交易的真谛是什么？

我做交易也好多年了，从a股开始，后来转战外汇，对交易的认识也越发深刻，如果让我排序的话，资金管理排第一位，其次是心态，再往后才是技术。不知道大家有何高见？

期权匿名回答 · 2022-8-18 11:36:56

看到这个问题，让人想到了古时候的很多求仙问道的道人，凡事，都想去寻找一个极致，然后每个人说得不一样了，再产生争论，最后不了了之，或者寻求到一些认同，产生一些收获。
我认为这个下面的回答，说低买高卖是交易真谛的，是没有错的，因为低买高卖能够让你赚到钱。但是我看到那个回答底下，评论却相当不友好，很多人认为这是偷换概念，是一个结果上的东西。但是回过头来想想，这个结果是没有错的，但是通往这个结果的路径，应该是殊途同归的。因为，如果通向交易成功只有一条路，那么，大概就不会有这么多讨论了。而如果讨论的是路径，这些东西本身就不应该是统一的。
在这里讨论的大多数交易者，应该都是做投机交易的。那么投机交易的本质是什么，是承担这个市场上的风险，从而获得与风险相匹配的收益。那么，既然是风险，你就有可能被风险吃掉，而获得不到预期收益，所以，往后面讲一点，就是如何保持在风险中不死，然后在市场中获得收益。
我在知乎中看到了很多问题下的回答，我感觉，里面有很多人甚至没有承认市场具有不确定性，或者嘴上承认市场的不确定性，但内心里还是不接受的。举个例子，较多的投资者还是再追求稳定盈利的方法。那么，什么是稳定盈利？怎么定义稳定？每一笔都赚钱？还是每一个时间段都赚钱？
知乎上据说有能够做到每一笔都赚钱的人，但是我没有见过。我见过最为厉害的，是股指期货还非常活跃的时候，我一个做量化高频的朋友，他利用报价机制，利用专线时间上的优势，利用报价优势赚比较小的报价机会。他一年做下来，只有四个交易日亏钱。但碰到的其他人的胜率，和他会相距甚远，而我认为这种方法具有不可复制性，首先，量化高频不是每个人都能做，其次，股指被限制后，这个方法就失效了，且在商品上无法复制。每一笔交易都赚钱，只是以交易笔数为单位的一种计量而已，最终在盈利的绝对数量上，并没有太多的意义。我的交易中碰到过不少有这样追求的人，没有看到有成功的，只会看到他们越来越拿不住盈利的单子，而对于亏损的单子，接受不了已经亏损的既定事实，然后扛单，最后心态崩溃，离开这个行业。
对于每一个时间段都赚钱，我认为和每笔都赚钱异曲同工。这种逻辑的缺陷在于，如果我们定义一个行情，发生利于你交易方式的，和不利于你交易方式的一个来回为一个周期，这个周期的时间并不是同样长的，差距还会很大。在现实交易中，因为设置频繁的交易目标而将自己击垮的交易员不在少数，因为他们枉顾了这个事实。作为一笔交易而言，很多时候赚钱不一定是对的，亏钱不一定是错的，所以很多人最终在盈利丰厚的基础上会被市场击垮，不是市场问题，可能这个人赚钱的时候都不知道自己为什么赚钱。说白了，没有逻辑，既然没有逻辑，就没有心态。
所以，交易并不需要每一笔都赚钱，也不需要每一个时间段都赚钱，而是你的逻辑最终能够赚钱，且你的心态能够支撑你执行这个逻辑。所以，我认为说低买高卖是交易的真谛没有问题，而最终在于你的逻辑和心态，能够让你的交易产生一个总体上低买高卖的结果。这个讲出来，很多人都会明白，嘴炮嘛，但是做到的人却不多。
找到一个符合自己的交易逻辑的过程，是很辛苦的，需要你阅读大量的资料，做大量的思考并且静下心来做多做总结。我刚开始做交易的时候，经常亏钱，总是亏了又上，亏了又上，现在想来，很多钱都是白亏的。后来思考一个问题，我做了几年交易？思考了多少东西？总结了多少经验？我最后明白过来，我没有比起大多数人以来丰富的经验，思考也比别人少，也不爱读书总结，只是蛮干，市场为什么要把钱给予我而不是别人？想通了这个问题，我才开始静下心来去思考这个问题。然后慢慢的抛去了浮躁的东西，一点点的积累，从细节做起，慢慢总结适合自己的东西。
