为什么基金赚钱，投资基金的人却没赚钱？

在以阿宝为代表的互联网金融产品崛起之后，基金投资已经成为越来越多的新生代投资者认可的投资工具，成为普通人对抗通货膨胀的手段之一。
但是今年一季度很多同学买基金都亏了，而且亏得不明不白，大家心里肯定在纳闷“奇了怪了，我不买的时候他涨的可好了，为什么我一买它就跌？”
基金评价不是一个简单事，绝不是只看短期或长期投资业绩那么简单。很多投资者觉得自己买到的基金不行，主要原因可能不在于基金，而是因为投资者对基金缺少了解，对基金经理缺少耐心。

今年全球各国疯狂超发货币，我们手里的钱每天都在缩水，股市是散户的屠宰场，期货是外行的绞肉机，楼市有门槛，银行利息底。这样的行情，投资或许会亏，不投肯定要亏。
如果你不是金融机构专业人士，也不是绝顶聪明的投机高手，而且你还是每天早出晚归拿时间换钱的上班族，那么基金应该是目前最适合的投资首选，没有之一，而且几乎是唯一。今天，笔者总结了一些挑选基金的建议，不论你是买了基金还是正在观望，希望对你有用。

一、了解你要买的基金

无论专家们把基金设计的多复杂，他的本质其实非常朴素，就是一群不懂理财的人，把钱交给一个懂理财的人，给她一点管理费，请他帮大家管钱。把基金比作包子，那么肉馅包子，是股票基金。长期的年化收益率大概在10%-15%，但是它的风险非常大，今天买了10万块钱，一个月跌掉30%，跌没3万，这是很正常的。
心脏不好的直接就过去了。  素馅包子，是债券基金。长期年化收益大概是在4%-5%，收益明显比肉馅的低，没那么香。但是，人家风险低啊，常规波动，最多也就是跌5%-8%。
对心脏比较友好。  还有没馅包子，货币基金，代表是阿宝。目前看这东西的收益也就是2%-3%，食之无味，弃之可惜。
但是它几乎没有没有任何风险，不出大的金融危机，不可能亏钱。所以一般马上要用的钱，可以买货币基金。  我们在选基金的时候，第一步是选基金种类。
我做了个表格，大家可以看下，三种基金，收益和风险完全不同

其中呢，三种包子里面最难选的，是肉包子。但偏偏喜欢肉馅包子的人最多，竞争很激烈，其中又分为两派。
其中，指数基金是严格按照祖传配方揣馅，多少肉，多少盐，比例全是定好的。
比如沪深300牛肉包，每个包子铺做出来的这种包子都一模一样。
指数基金投资的是国运。
像美国股市，最具有代表性的就是标普500指数基金，这里面是美国股市中最大的500家企业，只要美国经济发展，这个基金就会涨。
在中国，有比如上证50，沪深300，中证500等宽基指数基金。
除了上述的宽基指数基金，还有各种行业指数基金，比如白酒指数、军工指数。
选行业指数基金的逻辑不同于挑选宽基指数基金，它是投资行业发展。
如果你确实看好这个行业，觉得这个行业的发展一定跑赢中国经济，可以考虑选行业指数基金。

还有，主动基金是大厨自己随意发挥，他觉得什么好吃，就往包子里面塞什么馅。可能今天包子里面是牛肉多，明天他觉得牛肉要跌，就全换成羊肉了。
主动基金经理就是主动往肉包子里揣馅的厨师，买主动基金就是投资基金经理这个人。
指数基金和主动基金，到底谁更好，市场上一直都有争论。

有人说，指数基金好，巴菲特都推荐指数基金。也有人说，主动基金好，A股散户多，主动基金经理可以战胜散户，跑赢指数。

二、不要试图择时——别炒基金

基金最大的优势不是收益，是不需要很多的时间和精力，你甚至不需要懂得所有的基金知识，只要学会选基金技巧，一旦花点时间认真选定后，基本就不用操心盯着。投资股市的资金需要足够长线。如果盲目更换基金去追涨，就有可能陷入一个恶性循环当中。短期热点型基金主要上涨的时段你没有享受到，热点散去之后，走上均值回归之路却被你碰到了。因为你的投资评价标准是短期的，那么你又会对新的热点基金充满热情，如此的短期主义与喜新厌旧会使投资者与真正长期优秀的基金无缘。
怎么判断资金是否足够长线？长线资金应该是扣除掉那些将用于满足你基本生活需要的资金后的剩余资金，用于满足基本生活需要的资金应包括买房的钱。如果剩下的钱你可以从30岁存到60岁，那就是你的长线资金。为什么要足够长线？因为基金经理不会择时，牛市业绩好，熊市业绩差，这很正常。但只要你持仓的时间足够长线，你的收益就可以穿越牛熊，这个时候你赚的不是估值变化的钱，而是业绩提升的钱。

三、好好筛选替你管钱的基金经理

A股有超过1500名主动基金经理，活活一个团的编制，要怎么选呢？
方法也比较简单，有以下2个标准：
资产配置不是追求刺激，不是玩心跳，要的是稳定踏实。今年收益特别好的基金经理可能只是因为今年的市场风格适合他，并不能保证明年还有这种成绩。而有连续稳定业绩的经理人，用他的实际业绩证明他的可靠性，长期来说这样的基金经理绝对是资产配置的不二人选。基金经理不能太年轻，管理这只基金最好是10年以上，太年轻的没经验，而且连历史数据都没有，根本无法判断他的水平高低。
而资历老的基金经理，已经经历过13年的低谷，15的疯牛，16年的熔断，18年的灰熊。经历过完整的牛熊，他们才有可能沉着的应对未来的风险。
我们要选，一定要选这种老基金。这些基金，都是这些头部基金经理的代表作，他们会誓死保卫这些老基金的成绩，因为这是他们的名誉。  选择基金经理里的优等生，但是不买爆款的状元基金，因为状元基金总额巨大，超过50亿的基金就显得比较臃肿笨重了。但基金太小也不行，总额要买2亿以上的。

四、持有基金数量不必太多

大家都说，选基金不是谈恋爱，不要再一颗树上吊死，要多买几只，分散风险。思路是对的，但是姿势不一定对。持有多只基金的意义在于减少波动。减少波动的意义在于不至于击穿投资者的心理线，使投资者能拿住。持有多少只基金合适呢？机构曾经做过一个统计：当持有基金数量在4只时，波动率已经显著的下降。当到10只时，再往后配置的话，波动率下降幅度已经很微弱了。所以建议基金持有数量在3-4只为佳。如果你实在很懒，或者说没时间去挑选基金，最简单的办法是买ETF指数基金。挑选的时候注意，基金规模不能太小，至少要买2亿规模以上的，否则基金有清盘风险。
如果想了解更多基金配置的方法和技巧，请联系光大证券的财富经理！

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