上证50ETF期权隐含波动率解读

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上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权的隐含波动率可以用来判断你入手上证50ETF期权时是否买贵，就像一个平衡线一样用来检测价格走势，如果对于隐含波动率不太理解，那么就为大家举个例子来更好的理解隐含波动率。
[h1]隐含波动率[/h1]隐含波动率其实很好理解，举个例子：现在买个房子，1年后收楼，但我不想现在就掏钱买，我甚至不想掏钱买。开发商说你交给我5万定金，不管明年涨到哪里你都可以100万跟我买。不管定金是5万或者10万，这里定金的高低是基于什么？首先我们要想想过去一年也就是历史波动率情况，假设过去一年是从70万涨到了100万的这个地方的房子，那么我觉得10万定金也可以接受。但是假设过去一年房价是从90万涨到了100万的，那你就很难接受。
购买权利价格的高低，跟这个房子的历史涨跌波动和你对未来的一年房价的期望波动幅度是相关的，这些历史因素会在所有参与买卖的人心里形成一个合理的价格。
同时这个价格根据公式算出来一个合适的权利的价格，也就是历史波动率，如果隐含波动率超过历史波动率，那么价格就是偏贵的，如果是低于的，那么可能就是偏低的，但是这个高低都是根据历史的波动和心理预期，未来的涨跌才是关键。
隐含波动率跟市场的情绪有很大关系，以买看涨权利为例，大家都看涨而且对未来正面期望高的时候，都愿意出比较高的价格来买一个看涨权利，那么对应的权利金价格就会比较高，隐含波动率也会比较高。
我们简单的买一张合约，有时候会出现50ETF指数往上涨，但是权利金虽然也上涨但是涨的没有以前那么猛烈的时候，就可能是因为这个隐含波动率比较高，就是你之前买入的价格已经包含了部分对未来上涨的预期了。
在期限时间的前一半大概衰退三分之一，后一半大概衰退三分之二，越到后面衰退越快。如果是玩日内的短线基本上不用太担心，如果是玩未来一段时间的要多考虑下这个因素。当然影响期权的价格的因素还有行权价、无风险利率等，但这些是在你参与的时候就已经定了的，所以关键还是分析变量更重要在实际交易中。上述例子就是上证50ETF期权隐含波动率的理解，想要了解更多有效资讯欢迎关注50ETF期权网。

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