企业做期权锁汇这种汇控方式的最佳适用条件

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穿白衬衣黑人   2020-8-25 10:34   9665   0

这种方式相当于为企业做到美金兑人民币保底汇率,在规避掉人民币升值带给企业风险的同时,还同时享受人民币贬值时带来的收益的权力。

举个例子

出口企业,今天收到100万美金订单,汇率按照7.1报出给客户,3个月后收到美金货款。

去掉成本费用为企业保底美金兑人民币汇率预估在7.05左右。根据时间不同周期不同会有差异。

3个月后订单回款,汇率如到6.9,企业可以以7.05结汇,为企业保障了最低汇率,而汇率如到7.2,企业可以放弃保底汇率,以7.2结汇,获得人民币贬值的最大收益。

所以企业做期权的最佳适用条件是:当美金兑人民币未来3个月订单周期内,汇率预期是人民币贬值时。这时候企业做期权是最理想的方式。


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