单单就静下心来这一点，我想看到这个问题的人大多数都做不到。 @夏宇在回答问题的时候分享了一段经历，就是那个教授问他交易真谛的那个经历。底下有人留言教授都是嘴炮。他的回答中，提到教授的名字叫朱少平，我看到这个名字的第一个想法是去先看看这个人是谁，于是我百度了一下，这个教授，担任国全国人大财经委法案主任，参与多部政策法律文件起草，在国企改革与有关国有经济、证券市场、私股权投资、投资基金、信托、合伙制等方面有深入研究。如果你继续深挖这个教授，他参加过很多关于我国证券、基金市场的立法工作，做过大量的基金样本的研究，这样的人有没有资格问这个问题并且有认为的答案？有人在不了解这个背景的基础上，就枉然定论，太浮躁了吧。可惜的是，我并没有发现那一篇回答中有人去查这个教授是谁，没有看到有人有对于关键信息刨根问底的想法，没有搞清楚问题的本能，这样的思考能力，本身就很难做交易员了。
等你能够静下心来思考和总结，你碰到的最大的障碍，就成了自己的心魔，或者说你的认知和市场本质的冲突。因为当最终实践的结果在一段时间并不好的时候，你会产生怀疑，心态会很恐慌，在这个时候，你大概率会不经过成熟的思考就否定掉自己的方法，从而进行一些可能自己都不知所云的修改，然后陷入一个恶循环。
我在这样一个恶循环中间走了很久，后来我总结出来亮点：第一点，没有哪一个交易方法十全十美完全没有问题，只要不伤害本质，不要做轻易的修改，知道问题在哪里，总比用一个问题掩盖另一个问题，最终都不知道问题在哪里要强。第二点，碰到交易一段时间业绩不好，要冷静下来分析，首先，看看自己是否在这段时间心态有问题，首先排除这个问题；其次，看看到底是因为什么问题，到底是逻辑不适合了，还是行情原因。我们要允许系统可能在相对长的时间出现不适合市场的情况，只要这个逻辑最终还是赚钱的，除非你有更加能够适合盈利的成熟的逻辑，当然，是在风险可控的前提下。
其实长期下来，你会发现交易逻辑本身需要你做的，比较单纯的因素上，就是这两点。
当然，如果说站在更加全面的角度去思考这个问题，还需要你能够保证在逆境中不死掉。在逆境中不死掉，我认为是对风控最为真实的写照。这个时候思考的，是资金的问题。我接触过的不成功的交易这种，并不是所有人都是因为逻辑问题，而是自己对资金的分配和安排不能够支撑这种逻辑的运转。
这种现象我认为在交易这种普遍存在，因为很多交易者都还面对生存压力，所以非常喜欢做短线，赚快钱，但是越是这样，其实你想预测短期行情越难，那么越是走上了绝路。
知乎里面很少人讲风控，我认为是有理由的，因为风控可能会存在一些通法，但是对于每一个资金而言，对应到一个交易方法上，又会是非常具备个性化的事情。因为逻辑不同，所需要的限制就不同；资金的限制不同，面对的应对方法就不同。如果是自有资金，不同考虑资金会有太多限制，拿出能够自己承受的风险的资金就好；但如果是理财性质，产品性质的，就有风控线，这样就会有额外的限制，这也是不得不考虑的，但是对应不同的交易方法会有差别。
好了，就说这么多，比较乱，稍微总结下：
判断交易员好坏的标准，我认为就是他还活着。这里活着，指的是他能够从容应对他的生活，满足生活开销，并且在这条路上走下去。因为交易会有起起伏伏，你只要还活着，你就是合格的，你就有机会。
如果说交易的真谛，我认为这个提法不准确，如果要理解，可能理解成交易能够活着的通法更为准确一些，我认为是了解市场，善于发现问题，多思考，多集思广益，多梳理逻辑，让交易的目的性，对市场认识的目的性更强，然后在心态可控的前提下，控制风险，承受一定的风险，在市场上获得起起伏伏的成绩，最终产生收益，活下去。如何证明你活下去了呢？你依照低买高卖的真谛，或满足了自己的生存，或飞黄腾达，可能差十万八千里，但最终活着，并自认为还有如此活着的意义。
我认为知乎有一个比较偏颇的地方，认为做交易和其他行业不一样，比其他行业难，而这个行业门槛又低能够让很多人抱有幻想。我认为这个行业比其他行业难的地方在于，你如果有一份稳定的工作，无论你能否帮公司赚钱，你有工资，很多人拿着工资但都不知道给公司赚钱了没有，不是吗？而你做交易，用自己的资金，你没有工资可拿，所以感到难了，压力大了。试想，以上提到的这些东西，哪个行业你想做好都需要吧。
说错勿怪，以上。

