商品期货量化分析0520

本文的市场量化数据对品种的选择，择时，套利等具有“领先”意义。不定期发布。

文章提到的品种数据概览

图中，多空比为主力合约空头和多头的持仓，配合下文中的持仓变化效果更加，上表中越靠近1则多空均衡，越是小于1，则空头越占优势数值越小越容易超卖，越是大于1，则多头越占优势数值越大越容易超买。投机度数值越大，短线交易越活越。历史波动率(HV)是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。基差率=（现货价-期货价）/期货价*100%，数据仅供参考。

前 20 会员多空持仓背离：
易涨(多头持仓增加，空头持仓减少)：菜粕，燃油，白糖，短纤，玉米，乙二醇，PTA，棕榈油，豆一。
易跌(多头持仓减少，空头持仓增加)：玉米淀粉，2 年期国债期货，焦煤。

前 20 会员多头持仓变化率排名前三
增加：尿素(9.42%)，硅铁(9.33%)，菜油(7.46%)。
减少：沪锌(-14.11%)，焦煤(-12.65%)，热轧卷板(-9.22%)。

前 20 会员空头持仓变化率排名前三
增加：尿素(11.22%)，锰硅(8.07%)，焦煤(7.97%)。
减少：沪锌(-11.82%)，沪银(-9.73%)，热轧卷板(-9.36%)。

套利数据
1）铜、焦炭、铁矿石、棕榈油、股指期货 IC 基差（当月）、股指期货 IC 基差（次月）高于 95%分位数（近一年）。
2）农产品：菜油-豆油、菜油-棕榈油价差低于 5%分位数（近一年）。
3）有色金属：铜当月次月价差、铝当月次月价差低于 5%分位数（近一年）；
4）金 6、12价差高于 95%分位数（近一年）。
5）股指期货 IC 跨期价差(次月-当月）、股指期货 IC 跨期价差(下季-季月）高于 95%分位数（近一年）。
免责声明：以上数据适合C3以上的专业投资者，以上数据仅供参考。此报告并不构成私人咨询建议。