沪深300股指期权（IO）简介

现在市面上介绍股指期权的文章太多了，有些写的很浅，看了还是不懂，有些写的太深了，需要翻书查百度什么的。今天看了我们中信建投期货武汉营业部的这篇希望能给您带来好的感受。

沪深300股指期权的标的是沪深300指数

沪深300股指期权的标的与沪深300股指期货的标的是一样都是沪深300指数。想要了解沪深300指数可以参考【沪深300股指期货（IF）简介】
这里需要提示广大投资者的是金融期权与商品期权的不同：
目前已上市的商品期权对应的标的物都是该商品期权对应的商品期货合约，而目前已上市的金融期权沪深300股指期权对应的标的物不是沪深300股指期货合约，而是沪深300指数。

沪深300股指期权的要素

合约标的：沪深300指数。(上段已介绍不再赘述)
合约乘数：每点100元。沪深300股指期权价格×100元/点×手数=该期权的权利金
合约类型：看涨期权、看跌期权
报价单位：指数点
最小变动价位：0.2点。对应的1手最小波动价值：0.2点×100元/点×1=20元
每日价格最大波动限制：上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
合约月份：当月、下2个月及随后三个季月。需要简单提示一下：当月过了最后交易日，下月合约变成当月合约
行权价格：行权价格覆盖沪深300指数上一交易日收盘价上下浮动10%对应的价格范围。【具体行权价格间距附在文后】
行权方式：欧式
交易时间：9:30-11:30，13:00-15:00
最后交易日/到期日：合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。
交割方式：现金交割
交易代码：看涨期权：IO合约月份-C-行权价格、看跌期权：IO合约月份-P-行权价格
上市交易所：中国金融期货交易所

行权价格间距

对当月与下2个月合约：

行权价格≤2500点时，行权价格间距为25点；
2500点