P2P正处于风险整治期，监管原则仍是保护合法、打击非法

进入12月，以“清退”为主基调的P2P网贷行业寒意愈浓。

北京商报记者根据公开信息不完全统计，截至12月9日，至少已有四川、河南、重庆、湖北、山东、湖南、新疆、天津、贵州、宁夏、北京、上海、浙江、广州、深圳、云南、辽宁17个地区对外公布了清退机构名单，其中四川、重庆、河南、山东、湖南五地公告辖区内P2P网贷业务全部取缔。

有行业人士预测，P2P清退大潮中，已经有越来越多地区官宣全面清退P2P网贷业务，由此可看出监管在实际执行过程中，比想象中的更为严格。不过他认为，相较各地，业内目前更关注北上广P2P“重镇”的政策动向，他认为这些地区最终应该会各保留部分实力突出的平台。

就此观点，北京商报记者分别向北京、上海、广东等多地监管询问，其中，北京、广东等地暂未有正面回应，而上海一监管人士则指出，目前P2P正处于风险整治期，监管的原则仍是保护合法、打击非法。

“一个办法三个指引”既是规范也是保护

2016年8月24日银监会等部门正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，确立了网贷行业监管体制及业务规则，明确了网贷行业发展方向，为网贷行业的规范发展和持续审慎监管提供了制度依据。

《办法》出台后，按照网贷行业“1+3”（一个办法三个指引）制度框架设计，银监会会同相关部门分别于2016年底和2017年初，发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》，随后，银监会研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》、《信息披露内容说明》充分吸收和采纳了国家有关部委、地方金融监管部门、网贷机构和有关自律组织的意见修改完善后，正式印发实施。

《信息披露指引》的出台，标志着网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了较为完善的制度政策体系，进一步明确网贷行业规则，有效防范网贷风险，保护消费者权益，加快行业合规进程，实现网贷机构优胜劣汰，真正做到监管有法可依、行业有章可循。

国务院再次表态“一个办法三个指引”是行业唯一法律依据

2019年10月21日下午，国务院新闻办公室举行银行业保险业运行及服务实体经济情况发布会，中国银行保险监督管理委员会副主席祝树民介绍：推动不符合“一个办法、三个指引”的机构良性退出。

今年以来，停业机构已经超过了1200家，大部分为主动选择停业退出。还有许多P2P网贷平台准备良性退出。截至7月末，全国实际运营的462家网贷机构，实时数据已全部接入国家互联网应急中心。其中，正常运行机构268家，一些不主动申请接入的平台其经营活动也受到有关方面的实时监测。

这段表述不仅介绍了当前P2P行业的整治情况和行业形势，也再一次表明“一个办法三个指引”是P2P清理整治的唯一法律依据。

面对当前各省市大力度集中整治P2P平台的监管形式，有人说，行业最大风险还是政策风险，这个说法不一定对，借用某金融局工作人员的一句话：“没有哪个部门可以下指令要平台关门，要求平台‘三降’，只起指导作用，没有强制性要求。”

目前为止还没有哪一个部门对平台下发过明确的文件要求平台必须关闭或者"三降"，监管层的核心依据还是按照“一个办法三个指引”进行整治，平台根据自身情况进行自愿清退。

优胜劣汰不可避免，惟有不断风险出清，行业才能良性发展

从最初的要求备案到备案试点，再到如今的纳入监管试点之说，监管政策亦不断在完善，网贷行业洗牌亦在所难免，惟有不断通过机构清盘停业、转型实现风险出清，最后才能让网贷行业实现良性发展。

正如，近期央行金融市场司司长邹澜在第三季度金融统计数据发布会上表示，将稳妥有序推进合规网贷机构纳入监管的工作，力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。有报道称，包括北京、厦门在内的6个地方网贷监管试点相关工作已经启动。未纳入试点的机构，未来将逐渐转型或退出。

备案的希望仍然存在

零壹研究院院长于百程称，从目前看，P2P整体的基调仍以清退为主，并未改变。他指出，接下来几个月，部分符合条件的P2P可转型进入小贷等持牌机构试点，部分则可转型做助贷或其他业务，此外还有绝大部分将进入清退。

于百程直言，在监管和市场条件不成熟的情况下，P2P网络借贷信息中介业务模式可能将阶段性退出舞台。这其中便包括了北上深广等P2P“重镇”，这些地区因为体量较大，退出和转型时间会久一些。

北京市网络法学会副秘书长车宁同样指出，P2P网贷目前仍处于风险出清阶段，一方面在营机构数量仍在持续减少， P2P网贷风险化解仍需要较长的时间周期。另一方面也可以看出，P2P网贷正处于行业转型期，不管是监管机关还是市场自身，都在进行一些转型的引导和探索。

不过，从此前市场发展情况来看，P2P仍有着较为深厚的生存土壤，短时间内无法通过外力对其消除，因此未来重要方向，应是如何使其合法合规发展。

在车宁看来，目前各地监管尚未在任何官方场合表露过将留存几家P2P平台的承诺，也未明确称要取消P2P网贷备案试点，因此，北上广P2P“重镇”将留存部分P2P平台说法仅为市场推测。从目前情况来看，备案的希望仍然存在，但更多数平台要面临的还是转型或清退。

于百程同样认为，从近两年发展情况来看，目前依然能够正常运营的P2P已是行业中相对优质的公司，实现良性清退和转型，以延续近几年积累的不错的网络借贷业务能力和用户，是这些公司比较可行的选择。

在业务选择上，资本实力，借贷业务和技术能力强的公司，可转型试点小贷公司，以获得更好的杠杆条件。而互联网和用户运营能力强的公司，可以转型为助贷等互联网服务公司。

“现在头部平台都是备案和转型两手抓，彼此并不矛盾”，目前仍然有不少投资机构看好网贷平台，对比其他持牌机构，网贷平台的商业模式在海量用户获取、流量转化等方面具有独特优势；未来备案试点工作完成，合规平台的发展实力不可估量。业内人士指出，网贷平台要有社会担当，要解决小微信贷的痛点，推动普惠金融的发展。

通过市场出清让整个行业更加健康，行业集中会让规范的机构变得越来越强，既有利于行业长远发展，也有利于保护投资者利益，从长远来看是好事。

在行业穿透式监管、备案验收的背景下，劣质P2P平台将加速被淘汰，而优质平台会加速聚拢资源，成为行业的受益者，行业二八趋势愈发明显。投资人在选择平台时应该更加谨慎，投资人应优中选优，防范风险。

来源：P2P黑板报

点击阅读原文，注册领取200元红包
↓ ↓