期权匿名回答 · 2022-8-18 11:37:10

我的理解是用自己的确定性去交易市场的确定性与不确定性。
自己的确定性是必须确保的。
我们要交易的对象是，钱已经在那里了，或者钱一定会在那里出现，至少要保证，我们可能会暂时失败，但终将成功，结果要是确定的，这就至少是半个无漏洞的交易方法了。如果只是钱可能会出现在那里，有可能不出现，那就是能赚钱也是有漏洞的，危险性很高。如果自己的确定性已经到了几乎能主观与客观相合，那交易就是随意和本能的一件事。
从市场的角度，如果能有相当的市场确定性，那就风险度极小了，有些东西，除非体系被破坏，否则一定发生，当A条件出现就一定会出现B结果这个因果逻辑成立，那么条件A出现了，我们就去获得结果B，我认为这就是市场的确定性。交易确定性的东西相对简单，确保安全抓住这个确定性就行了，这是应用此因只会结此果的方法，只有体系外的风险，没有体系内的风险，体系有多稳固我们就有多安全。
如果没有能力找到市场任何的确定性，那就用自己的确定性去交易不确定性。不确定性对于我们是最大的好事，正是不确定性提供给了我们交易机会，否则哪还有我们什么事，确定的而又容易发现的好处都被有权的占去了，我们只剩下靠智慧和眼光这条路。感谢这个不确定的世界。
我交易不确定性的方法是，设计一个玩法，无论不确定的未来怎么变，我都能获得稳定的优势，这就是用自己的确定性去不确定中抓出确定来。一般而言需要采用未来自我决策的方法才能没有漏洞。

期权匿名回答 · 2022-8-18 11:37:58

交易的真谛？？交易哪有什么真谛，无外乎你做到某一天后突然对某一点悟了罢了。做交易就像学功夫。每个门派（高手）有自己的武功秘籍（交易系统），开始你可以选择一个门派学习，然后自己练到一定程度开始摸索创造属于自己的武功秘籍，仅此而已。也正如武功一样，各个门派都去学习一点的人，最后都成不了绝世高手，太杂。我们可以去了解交流，但是切记不要什么都去学去用，只会把自己越陷越深。

无论什么标的物，交易归根到底无外乎就是买方和卖方的比拼。就拿房子来说，一段时间内买的人多了，买方力量强了，价格就涨了。力有穷尽时，涨了一段时间后，买的人少了，买方力量就弱了，价格就跌了或者横盘调整了。放到盘面也是同样的道理。所以我们在交易时要关注的其实也就是价格。太多人去研究k线形态，各种指标，最后发现每一种东西好像都有效，可是每一样指标的下单方向又好像相互矛盾。本末倒置。这个时候人反而开始变得恐慌了，连单子都不敢下了。简单点，做单的方式简单点。

每个人交易成熟的人都有自己的交易方法交易系统，这点就不废话。只说下自己这么多年交易下来的某一天突然悟了的那个点。包括四个内容。
1、盘面波动的本质就是价格的变化，买方和卖方力量的较量。
因为有较量，所以有胜者，所以有“势”。势就是胜者的体现。而也正如绝世高手一样，当他打败对手后他的威望就高了，大家就都会顺着他，余威犹存。盘面也是这样，势是会存在一段时间的（重点关注粗体这句话）。当势出现时会犹如洪水一般，一切阻力都不再是阻力。所以通过这一点你就也能判断出什么时候出现了试。
2、交易时应该是随波逐流跟着逝的方向走的。
1中也讲了，势是会存在一段时间，不可能一直存在。所以又分为了顺势和逆市，也就会有所谓的马丁和反马丁一说。其实不管马丁也好，反马丁也好都没有问题。夸张点说，理论上你在任意点位下单最终都是能盈利的，只要你拿的时间足够长，仓位足够小。但是，这里会出现一个成本——时间成本。更夸张点说绝大多数人会去做交易都是为了能够在尽可能短的时间内获得尽可能多的利润。所以说，下单的时候都会尽量去选择一个好的点。可以在一段势结束时做反向单，也可以在一段势开始时做顺势单，甚至可以在一段势进行的中间做顺势单。经常有朋友会问我某个品种怎么做，我会笑着回答，凭感觉，你觉得它要涨就做多，你觉得它张的差不多就做空。然后对方就会说我开玩笑了，让我认真点。其实，这就是我的真实想法。你可以不了解不懂蜡烛图，但是你一定能看出来价格是要涨还是要跌。交易很简单，你觉得它要涨那就买多，你觉得它要跌，那就买空。仅此而已。

3、势是有周期的，一个周期的势的结束也就意味着另一个周期的势的开始，正如第二点中说的趋势结束做反转单子，反转单子就是另一个周期的势的开始。这里重点理解周期两个字。
既然势是有时间限制的，那么很重要的一点来了，理解周期的真正含义。无论是月图、周图、天图、小时图甚至5分钟1分钟图，任何一个周期的价格波动图都是有势存在的。但是，周期越大的势越难以被改变。所以这也就是为什么绝大多数人都不会去做超短周期的单子（刷单除外）。以1小时举例，做的是1小时的趋势单，当1小时的趋势结束了，要反转了，那就把单子平了。可以实际情况如何呢，很多人看到获利很多了，想着继续让利润飞奔。结果 1小时的趋势走完了反转了利润回吐了，然后很多人又心里想着等它再回到最开始盈利的位置就平了，可是真的会再次给你这个机会吗？也许吧。凶残点的直接大V反转不但不给你回去的机会最终还会因此亏损出局。很多人亏损抗单不停补仓最后爆仓不就是一样的心态吗。所以，势的周期结束时，根据自己制定的规则执行就好。

4、操作不同周期的势的单子，选用不同的仓位。
其实仓位就关系一点，止损。很多人可能会发现一点，为什么经常会刚好扫了止损就顺着下单方向继续走了。好像盘面跟自己对着干一样。反复止损最后就开始烦躁了。其实这里涉及到有效止损一词。你频繁反复止损还不如设置一个不会扫你的止损也就是所谓的有效止损。而有效止损也是和势有关的，势是向下的，那在势的开始的地方设止损就好。根绝不同的势的周期，这样就可以做不同周期的单子，也就有了日内单，中线单，和波段长线单之分了。你要做的单子的周期不一样所使用到的仓位和止损空间自然也不一样，如果你所有类型的单子使用的仓位都是一样的，那说明你并没有很好的去理解你自己所要下的单子。
好了，用一句话总结以上的内容。
让交易简单点，你要考虑的就一件事，下好单，你该怎么去应对接下来可能出现的各种情况。

期权匿名回答 · 2022-8-18 11:38:39

交易的真谛就是捕捉市场的失衡状态！
潮水悠悠，执于动之衡，道隐无名，绵绵若存。

天地有大美，万物皆平等，每一体皆得阴阳均解于其中。故大道至简，务于己信，至于身心归一也。
交易之道若呼吸之观，大口吐纳之时为须臾，观气之出入，全息感之，静为内观：
纵化大浪中，不喜亦不惧，应尽便须尽，无复独多虑。

期权匿名回答 · 2022-8-18 11:39:02

我从交易看穿了生命的意义，学会从波动性和概率角度审视思考身边的一切，看清自己想要的是什么，这是我在交易学习研究中最大的收获。
从我自以为开悟以来，我开车系上安全带，我戒了烟，我戒骄戒躁，踏实做人，爱学习，爱工作，善待身边所有人和物。
戒掉恶习，水到渠成，毫不费力。
我买了块廉价的玉，刻上谦谦君子温润如玉自勉。
我悟出很多道理，随便说一条，所有正确的目的是为了自证错误。我很搞笑的验证了它。
现在，交易要我戒掉交易。真的，我忽然觉得开挂的人生没意义，这种赚钱方式活着没意思，会毁掉我对未来的希望。
我想暂时脱离孤独的生活，工作之余做点爱做的事。我开始每天学写毛笔字，学素描，欣赏名画，弹电子琴，倾听音乐，学心理学，读四书五经，主动跟人微笑聊天，有机会就请人吃饭，有时间就去公园漫步，看树看山看水。而这些最快乐的事，跟钱毫无关系。而我也从未想改变什么，能多看看多体验这个世界，已经很开心。人类传承着那么多有趣可爱的文化，你又何苦将毕生托付给K线而坚守一辈子孤独？
这些都是交易教给我的，你说交易的真谛是什么？那就是折射自己的内心啊，看清自己啊！你做到有张有弛，市场也会对谦恭礼让，你贪得无厌，市场定会让你灯枯油干，你试图击败市场，市场定会让你死无葬身之地。
“我这一生很失败！”
这是诸位望尘莫及的成功投机前辈自杀时的反思。投机太快太疯狂，肉体既然跟不上，何不慢下来？
再问我交易的真谛是什么？在下唯求一败。
再问我人生的真谛是什么？在下唯求一死。
你以为这是悲观吗？你以为这是狂妄吗？
No！这是一种不悲不喜不畏不惧安静祥和的游戏态度。

交易的真谛是什么？

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