10月13日，连续两日的大涨后，今日市场迎来分化，A股涨势有所收敛，沪指收盘微幅上涨0.04%，收报3359.75点，日K线三连阳；深成指小幅上涨0.66%，收报13798.58点；创业板指小幅上涨0.26%，收报2784.72点。
市场成交量萎缩，两市合计成交8349亿元。行业板块涨跌互现，医疗板块领涨，券商板块表现萎靡。
今天香港由于台风不开盘，没有北上资金。 指数方面，市场大涨后的第一次自发调整都是良性的，今早的调整反而是分歧买点，下午指数如期回升，资金回流是预期内的。根据经验，指数主升行情中，第一次分歧并不需要担心，往往会有资金回流抄底，但资金回流之后再次走弱就得谨慎了，即第二次大分歧时需要谨慎下。这个经验同样适用于板块。 情绪方面，指数11点附近探底回升，情绪基本也在这个时间点共振反弹。由于近期情绪强于指数，明天情绪有望提前指数走强，并第一目标是重回活跃区。 期权方面，继上周五和昨天的大涨之后，如期而至的调整，再加上今天没有北向资金的扶持，盘面略显平淡；50低开高走，小幅泛绿，300一样低开高走，站上了4.9元大关
早上一开盘一度的降波双杀，昨天的认购涨太多，认沽跌太少了。随后随着标的的上行，实值认购翻红了，认沽下跌较多，与昨天形成了比较大的反差。
今天的波动率下跌了，50两边的虚值合约下跌的幅度比较大，很多人会奇怪，今天是涨的，为什么认购还会亏损？ 因为按照正常的思维理解： 当标的价格上涨的时候，认购vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权权利金应该上涨。 当标的价格下跌的时候，认沽50ETF期权权利金应该上涨。 可有时候标的价格不管上涨还是下跌，认购和认沽50ETF期权权利金同时下跌。这是为什么？ 其实很简单，影响期权价值的不仅仅只是标的证劵的价格波动，还有至关重要的两点影响着期权的价值。 （1）时间对期权合约价值的影响； 对于期权来说，时间就等同于获利的机会。时间越长，可能获利的机会就越大，因此期权合约的价格也更贵。 期权的时间价值，就好比倒立的沙漏，时间价值会随着到期日的临近而减少， 直至到期日时时间价值为零。 （2）波动率对期权合约价值的影响 波动率其实是期权交易中一个非常大的坑，投资者如果在波动率很高的位置买入期权，随后碰上标的波动不大和波动率下降，这就可能导致看对方向还亏钱，无论认购还是认沽，都是如此。 我们要知道虚值合约是不抗风险的，不太适合买入。持仓的风险过大。实值合约才是合理的选择。尽量做日内，而且以实值合约为主。 期权如果要做日内高频交易，就需要宽幅震荡的行情配合，成功率才会高，因此建议喜欢日内做高频“低吸高抛”交易的小仓位参与即可。 声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。 学习期权必看内容，下方请猛戳！ 更多资讯请关注本公众号：ETF期权通 期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言
| 
转播
