B-S模型的成立条件

论坛 期权论坛 期权     
轩尘0411   2017-8-25 22:59   6549   1
B-S模型的成立条件
分享到 :
0 人收藏

1 个回复

倒序浏览
2#
炼﹒  4级常客 | 2017-8-26 00:58:45 发帖IP地址来自
任何一个模型都是基于一定的市场假设的,Black-Scholes模型模型的基本假设有以下几点:
(1)无风险利率r是已知的,为一个常数,不随时间的变化而改变
(2)标的证券为股票,正股价格S的变化符合随机漫步,但这种随机漫步能够使股票的回报率成对数正态分布。
(3)标的股票不分红
(4)期权为欧式期权,即到期日才能行权
(5)整个交易过程中,不存在交易费用,没有印花税
(6)对卖空没有如保证金等任何限制,投资者可自由使用卖空所得资金
在我国,当标的证券分红除息时,权证的行权价格也做相应的除息调整,因此不需要标的证券不分红的假设。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:
帖子:
精华:
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP