历史波动率求取为什么要取对数

历史波动率求取为什么要取对数

cn#GLpfpBukaf · 2017-10-2 03:58:01

1、从市场上获得标的股票在固定时间间隔(如每天、每周或每月
等)上的价格。
2、对于每个时间段，求出该时间段末的股价不该时段初的股价
之比的自然对数。
3、求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的
平方根(如，选取时间间隔为每天，则若扣除闭市，每年中有 250 个
交易日，应乘以根号250)，得到的即为历史波动率。
历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延
伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。
在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。然而，由
于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都丌
能保证准确，但是由于目前我国内地没有权证市场，因而无法获得权
证价格，也就无法计算隐含波动率。因此权证发行商不者在权证
发行初期只能利用历史波动率作参考。

思过 · 2020-12-16 13:25:39

谢谢分享

波西米亚 · 2020-12-16 14:49:21

轻轻走过，拿走积分

历史波动率求取为什么要取对数

3 个回复