同样是做多，不同策略风险收益差别如何？

在大家的怀疑和迟疑中，300从底部反弹了2毛钱，那么应该来看它这一段是一个小多头的走势，但是我们用上不同的交易策略，其实风险和收益是不相同的，那我们就用实际的期权K线来比较一下不同的策略的风险收益情况。

一、买入当月实值购
　　下面选中的是一个上市较早的实质期权合约，我们看到目前标的反弹，但是该合约从最低点算起，收益还好，时间价值的衰减是这个合约损失的主要原因。并且也就是最近三四天该合约才叫低点，有所上涨，但是其中的上下影线还是非常的煎熬。
　　主要的涨幅集中在周一和周五，其他很难坚持，笔者持有这个合约，就很艰难。

二、买入当月虚值购
　　我们可以看到一个当月的虚值期权，随着标的最近几天创了新高，该合约并没有跟随标的去创新高，反而接近于它启动的价格，因为他现在还是一个虚职，有可能会归零，也有可能随着标的的继续大涨啊，翻多少倍，但是你要是重仓去投入这个期权，其实风险还是挺大的。

三、卖出当月实值认沽
　　但如果我们选择卖出一个当月的实值认沽期权，随着今天标的的新高，这个认沽期权的价格也创了新低，并且在前几天标的的回落中，它并没有出现比较明显的一个反弹，也就是持有该合约的卖方回撤较小。

四、卖出当月虚值认沽
　　如果不贪心的话，卖出当月虚值认沽，卖得早的话，我们看到这个回撤是非常之小的啊，基本上它是依托均线在不断下行，只不过后面你会觉得赚钱的速度越来越慢，他这个还算比较合适的。

五、买入下月实值认购
　　如果我们选择买入下月的轻度实值认购，我们发现虽然最近波动率下降，但是该合约在今天收盘和盘中的最高价格已经接近于该合约前期的高点，比当月合约要好得多。

六、买入下月虚值认购
　　如果是买入下个月的轻度该合约有所反弹，所以这也不是一个特别安心的选择，并且波动率有所下降，他的涨幅还是不太行。

七、卖出下月平值认沽
　　卖出下个月平值，虚值和实值认沽，其实他的回撤都是比较小的，并且最近几天的反弹，认沽期权天天下跌，该合约也取得了比较好的收益。

八、牛市价差
　　从上面的几个截图来看，买入实值认购+卖出虚值认购，无论当月还是下月合约，都比较容易拿住，账户会有所增长，回撤较小。
　　九、买卖结合
　　如果使用买入实值认购+卖出虚值认沽的方式，控制好资金投入和买卖方的比例，日内管住手，则近期也会取得好的收益。

　　从上面的账户截图来看，买方我赚很少，卖出认沽效果比较好，且胆子比较大，但是卖出的远月认购反而时吞噬利润的来源。
　　总的来说，
　　买实卖虚，控制仓位，不要急躁，勿贪彩票~~
　　当然，如果有大师能精确的抄底，那就一两倍三四倍的利润不在话下。

wuhuasun · 2021-4-23 22:44:29

300天天不涨，气死我了

秋风988 · 2021-4-24 10:31:05

谢谢分享

yuting · 2021-4-27 12:37:35

图片破了，麻烦马总更新下

同样是做多，不同策略风险收益差别如何？

3 个回复

相关帖子