撤率会大到惨不忍睹，长线股反而能轻松穿越牛熊。

kafuka · 2018-10-15 23:39:20

1.趋势跟踪策略外盘期货外汇有现成的业绩可参考，基本上10年业绩的cta对冲基金的年化收益比最大回撤没有大于1的，比如cta老大元盛的年化收益大概12％最大回撤25％。再比如丹尼斯的搭档埃克哈特的基金1.5亿美金的规模，1992年至今的年化收益率12.57％，最大回撤27％。
内盘期货的收益回撤比要高很多，做的好的能达到2以上，不过普遍业绩时间太短不能说明问题。大基金不清楚，微博有个老驴做海龟，2012年至今年化收益率60％，最大回撤好像是30％。
2。必然会突破。
3。可以多策略多品种对冲平滑曲线。对于连续亏损单纯优化趋势策略基本无用，这是趋势策略的特点，波动大。只能添加低相关的策略或品种，比如反转策略和套利策略；比如期货添加股指什么的。

奈思 · 2018-10-15 23:39:21

看到上面的回答说控制最大回撤10%不合理，看天吃饭。强辩一波。
趋势策略的最大回撤可以做预先设定，如果不知道这个只能说你没做资管风控处理。

阿呆 · 2018-10-15 23:39:22

你这问题好像你做着多大规模的资金似的，先降低自己的收益预期，想办法一年先稳健挣个百分之10到20再说！生存问题解决不了，何谈发展！

雷小锋 · 2018-10-15 23:39:23

关于这类问题，不方便多说，送你7个字。
低风险到无风险。

交易中的羊 · 2018-10-15 23:39:24

风险和收益是相匹配的，10%风险的系统，你期待有50%的收益，这个不合理也不可信，基本来说做下来会比10%还要少一点吧，毕竟还有交易成本的问题。
基本来说是会突破10%的，市场是在不断变化的。
亏损分布不均匀这是市场的周期性决定，要么相关性品种进行对冲，要么多周期进行对冲（这种很麻烦)，要么就是多品种了

五月 · 2018-10-15 23:39:25

找出你做的周期的多空分界线，然后在靠近多空分界线做单，这样止损最小

趋势交易资金曲线回撤的问题？

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